摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金招募說明書（更新）
2025-11-03 文字大小【小中大】【打印】
            
              摩根士丹利雙利增強債券型

證券投資基金

招募說明書（更新）

基金管理人：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

【重要提示】

摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于2012年12月13

日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【2012】1684號文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于

2013年3月26日正式生效。本基金為契約型開放式基金。

基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。

本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本

基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降

低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的

金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)

基金投資所帶來的損失。

基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)

險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，當(dāng)基金在開放

期發(fā)生巨額贖回時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額，也可能面臨基金份額

凈值大幅波動風(fēng)險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動。投資人在獲得

基金投資收益的同時，亦承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險，包括：因整體政治、經(jīng)濟、社會

等環(huán)境因素對證券價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險，個別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險，由于

基金投資人連續(xù)大量贖回本基金產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，基金管理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生

的基金管理風(fēng)險，信用風(fēng)險，本基金的特定風(fēng)險等。由于本基金投資于債券市場（包括中小

企業(yè)私募債），本基金無法完全規(guī)避發(fā)債主體的信用質(zhì)量變化造成的信用風(fēng)險。如果持有的

債券（包括中小企業(yè)私募債）出現(xiàn)信用違約風(fēng)險，將給基金凈值帶來較大的負(fù)面影響和波動。

本基金可投資中小企業(yè)私募債，該類債券是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上市的中小企業(yè)采用非公

開方式發(fā)行的債券，不能公開交易，一般情況下，交易不活躍，潛在較大流動性風(fēng)險。

當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應(yīng)程序后，可以

啟動側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側(cè)袋機制”等有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋機制實施

期間，基金管理人將對基金簡稱進(jìn)行特殊標(biāo)識，并不辦理側(cè)袋賬戶的申購贖回。請基金份額

持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機制時的特定風(fēng)險。

基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投

資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收

益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險也越大。本基金為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于

貨幣市場基金，低于股票型基金、混合型基金。本基金基金份額分為A、C類，A類基金份

額收取認(rèn)（申）購費；C類基金份額不收取認(rèn)（申）購費，但計提銷售服務(wù)費；A、C類基金

份額適用不同的贖回費率。

投資有風(fēng)險，投資者認(rèn)購（或申購）基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說明書、

基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，全面認(rèn)識本基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自

身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資者的風(fēng)險承受能力

相適應(yīng)，同時，理性判斷市場，對認(rèn)購（或申購）本基金的意愿、時機、數(shù)量等投資行為作

出獨立、謹(jǐn)慎決策。

投資者應(yīng)當(dāng)通過本基金管理人或銷售機構(gòu)購買和贖回基金。本基金在募集期內(nèi)按1.00

元面值發(fā)售并不改變基金的風(fēng)險收益特征。投資者按1.00元面值購買基金份額以后，有可

能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從而遭受損失的風(fēng)險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾?
的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運營狀

況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資人自行負(fù)責(zé)。

根據(jù)《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》等法律法規(guī)及本基金基金合

同的有關(guān)規(guī)定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并報中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)備案，本基金對基金

合同中的釋義、申購贖回、基金的投資、估值和信息披露等有關(guān)條款進(jìn)行了修訂。上述修訂

于2018年3月24日起生效，系因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動而進(jìn)行，不涉及基金份額持有人

權(quán)利義務(wù)關(guān)系的變化，對基金份額持有人的利益無實質(zhì)性不利影響，且已履行適當(dāng)程序。有

關(guān)詳細(xì)信息參見本公司于2018年3月24日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關(guān)于

修訂旗下基金基金合同、托管協(xié)議條款的公告》及本公司網(wǎng)站最新披露的本基金基金合同。

本招募說明書（更新）所載內(nèi)容截止日為2025年10月21日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表

現(xiàn)截止日為2025年9月30日(財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。

目錄

第一部分緒言.................................................................................................................................5

第二部分釋義.................................................................................................................................5

第三部分基金管理人...................................................................................................................10

第四部分基金托管人...................................................................................................................18

第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)...............................................................................................................20

第六部分基金的募集...................................................................................................................22

第七部分基金合同的生效...........................................................................................................22

第八部分基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換...................................................................................22

第九部分基金的投資...................................................................................................................32

第十部分基金的業(yè)績...................................................................................................................45

第十一部分基金的財產(chǎn)...............................................................................................................48

第十二部分基金資產(chǎn)的估值.......................................................................................................48

第十三部分基金的收益與分配...................................................................................................53

第十四部分基金的費用與稅收...................................................................................................54

第十五部分基金的會計與審計...................................................................................................56

第十六部分基金的信息披露.......................................................................................................57

第十七部分風(fēng)險揭示...................................................................................................................61

第十八部分側(cè)袋機制...................................................................................................................68

第十九部分基金合同的終止與清算...........................................................................................70

第二十部分基金合同的內(nèi)容摘要...............................................................................................73

第二十一部分基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要.......................................................................................87

第二十二部分對基金份額持有人的服務(wù)...................................................................................97

第二十三部分其他應(yīng)披露事項.................................................................................................100

第二十四部分招募說明書的存放及查閱方式.........................................................................102

第二十五部分備查文件.............................................................................................................102

第一部分緒言

本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開

募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售

機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》

（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》（以

下簡稱“《流動性規(guī)定》”）和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及《摩根士丹利雙利增強債券型

證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。

本招募說明書闡述了摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)

的投資目標(biāo)、策略、風(fēng)險、費率等與投資人投資決策有關(guān)的全部必要事項，投資人在做出投

資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本招募說明書。

本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其

真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由摩根士丹利基金

管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明

書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書做出任何解釋或者說明。

本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金

合同當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成

為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承

認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人

欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

第二部分釋義

本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金

2、基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

3、基金托管人：指中國建設(shè)銀行股份有限公司

4、基金合同：指《摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金基金合同》及對該基金合

同的任何有效修訂和補充

5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利雙利增強債券

型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金招募說

明書》及其定期的更新

7.基金產(chǎn)品資料概要：指《摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金產(chǎn)品資料概要》

及其更新

8、基金份額發(fā)售公告：指《摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金基金份額發(fā)

售公告》

9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、司法解釋、

行政規(guī)章以及其他對基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會

議通過，自2004年6月1日起實施的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其

不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施的《公開

募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的《公

開募集證券投資基金信息披露管理辦法證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關(guān)對其不

時做出的修訂

13、《運作辦法》：指《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出

的修訂

14、《流動性規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年10月1日實施的《公

開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

15、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會

16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

17、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主

體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人

19、機構(gòu)投資者：指依法可以投資開放式證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)合法

注冊登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體或其他

組織

20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)

證券期貨投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資

的境外機構(gòu)投資者，包括合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者

21、投資人：指個人投資者、機構(gòu)投資者和合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會

允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人

23、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或代銷機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金

份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)

24、銷售機構(gòu)：指直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)

25、直銷機構(gòu)：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

26、代銷機構(gòu)：指符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金代銷業(yè)務(wù)

資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)

27、基金銷售網(wǎng)點：指直銷機構(gòu)的直銷中心及代銷機構(gòu)的代銷網(wǎng)點

28、注冊登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人

基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放

紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等

29、注冊登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)?；鸬牡怯洐C構(gòu)為摩根士丹利基金管理（中

國）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國）有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)

30、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金

份額余額及其變動情況的賬戶

31、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機構(gòu)買賣基金

的基金份額變動及結(jié)余情況的賬戶

32、基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理

人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)的日期

33、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財產(chǎn)清算完畢，

清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期

34、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長不得超過3

個月

35、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

36、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

37、T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的工作日

38、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)

39、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日

40、交易時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

41、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《摩根士丹利基金管理（中國）有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，

是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金注冊登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管理人和

投資人共同遵守

42、認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人申請購買基金份額的行為

43、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請購買基金

份額的行為

44、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求將基金份額

兌換為現(xiàn)金的行為

45.A類基金份額：指本基金在投資者認(rèn)購/申購時收取認(rèn)購、申購費用，在贖回時根據(jù)

持有期限收取贖回費用的基金份額

46.C類基金份額：指從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費而不收取認(rèn)購/申購費用、在

贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用的基金份額

47、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告規(guī)定的條件，

申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的、且由同一

注冊登記機構(gòu)辦理注冊登記的其他基金基金份額的行為

48、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更所持基金份額

銷售機構(gòu)的操作

49、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期扣款日、扣款

金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基

金申購申請的一種投資方式

50、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)

換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)

超過上一開放日基金總份額的10%

51、元：指人民幣元

52、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、

已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約

53、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款及其

他資產(chǎn)的價值總和

54、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值

55、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)

56、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份

額凈值的過程

57、指定媒介：指中國證監(jiān)會指定的用以進(jìn)行信息披露的全國性報刊及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介

58、不可抗力：指本基金合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法抗拒、無法避免且在本基金合同由

基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本基金合同當(dāng)事人無法全部或部分履行本基

金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征

用、沒收、恐怖襲擊、傳染病傳播、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易所

非正常暫?；蛲Ｖ菇灰?
59、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格

予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協(xié)

議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)

支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等

60、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進(jìn)行處

置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風(fēng)險管理工

具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶

61、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值

存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在

重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)

第三部分基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立日期：2003年3月14日

批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號

注冊資本：95,000萬元人民幣

聯(lián)系人：容澤坤

聯(lián)系電話：400-8888-668

股權(quán)結(jié)構(gòu)為：摩根士丹利國際控股公司（100%）。

（二）主要人員情況

1、董事會成員

高杰文（ToddColtman）先生，于加利福尼亞州立大學(xué)獲得本科和研究生學(xué)位，并在喬

治敦大學(xué)取得法學(xué)博士學(xué)位。曾在年利達(dá)律師事務(wù)所（Linklaters）倫敦、香港和東京辦公

室以及眾達(dá)律師事務(wù)所（Jones Day）的東京辦公室擔(dān)任律師。高杰文（Todd Coltman）先

生2004年加入摩根士丹利，負(fù)責(zé)摩根士丹利亞洲私募股權(quán)不動產(chǎn)業(yè)務(wù)（MSREI）的不動產(chǎn)收

購融資。2007年擔(dān)任MSREI日本業(yè)務(wù)首席運營官，2009年擔(dān)任MSREI亞洲（包括日本）業(yè)

務(wù)首席運營官。他目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理。自2016年起至今擔(dān)任摩根士丹利投資

管理亞洲區(qū)首席運營官。現(xiàn)任基金管理人董事長。

黃敏女士，麻省理工學(xué)院管理學(xué)學(xué)士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪投資者服務(wù)（紐

約）。2006年11月至2024年5月期間曾擔(dān)任瑞士信貸（香港）有限公司副總裁、總監(jiān)及中國

區(qū)首席運營官、總經(jīng)理及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)亞太區(qū)負(fù)責(zé)人，工銀瑞信基金管理有限公司董事。2024

年4月加入摩根士丹利亞洲有限公司，目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管

理業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人，摩根士丹利海外投資基金管理（上海）有限公司董事?，F(xiàn)任基金管

理人董事。

ZHOUWENTONG（周文秱）先生，北京大學(xué)學(xué)士，美國西北大學(xué)博士，芝加哥大學(xué)工商管

理碩士。1999年至2009年曾任美國奧本海默基金公司高級基金經(jīng)理，2009年10月至2023年8

月期間，曾任浦銀安盛基金管理有限公司副總經(jīng)理兼首席投資官，海富通資產(chǎn)管理（香港）

有限公司高級基金經(jīng)理，友邦保險有限公司中國區(qū)資產(chǎn)管理中心資深總監(jiān)，中美聯(lián)泰大都會

人壽保險有限公司首席投資官。2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，曾

任副總經(jīng)理。現(xiàn)任基金管理人董事、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、首席投資官。

Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，賓夕法

尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐約辦公室）、瑞銀集團菲

利普斯&德魯（倫敦辦公室），1993年7月至2015年12月期間曾任摩根士丹利歐洲有限公

司兼并與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹利亞洲有限公司兼并與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹

利西班牙有限公司首席執(zhí)行官，瑞士信貸集團董事總經(jīng)理、亞太區(qū)金融機構(gòu)部主管，摩根士

丹利亞洲有限公司北京代表處董事總經(jīng)理和摩根士丹利中國首席營運官。目前擔(dān)任新黃河資

本有限公司創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官、LIVALL IBEROAMERICA LLC、Blue Planet New Energy

Technology Limited董事?，F(xiàn)任基金管理人獨立董事。

Thaddeus Thomas Beczak先生，美國喬治城大學(xué)國際關(guān)系學(xué)學(xué)士，哥倫比亞大學(xué)工商

管理碩士。1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通證券亞洲有限公司總

裁，1997年至2013年，先后曾任嘉里集團副主席，野村證券董事會主席，華興證券香港有

限公司董事會主席。2014年1月退休。目前兼任鳳凰衛(wèi)視投資（控股）有限公司獨立非執(zhí)

行董事、太平洋網(wǎng)絡(luò)有限公司獨立非執(zhí)行董事、Arnhold Holdings Limited獨立非執(zhí)行董

事、非營利性組織The Association of Hong Kong Forum Limited董事長。現(xiàn)任基金管理

人獨立董事。

蔣松濤先生，南京政治學(xué)院經(jīng)濟管理專業(yè)本科畢業(yè)。曾任上海無線電八廠廠長兼黨委副

書記，上海電子元件公司副總經(jīng)理，上海信德企業(yè)發(fā)展有限公司副總經(jīng)理。1998年至2009

年任上海廣電（集團）有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、總裁助理兼戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理、副總裁。2010

年至2018年任上海儀電（集團）有限公司副總裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有

限責(zé)任公司董事長，2014年至2017年兼任摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司董事。2018

年5月退休。目前擔(dān)任上海福賽特機器人股份有限公司獨立董事?，F(xiàn)任基金管理人獨立董事。

2、高級管理人員

ZHOU WENTONG（周文秱）先生，總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、董事，簡歷同上。

劉欣先生，清華大學(xué)會計學(xué)本科，18年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾任中國國際金融股份有限公

司投資銀行部分析師、經(jīng)理，埃森哲管理咨詢金融機構(gòu)部分析師，美林（亞太）有限公司投

資銀行部經(jīng)理、亞洲企業(yè)融資部副總裁、董事，瑞士信貸香港有限公司投資銀行部副總裁，

北京春雨天下軟件有限公司首席財務(wù)官，亞投顧問有限公司高級顧問，華寶基金管理有限公

司常務(wù)副總經(jīng)理等職務(wù)。2024年9月加入基金管理人，現(xiàn)任副總經(jīng)理。

ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學(xué)博士，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任中國郵電部北京電

信局工程師，美國富達(dá)投資集團網(wǎng)絡(luò)技術(shù)總監(jiān)，CodentNetworks,Inc.副總裁，InfoGlyph

USA,Inc.中國區(qū)經(jīng)理，Loci Software Inc.總經(jīng)理，F(xiàn)idelity（大連）商務(wù)服務(wù)有限公司

交付副總裁，F(xiàn)IL（大連）科技有限公司總經(jīng)理兼技術(shù)部負(fù)責(zé)人，基金管理人首席信息官，

摩根士丹利管理服務(wù)（上海）有限公司北京分公司信息技術(shù)部執(zhí)行董事等。2024年5月再

次加入基金管理人，現(xiàn)任首席信息官。

毛慧女士，上海交通大學(xué)工商管理碩士，具備中國法律職業(yè)資格，13年證券從業(yè)經(jīng)驗。

曾任錦天城律師事務(wù)所律師助理，源泰律師事務(wù)所律師，申萬菱信基金管理有限公司高級監(jiān)

察經(jīng)理，永贏基金管理有限公司監(jiān)察稽核總監(jiān)、督察長，北京市漢坤律師事務(wù)所上海分所顧

問、合伙人。2024年3月加入基金管理人，現(xiàn)任督察長。

3、本基金基金經(jīng)理

周夢琳女士，北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融學(xué)碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。2012年7月加入

基金管理人，歷任助理分析師、分析師、投資經(jīng)理助理、投資經(jīng)理，現(xiàn)任固定收益投資部基

金經(jīng)理。2022年11月起擔(dān)任摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2022年11

月至2025年5月?lián)文Ω康だ谢菀荒瓿钟衅诨旌闲妥C券投資基金的基金經(jīng)理，2022年11

月至2023年12月?lián)文Ω康だ嘣找鎮(zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利靈動優(yōu)選債券型

證券投資基金的基金經(jīng)理，2024年4月起擔(dān)任摩根士丹利恒利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

本基金歷任基金經(jīng)理：洪天陽先生，自本基金合同生效之日起至2015年2月管理本基金；

張雪女士，自2014年12月至2021年9月管理本基金；葛飛先生，自2021年4月至2022年11月管

理本基金。

4、投資決策委員會成員

主任委員：王大鵬，研究管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

副主任委員：施同亮，固定收益投資部總監(jiān)，基金經(jīng)理。

委員：雷志勇，權(quán)益投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；余斌，數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；李

功舜，交易管理部總監(jiān)；洪天陽，多資產(chǎn)投資部總監(jiān)。

秘書：張迪歐，研究管理部投研秘書。

5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

（三）基金管理人的職責(zé)

1、依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續(xù)；

3、自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)；

4、配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管

理和運作基金財產(chǎn)；

5、建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的

基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行證

券投資；

6、除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)為自己及

任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

7、依法接受基金托管人的監(jiān)督；

8、采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價格的方法符合《基

金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖

回的價格；

9、進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

10、編制季度報告、中期報告和年度報告；

11、嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；

12、保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金

合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他人泄露；

13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配基金

收益；

14、按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

15、依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合

基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

16、按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)資料15年

以上；

17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且保證投資者

能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并在支付合

理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

18、組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；

19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并通知基金

托管人；

20、因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益時，應(yīng)

當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

21、監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托管人違

反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管人追

償；

22、當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當(dāng)對第三方處理有關(guān)基金事務(wù)的行

為承擔(dān)責(zé)任；

23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋?
24、基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金

管理人承擔(dān)全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后

30日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；

25、執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；

26、建立并保存基金份額持有人名冊；

27、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

（四）基金管理人的承諾

1、本基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同，按照招募說明書列明的投資目標(biāo)、

策略及限制全權(quán)處理本基金的投資。

2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并建立健全內(nèi)部

控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行為的發(fā)生。

3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取

有效措施，禁止基金財產(chǎn)用于下列投資或活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；

（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

（5）向本基金管理人、基金托管人出資；

（6）買賣與本基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與本基金管理人、基金

托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；

（8）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同禁止的其他活動。

上述禁止行為為引用當(dāng)時有效的相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門的有關(guān)禁止性規(guī)定，如法律法

規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，本基金在履行適當(dāng)程序后可不受上述規(guī)定的限制。

4、基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，禁止

發(fā)生下列行為：

（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；

（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同禁止的其他行為。

5、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關(guān)法律

法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下行為：

（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；

（2）違反基金合同或托管協(xié)議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機構(gòu)的合法利益；

（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；

（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；

（7）泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)

容、基金投資計劃等信息；

（8）違反證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，擾亂市場秩

序；

（9）貶損同行，以抬高自己；

（10）以不正當(dāng)手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展；

（11）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；

（12）其他法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同禁止的行為。

6、基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有人謀取最

大利益；

（2）不利用職務(wù)之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不當(dāng)利益；

（3）不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資

內(nèi)容、基金投資計劃等信息。

（4）不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度

1、內(nèi)部控制目標(biāo)

（1）保證基金管理人的經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)

營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念；

（2）防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)

的安全完整，實現(xiàn)基金管理人的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；

（3）確?；稹⒒鸸芾砣藨?yīng)披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時；

（4）確保基金管理人成為一個決策科學(xué)、經(jīng)營規(guī)范、管理高效、運作安全的持續(xù)、穩(wěn)

定、健康發(fā)展的基金管理公司。

2、內(nèi)部控制原則

（1）健全性原則。內(nèi)部控制機制覆蓋基金管理人的各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級崗位，

并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（2）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護內(nèi)控

制度的有效執(zhí)行。

（3）獨立性原則。基金管理人各機構(gòu)、部門和崗位職責(zé)保持相對獨立，基金財產(chǎn)、基

金管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作必須相互分離。

（4）相互制約原則?；鸸芾砣藘?nèi)部部門和崗位的設(shè)置須權(quán)責(zé)分明、相互制衡。

（5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟

效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。

3、內(nèi)部控制體系

基金管理人的內(nèi)部控制體系結(jié)構(gòu)是一個分工明確、相互制約的組織結(jié)構(gòu)，具體包括：

（1）董事會負(fù)責(zé)決定基金管理人內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置、制定基金管理人基本管理制度，

對確?；鸸芾砣私⒓熬S持適當(dāng)而有效的內(nèi)部控制負(fù)有最終責(zé)任。董事會下設(shè)的風(fēng)險控制

和審計委員會負(fù)責(zé)審核基金管理人內(nèi)部控制制度、檢查公司和基金運作的合法合規(guī)情況等事

項，并向董事會匯報。

（2）經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)組織設(shè)計公司的內(nèi)部控制制度，擬訂公司的基本管理制度和制定

公司的部門業(yè)務(wù)規(guī)章，并確保公司的日常經(jīng)營運作活動合法合規(guī)。

（3）督察長負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金管理人運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況，

并依據(jù)相關(guān)規(guī)定可獨立向董事會和中國證監(jiān)會報告。

（4）經(jīng)營管理層下設(shè)的風(fēng)險管理委員會協(xié)助經(jīng)營管理層實施對各類業(yè)務(wù)和風(fēng)險的總體

控制以及解決公司內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題。

（5）風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)跟蹤和報告投資管理中的市場風(fēng)險，評價基金投資業(yè)績，并根據(jù)

風(fēng)險收益情況及時提出改進(jìn)意見，為投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展提供支持。

（6）監(jiān)察稽核部獨立于基金管理人其他部門和業(yè)務(wù)活動，對基金管理人內(nèi)部控制制度、

風(fēng)險管理政策和措施的執(zhí)行情況實行嚴(yán)格檢查和及時反饋，并向督察長、風(fēng)險管理委員會和

經(jīng)營管理層定期或不定期報告。

（7）各業(yè)務(wù)部門及員工對風(fēng)險管理負(fù)有直接責(zé)任。各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人在權(quán)限范圍內(nèi)，

執(zhí)行公司的各項風(fēng)險管理程序，負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)風(fēng)險的識別、監(jiān)控，對本部門的風(fēng)險管理負(fù)

全部責(zé)任。每一位員工均負(fù)有一線風(fēng)險控制職責(zé)，負(fù)責(zé)把公司的風(fēng)險管理理念和控制措施落

實到每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，并在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患和問題時負(fù)有報告、反饋和改進(jìn)的義務(wù)。

4、內(nèi)部控制措施

（1）建立合理、完備、有效并易于執(zhí)行的內(nèi)部控制制度體系。基金管理人內(nèi)部控制制

度體系由不同層面的制度構(gòu)成，按照其所管理的層次可以分為四個級別：第一級別是公司章

程；第二級別是公司內(nèi)部控制大綱；第三級別是公司基本管理制度；第四級別是公司各委員

會、各部門根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實施細(xì)則等。基金管理人根據(jù)業(yè)務(wù)需要持續(xù)修訂

和更新各項制度，使其內(nèi)部控制制度體系日趨完善。

（2）建立濃厚的風(fēng)險管理文化。經(jīng)營管理層牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先的風(fēng)險管理理念，注重

培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險防范意識，通過制度約束、學(xué)習(xí)培訓(xùn)使全體員工及時了解國家法律法規(guī)

和公司規(guī)章制度，使風(fēng)險管理意識深入人心，并貫穿到各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

（3）建立嚴(yán)密有效的內(nèi)控防線。依據(jù)自身經(jīng)營特點，基金管理人建立起各崗位的自控

與互控、相關(guān)部門之間的監(jiān)督制衡、監(jiān)察稽核部和督察長的獨立監(jiān)督等內(nèi)控防線。

（4）建立并持續(xù)完善風(fēng)險管理體系?；鸸芾砣送ㄟ^建立風(fēng)險分類、識別、評估、報

告及監(jiān)督等程序，定期或不定期地對風(fēng)險進(jìn)行評估、預(yù)警，并通過清晰的匯報路徑，使相關(guān)

部門及經(jīng)營管理層即時把握風(fēng)險狀況，及時、快速地采取風(fēng)險控制措施。

（5）強化風(fēng)險管理措施。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展及技術(shù)進(jìn)步，基金管理人開始更多地采取系統(tǒng)

化監(jiān)控措施，增強風(fēng)險管理的全面性、實時性和有效性。同時，采用數(shù)量化分析方法，提高

風(fēng)險管理的科學(xué)性。

5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度的聲明

（1）本基金管理人確知建立、實施、維持和完善內(nèi)部控制制度是本基金管理人董事會

及管理層的責(zé)任；

（2）本基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實、準(zhǔn)確；

（3）本基金管理人承諾將根據(jù)市場環(huán)境的變化和業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。

第四部分基金托管人

一、基金托管人情況

（一）基本情況

名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院1號樓

法定代表人：張金良

成立時間：2004年09月17日

組織形式：股份有限公司

注冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]12號

聯(lián)系人：王小飛

聯(lián)系電話：(021)6063 7103

（二）主要人員情況

中國建設(shè)銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部，下設(shè)綜合處、基金業(yè)務(wù)處、證券保險業(yè)務(wù)處、理

財信托業(yè)務(wù)處、全球業(yè)務(wù)處、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)處、新興業(yè)務(wù)處、客戶服務(wù)與業(yè)務(wù)協(xié)同處、運營管

理處、跨境與外包管理處、托管應(yīng)用系統(tǒng)支持處、內(nèi)控合規(guī)處等12個職能處室，在北京、

上海、合肥設(shè)有托管運營中心，共有員工300余人。自2007年起，托管部連續(xù)聘請外部會

計師事務(wù)所對托管業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制審計，并已經(jīng)成為常規(guī)化的內(nèi)控工作手段。

（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

作為國內(nèi)首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行一直秉持“以客戶

為中心”的經(jīng)營理念，不斷加強風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，嚴(yán)格履行托管人的各項職責(zé)，切實維

護資產(chǎn)持有人的合法權(quán)益，為資產(chǎn)委托人提供高質(zhì)量的托管服務(wù)。經(jīng)過多年穩(wěn)步發(fā)展，中國

建設(shè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，托管業(yè)務(wù)品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保

基金、保險資金、基本養(yǎng)老個人賬戶、(R)QFII、(R)QDII、企業(yè)年金、存托業(yè)務(wù)等產(chǎn)品在內(nèi)

的托管業(yè)務(wù)體系，是目前國內(nèi)托管業(yè)務(wù)品種最齊全的商業(yè)銀行之一。截至2024年末，中國

建設(shè)銀行已托管1405只證券投資基金。中國建設(shè)銀行專業(yè)高效的托管服務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，

贏得了業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)同。中國建設(shè)銀行多次被《全球托管人》、《財資》、《環(huán)球金融》雜志

及《中國基金報》評選為“最佳托管銀行”、連續(xù)多年榮獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

（中債）“優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構(gòu)”、銀行間市場清算所股份有限公司（上清所）“優(yōu)秀托管銀行”

獎項、并先后榮獲《亞洲銀行家》頒發(fā)的2017年度“最佳托管系統(tǒng)實施獎”、2019年度“中

國年度托管業(yè)務(wù)科技實施獎”、2021年度“中國最佳數(shù)字化資產(chǎn)托管銀行”、以及2020及

2022年度“中國年度托管銀行（大型銀行）”獎項。2022年度，榮獲《環(huán)球金融》“中國

最佳次托管銀行”，并作為唯一中資銀行獲得《財資》“中國最佳QFI托管銀行”獎項。2023

年度，榮獲中國基金報“公募基金25年最佳基金托管銀行”獎項。2024年度，榮獲《中國

基金報》“優(yōu)秀ETF托管人”、《中國證券報》“ETF金牛生態(tài)圈卓越托管機構(gòu)（銀行）”、《環(huán)

球金融》“中國最佳次托管人”等獎項。

二、基金托管人的內(nèi)部控制制度

（一）內(nèi)部控制目標(biāo)

作為基金托管人，中國建設(shè)銀行嚴(yán)格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章

和本行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運作、嚴(yán)格檢查，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，保證基金

財產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權(quán)

益。

（二）內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

中國建設(shè)銀行設(shè)有風(fēng)險內(nèi)控管理委員會，負(fù)責(zé)全行風(fēng)險管理與內(nèi)部控制工作，對托管業(yè)

務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行指導(dǎo)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部配備了專職內(nèi)控合規(guī)人員負(fù)責(zé)托

管業(yè)務(wù)的內(nèi)控合規(guī)工作，具有獨立行使內(nèi)控合規(guī)工作職權(quán)和能力。

（三）內(nèi)部控制制度及措施

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職

責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)

務(wù)管理嚴(yán)格實行復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存

放、使用，賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，實施

音像監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實現(xiàn)自動化操作，防止人為事

故的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨立。

三、基金托管人對基金管理人運作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序

（一）監(jiān)督方法

依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運作。利用自

行開發(fā)的“新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)”，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對基

金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進(jìn)行監(jiān)督。在日常為基金投資運

作所提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，對基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基

金費用的提取與開支情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。

（二）監(jiān)督流程

1.每工作日按時通過新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)，對各基金投資運作比例控制等情況進(jìn)

行監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)投資異常情況，向基金管理人進(jìn)行風(fēng)險提示，與基金管理人進(jìn)行情況核實，

督促其糾正，如有重大異常事項及時報告中國證監(jiān)會。

2.收到基金管理人的劃款指令后，對指令要素等內(nèi)容進(jìn)行核查。

3.通過技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求基金管理人進(jìn)行解釋

或舉證，如有必要將及時報告中國證監(jiān)會。

第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

（一）基金份額發(fā)售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)

（1）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司直銷中心

注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層

聯(lián)系人：龍紫嵐

電話：（0755）88318898

傳真：（0755）82990631

（2）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司北京分公司

注冊地址：北京市東城區(qū)安定門外大街208號院1號樓12層1205單元

辦公地址：北京市東城區(qū)安定門外大街208號院1號樓12層1205單元

聯(lián)系人：張宏偉

電話：（010）87986888

傳真：（010）87986889

（3）摩根士丹利基金管理（中國）有限公司上海分公司

注冊地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀(jì)大道100號（即上海環(huán)球金融中心）77樓

77T30室

辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀(jì)大道100號上海環(huán)球金融中心77樓77T30

室

聯(lián)系人：蓋旭媛

電話：（021）80638250

全國統(tǒng)一客服電話：400-8888-668

客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

深圳、北京或上海的投資人單筆認(rèn)購金額超過100萬元（含100萬元）人民幣以上的，可

撥打直銷中心的上述電話進(jìn)行預(yù)約，基金管理人將提供上門服務(wù)。

2、非直銷銷售機構(gòu)

本基金非直銷銷售機構(gòu)信息詳見基金管理人網(wǎng)站公示。

基金管理人可以根據(jù)情況變化增加或者減少銷售機構(gòu)，并另行公告。銷售機構(gòu)可以根據(jù)

情況變化增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點，并另行公告。

（二）登記機構(gòu)

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

聯(lián)系人：柏斌

電話：（0755）88318716

（三）出具法律意見書的律師事務(wù)所

名稱：北京市競天公誠律師事務(wù)所

注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國路77號華貿(mào)中心3號寫字樓34層

辦公地址：北京市朝陽區(qū)建國路77號華貿(mào)中心3號寫字樓34層

負(fù)責(zé)人：趙洋

聯(lián)系人：黃亮

電話：010-58091000 0755-23982200

經(jīng)辦律師：黃亮、孔雨泉

（四）審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所

名稱：安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12室

辦公地址：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12室

執(zhí)行事務(wù)合伙人：毛鞍寧

電話：（010）58153000

聯(lián)系人：施翊洲

經(jīng)辦注冊會計師：施翊洲、胡蓮蓮

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他

有關(guān)規(guī)定募集，經(jīng)中國證監(jiān)會2012年12月13日證監(jiān)許可【2012】1684號文件核準(zhǔn)募集。

本基金募集期為2013年2月27日至2013年3月22日。經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所有限公

司普華永道中天驗字(2013)第161號驗資報告予以驗證，按照每份基金份額面值人民幣1.00

元計算，本基金募集期共募集3,970,122,929.23份基金份額，其中認(rèn)購資金利息折合

2,381,421.58份基金份額，有效認(rèn)購戶數(shù)為18,733戶。

第七部分基金合同的生效

根據(jù)《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其它

相關(guān)規(guī)定，本基金募集符合有關(guān)規(guī)定和條件，已向中國證監(jiān)會辦理完畢基金備案手續(xù)，并于

2013年3月26日獲書面確認(rèn)，基金合同自該日起正式生效。

第八部分基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換

(一)申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售網(wǎng)點將由基金管理人在招募說明

書或其他相關(guān)公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減代銷機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)

站公示。若基金管理人或其指定的代銷機構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)上等交易方式，投資人可以

通過上述方式進(jìn)行申購與贖回，具體辦法由基金管理人或其指定的代銷機構(gòu)另行公告。

(二)申購和贖回的開放日及時間

1.開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證

券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金

合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間將另行公告。

基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，

基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息

披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

2.申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間

本基金自2013年6月24日起開放辦理日常申購贖回業(yè)務(wù)。基金管理人不得在基金合同約

定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的

日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份

額申購、贖回的價格。

(三)申購與贖回的原則

1.“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)

行計算；

2.“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3.贖回遵循“先進(jìn)先出”原則（指定贖回業(yè)務(wù)除外），即按照投資人認(rèn)購、申購的先后

次序進(jìn)行順序贖回；

4.當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷。

5.本基金僅接受符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的相關(guān)資質(zhì)條件的基金投資者申購/持有本基金

基金份額。

基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況依法對上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣吮仨氃谛?
規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

(四)申購與贖回的程序

1.申購和贖回的申請方式

投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出申購或贖回

的申請。

投資人在提交申購申請時須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申

請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效，基金管理人、基金托

管人和銷售機構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。

2.申購和贖回申請的確認(rèn)

基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購或贖回申請日(T

日)，在正常情況下，本基金注冊登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交

的有效申請，投資人可在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式

及時查詢申請的確認(rèn)情況。基金銷售機構(gòu)對申購或贖回申請的受理并不代表申請一定成功，

而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到申請。申購或贖回的確認(rèn)以注冊登記機構(gòu)或基金管理人的確認(rèn)

結(jié)果為準(zhǔn)。因投資人怠于履行該項查詢等各項義務(wù)，致使其相關(guān)權(quán)益受損的，基金管理人、

基金托管人、基金銷售機構(gòu)不承擔(dān)由此造成的損失或不利后果。

3.申購和贖回的款項支付

申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申購不

成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機構(gòu)將投資人已繳付的申購款項退還給投

資人，基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。

投資人贖回申請成功后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)通過基金注冊登記機構(gòu)及

其相關(guān)基金銷售機構(gòu)將贖回款項劃往基金份額持有人賬戶。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付

辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。

基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務(wù)辦理時間進(jìn)行調(diào)整，

基金管理人必須在調(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

（五）申購與贖回的數(shù)額限制

1、每個賬戶每筆申購的最低金額為人民幣1元；

2、贖回的最低份額為1份，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖

回導(dǎo)致單個交易賬戶的基金份額余額少于1份時，余額部分基金份額必須一同贖回；

3、基金管理人有權(quán)對單個投資人累計持有的基金份額上限進(jìn)行限制，但本基金單一投

資者持有基金份額數(shù)不得達(dá)到或超過基金份額總數(shù)的50%（但在基金運作過程中因基金份額

贖回等情形導(dǎo)致被動達(dá)到或超過50%的除外）。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

4、當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基金管理人

應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫?；?
金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權(quán)益。具體請參見相關(guān)公告；

5、基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整申購金額和贖回份額

的數(shù)量限制，或者新增基金規(guī)?？刂拼胧鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整前依照《信息披露辦法》

的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公告。

（六）申購份額與凈贖回金額的計算

1、申購費用

投資人申購A類基金份額收取前端申購費用，即在申購時支付申購費用，申購費率按每

筆申購申請單獨計算。投資人申購C類基金份額不收取申購費用，而是從該類別基金資產(chǎn)中

計提銷售服務(wù)費。

A類基金份額以申購金額為基數(shù)采用比例費率計算申購費，投資人在一天內(nèi)如果有多筆

申購，適用費率按單筆分別計算。申購費用由申購本基金A類份額的投資人承擔(dān)，不列入基

金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

本基金自2013年11月1日起，對于通過本公司直銷中心申購本基金的養(yǎng)老金客戶實施特

定申購費率。養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計劃籌集的資金及其投資運營收

益形成的補充養(yǎng)老基金等，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方和行業(yè)社會保障基

金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金

類型，基金管理人可在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)老金客戶范圍，并按規(guī)

定向中國證監(jiān)會備案。

通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶申購費率見下表：

申購金額（M）  A類基金份額前端申購費率  

M＜100萬元  0.32%  

100萬元≤M＜500萬元  0.2%  

M≥500萬元  每筆交易1000元  



除養(yǎng)老金客戶外的其他投資者申購本基金A類基金份額申購費率見下表：

申購金額（M）  A類基金份額前端申購費率  

M＜100萬元  0.8%  

100萬元≤M＜500萬元  0.5%  

M≥500萬元  每筆交易1000元  



持有A類基金份額的投資人因紅利自動再投資而產(chǎn)生的A類基金份額，不收取相應(yīng)的申購

費用。

2、贖回費用

本基金贖回費率最高不超過5%，隨申請份額持有時間增加而遞減。具體如下表所示：

持有年限（Y）  A類贖回費率  

Y＜7天  1.5%  

7天≤Y＜1年  0.1%  

1年≤Y＜2年  0.05%  

Y≥2年  0  



注：1年指365天。

申請份額持有時間（N）  C類贖回費率  

N＜7天  1.5%  



7天≤N＜30天  0.75%  

N≥30天  0  



贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時收

取。對A類基金份額所收取的贖回費總額的25%應(yīng)歸基金財產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費和其

他必要的手續(xù)費，其中，對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取1.5%的贖回費并全額計入基金

財產(chǎn)；對C類基金份額所收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)。

3、申購份額的計算

申購的有效份額為按實際確認(rèn)的申購金額在扣除申購費用后，以申請當(dāng)日基金份額凈值

為基準(zhǔn)計算，各計算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的損失由基金

財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

（1）A類基金份額的申購

基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。計算公式如下：

凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）

申購費用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值

舉例：

某非養(yǎng)老金投資人投資100,000.00元申購本基金的A類基金份額，假設(shè)申購當(dāng)日A類基金

份額凈值為1.0400元，申購費率為0.8%，則其可得到的申購份額為：

申購金額＝100,000.00元

凈申購金額=100,000.00/（1+0.8%）=99,206.35元

申購費用=100,000.00-99,206.35=793.65元

申購份額=（100,000.00-793.65）/1.0400=95,390.72份

(2)C類基金份額的申購

如果投資人選擇申購C類基金份額，則申購份額的計算方法如下：

凈申購金額＝申購金額

申購份額=申購金額/申購當(dāng)日C類基金份額凈值

舉例：某投資人投資100,000.00元申購本基金的C類基金份額，假設(shè)申購當(dāng)日C類基金份

額凈值為1.0400元，則其可得到的申購份額為：

申購份額＝100,000.00/1.0400＝96,153.85份

4、凈贖回金額的計算

（1）A類基金份額的贖回

如果投資人贖回A類基金份額，贖回金額為按實際確認(rèn)的有效贖回份額乘以申請當(dāng)日基

金份額凈值的金額，凈贖回金額為贖回金額扣除贖回費用的金額，各計算結(jié)果均按照四舍五

入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

計算公式如下：

贖回金額＝贖回份數(shù)×申請日基金份額凈值

贖回費用＝贖回金額×贖回費率

凈贖回金額＝贖回金額-贖回費用

舉例：假定某投資人在贖回10,000.00份基金份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖回費率

為0.1%，申請日基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的凈贖回金額計算如下：

贖回金額＝10,000.00×1.2800＝12,800.00元

贖回費用＝12,800.00×0.1%＝12.80元

凈贖回金額＝12,800.00－12.80＝12,787.20元

（2）C類基金份額的贖回

投資人贖回C類基金份額，贖回金額的計算方法如下：

贖回金額＝贖回份數(shù)×申請日基金份額凈值

贖回費用＝贖回金額×贖回費率

凈贖回金額＝贖回金額?贖回費用

舉例：假設(shè)某投資人申購本基金C類基金份額，持有20天贖回10,000.00萬份，對應(yīng)的贖

回費率為0.75%，申請日基金份額凈值是1.0170元，則其可得到的凈贖回金額計算如下：

贖回金額＝100,000.00×1.0170＝101,700.00元

贖回費用＝101,700.00×0.75%＝762.75元

凈贖回金額=101,700.00－762.75＝100,937.25元

5、基金份額凈值的計算

本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的損

失由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算，

并根據(jù)《基金合同》的約定公告。遇特殊情況，基金份額凈值可以適當(dāng)延遲計算并公告，并

報中國證監(jiān)會備案。

基金份額凈值的計算公式為：

A類基金份額凈值＝A類基金份額的基金資產(chǎn)凈值總額/發(fā)行在外的A類基金份額總數(shù)

C類基金份額凈值＝C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值總額/發(fā)行在外的C類基金份額總數(shù)

6、基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)整申購費率、調(diào)低贖回費率或

變更收費方式，并最遲應(yīng)于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定

在指定媒介上公告。

（七）申購和贖回的注冊登記

1、經(jīng)基金銷售機構(gòu)同意，基金投資人提出的申購和贖回申請，在基金管理人規(guī)定的時

間之前可以撤銷。

2、投資人T日申購基金成功后，基金注冊登記機構(gòu)在T＋1日為投資人增加權(quán)益并辦理注

冊登記手續(xù)，投資人自T＋2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。

3、投資人T日贖回基金成功后，基金注冊登記機構(gòu)在T＋1日為投資人扣除權(quán)益并辦理相

應(yīng)的注冊登記手續(xù)。

4、基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進(jìn)行調(diào)整，并于

開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

（八）巨額贖回的情形及處理方式

1.巨額贖回的認(rèn)定

若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出

申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)超過上一

開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。

2.巨額贖回的處理方式

當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或

部分延期贖回。

(1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程

序執(zhí)行。

(2)部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為因支付投資

人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日

接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10％的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。

對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的

贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選

擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為

止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（3）若本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總

份額20%的，基金管理人有權(quán)對該單個基金份額持有人超出該比例的贖回申請實施延期辦理，

對該單個基金份額持有人剩余贖回申請與其他賬戶贖回申請按前述條款處理。

(4)暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含2個開放日)發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有

必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超

過20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒介上進(jìn)行公告。

3.巨額贖回的公告

當(dāng)發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)

定的其他方式在2個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，并在兩日內(nèi)在指定

媒介上刊登公告。

（九）拒絕或暫停申購、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形及處理

1、發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。

(2)證券或期貨交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資

產(chǎn)凈值。

(3)發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%

以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不

確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請。

(4)基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持

有人利益時。

(5)基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基

金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

(6)基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額

的比例達(dá)到或者超過基金份額總數(shù)的50%，或者有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%比例

要求的情形。

(7)當(dāng)一筆新的申購申請被確認(rèn)成功，使本基金總規(guī)模超過基金管理人規(guī)定的本基

金總規(guī)模上限時；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人規(guī)定的單日申

購金額或凈申購比例上限時；或該投資人累計持有的份額超過單個投資人累計持有的份

額上限時；或該投資人單日或單筆申購金額超過單個投資人單日或單筆申購金額上限

時。

(8)基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項所需的基金

投資者信息、文件或存在法律法規(guī)、《業(yè)務(wù)規(guī)則》所禁止投資本基金的情形。

(9)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述除4、6、7、8外的暫停申購情形時，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介

上刊登暫停申購公告。當(dāng)發(fā)生上述第6項情形時，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對該

投資人的申購申請進(jìn)行限制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請。如果投資人

的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退還給投資人，基金管理人、基金托管人等不承擔(dān)

由此產(chǎn)生的利息等損失。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。

2、發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。

(2)證券或期貨交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資

產(chǎn)凈值。

(3)連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。

(4)發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%

以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不

確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金贖回申請或延緩

支付贖回款項。

(5)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述情形時，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日報中國證監(jiān)會備案，已接受的贖回申請，基金管

理人應(yīng)足額支付；如暫時不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比

例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計算

贖回金額。若連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長不得超過20個工作日，

并在指定媒介上公告。投資人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。

在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。

（十）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1.發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒介上刊登暫停

公告。

2、如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在指定媒介上刊登基金重新

開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。

3、如發(fā)生暫停的時間超過1日，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)

提前在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈

值。

（十一）基金轉(zhuǎn)換

1、本基金于2013年6月24日起開放了本基金與本公司作為注冊登記機構(gòu)的其他開放式基

金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

可辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的具體基金名稱、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)辦理時間、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)規(guī)則、轉(zhuǎn)換費用等相關(guān)

事項詳見本公司2013年6月20日刊登的《摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金開放

日常申購（贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資）業(yè)務(wù)公告》。

2、轉(zhuǎn)換費用

本基金轉(zhuǎn)換費用由轉(zhuǎn)出基金的贖回費和轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購費補差兩部分構(gòu)成，具體

收取情況視每次轉(zhuǎn)換時兩只基金的申購費率差異情況和贖回費率而定?；疝D(zhuǎn)換費用由基金

份額持有人承擔(dān)，計算方法如下：

轉(zhuǎn)出金額＝轉(zhuǎn)出份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日基金份額凈值

轉(zhuǎn)出基金贖回費＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費率

轉(zhuǎn)入總金額＝轉(zhuǎn)出金額-轉(zhuǎn)出基金贖回費

申購補差費＝轉(zhuǎn)入總金額×申購補差費率／（1＋申購補差費率）

轉(zhuǎn)換費用＝轉(zhuǎn)出基金贖回費＋申購補差費

（1）對于實行級差申購費率(不同申購金額對應(yīng)不同申購費率)的基金，申購補差費率=

轉(zhuǎn)入總金額對應(yīng)的轉(zhuǎn)入基金申購費率-轉(zhuǎn)入總金額對應(yīng)的轉(zhuǎn)出基金申購費率，若轉(zhuǎn)入總金

額對應(yīng)的轉(zhuǎn)出基金申購費率≥轉(zhuǎn)入總金額對應(yīng)的轉(zhuǎn)入基金申購費率，則申購補差費率為0。

（2）計算基金轉(zhuǎn)換費用所涉及的申購費率和贖回費率均按基金合同、招募說明書及相關(guān)

公告的規(guī)定費率執(zhí)行，對于通過本公司網(wǎng)上交易、費率優(yōu)惠活動期間發(fā)生的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，

按照本公司最新公告的相關(guān)費率計算基金轉(zhuǎn)換費用。

（十二）基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金注冊登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交

易過戶以及注冊登記機構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，

接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金

份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體；司法強制執(zhí)行是

指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法

人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合

條件的非交易過戶申請按基金注冊登記機構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金注冊登記機構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

收費。

（十三）基金的轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機構(gòu)可

以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費。

如果出現(xiàn)基金管理人、注冊登記機構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制或其

它合理情況，可以暫停該業(yè)務(wù)的受理。

（十四）定期定額投資計劃

投資者可通過基金管理人指定的基金銷售機構(gòu)辦理基金定期定額投資業(yè)務(wù)，約定每期扣

款日和扣款金額，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基

金申購申請。本基金定期定額申購的每期最低扣款金額為1元。投資者辦理基金定期定額投

資業(yè)務(wù)的具體實施方法，請參見基金管理人的相關(guān)公告。

（十五）基金的凍結(jié)和解凍

基金注冊登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍以及注冊登

記機構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍?；鸱蓊~被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益按照我

國法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章以及國家有權(quán)機關(guān)的要求來決定是否凍結(jié)。在國家有權(quán)機關(guān)作出決定

之前，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益先行按照注冊登記機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則一并凍結(jié)。被凍結(jié)部分份額

仍然參與收益分配與支付。

（十六）實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分

的規(guī)定或相關(guān)公告。

第九部分基金的投資

(一)投資目標(biāo)

本基金投資目標(biāo)是在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，通過積極主動的投資管理，合理配置債券

等固定收益類金融工具，力爭使投資者獲得長期穩(wěn)定的投資回報。

(二)投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、

金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證

券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其

他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。

本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其

中，信用債和可轉(zhuǎn)債合計投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)

的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證

金、應(yīng)收申購款等。

本基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，也不參與一級市場新股申購和

新股增發(fā)。本基金通過分離交易可轉(zhuǎn)債認(rèn)購所獲得的認(rèn)股權(quán)證，在其可上市交易后10個交

易日內(nèi)全部賣出。本基金所持可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股獲得的股票在其可上市交易后的10個交

易日內(nèi)全部賣出。

本基金所指信用債券包括中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、金融債（不含政策性金融債）、

企業(yè)債、公司債、短期融資券、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等除國債、政策性金融債和中央銀行

票據(jù)之外的、非國家信用的固定收益類金融工具。

本基金所指的可轉(zhuǎn)債為可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券以及含贖回或回售選

擇權(quán)的債券等。

如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，

可以將其納入投資范圍。

(三)投資策略

本基金將堅持穩(wěn)健配置策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，力爭使投資者獲得長期穩(wěn)定的

投資回報。

1、固定收益類資產(chǎn)配置策略

在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金采取以下策略，將固定收益類資產(chǎn)在信用債、可轉(zhuǎn)債

和其他資產(chǎn)間進(jìn)行配置。

首先，本基金分別對影響信用債市場的信貸水平、信用利差水平、信用債市場供求關(guān)系

等因素進(jìn)行分析；然后，對影響可轉(zhuǎn)債市場的轉(zhuǎn)股溢價率、隱含波動率、對應(yīng)正股的市場走

勢、可轉(zhuǎn)債市場供求關(guān)系等因素進(jìn)行分析研究；最后，本基金根據(jù)上述分析結(jié)論，預(yù)測和比

較信用債、可轉(zhuǎn)債兩類資產(chǎn)未來的收益率與風(fēng)險，并結(jié)合二者的相關(guān)關(guān)系，確定并調(diào)整信用

債、可轉(zhuǎn)債兩類資產(chǎn)的配置比例，在收益與風(fēng)險間尋求最佳平衡。

除信用債與可轉(zhuǎn)債外，本基金還將在綜合考慮組合收益、利率風(fēng)險以及流動性的前提下，

投資于國債、央行票據(jù)等利率品種。

2、信用債投資策略與信用風(fēng)險管理

信用債券由于債券發(fā)行人不具備國家等級的高度信用地位，存在發(fā)生違約，即債券利息

或本金無法按時償付的信用風(fēng)險，為此，信用債券在定價時，需要在市場基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，

對投資者承擔(dān)的信用風(fēng)險給予補償，也就是說，基準(zhǔn)利率水平和信用利差水平是信用債券價

格確定中最主要的兩方面因素。因此，本基金將以自上而下的在基準(zhǔn)利率曲線分析和信用利

差分析基礎(chǔ)上相應(yīng)實施的投資策略，以及自下而上的個券精選策略，作為本基金的信用債券

投資策略。

（1）配置策略

a.信用利差曲線變化策略

本基金通過分析經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化情況，以及信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等

變化趨勢，并通過綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢，確定本基金信用債券的投資比

例。

b.市場間配置

本基金根據(jù)交易所市場和銀行間市場信用債到期收益率的變化、流動性的變化和市場規(guī)

模等情況，分析不同市場信用債的信用利差水平及差異變動，動態(tài)調(diào)整兩個市場信用債的投

資比例。

c.類屬資產(chǎn)配置

本基金運用數(shù)量化方法對不同種類信用債（包括金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、

中期票據(jù)等）的信用風(fēng)險溢價、流動性風(fēng)險溢價、稅收溢價等因素進(jìn)行分析，綜合考慮其流

動性、收益率以及各類信用債市場供求狀況，優(yōu)化配置各類信用債的投資比例。

d.組合久期配置

當(dāng)基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生平行移動時，組合久期是決定債券組合價格變化程度的決定性因

素，久期控制策略，就是在預(yù)期利率將要上升的時候適當(dāng)縮短組合的久期，在預(yù)期利率將要

下降的時候適當(dāng)拉長組合的久期，從而控制基準(zhǔn)利率曲線平行上移時的風(fēng)險，提升基準(zhǔn)利率

曲線平行下移時獲取的收益。因此，本基金將通過對宏觀經(jīng)濟運行趨勢、貨幣政策、市場資

金供求等因素的分析，判斷基準(zhǔn)利率變化的時間、方向和幅度，并通過實施久期控制策略，

提高債券組合投資收益。

e.期限結(jié)構(gòu)配置

由于宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策、市場預(yù)期以及供求關(guān)系等因素的變化，基準(zhǔn)利率曲線可

能發(fā)生非平行移動，包括正向蝶形形變、反向蝶形形變以及扭曲形變等。因此，本基金將通

過研究基準(zhǔn)利率曲線現(xiàn)有形狀以及各項影響因素，分析其未來變動的趨勢和可能性，在預(yù)計

基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生非平行移動時，適時采取相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)配置，包括子彈型、啞鈴型或者

階梯型等配制策略，從而增強本基金的獲利能力。

f.信用債券調(diào)整

信用債券發(fā)行企業(yè)在存續(xù)期間可能會受到多種因素或事件的影響，從而導(dǎo)致其信用狀況

發(fā)生變化。債券發(fā)行人的信用狀況發(fā)生變化后，本基金將及時采用新的債券信用級別所對應(yīng)

的信用利差曲線對信用債券等進(jìn)行重新定價，盡可能地挖掘和把握信用利差暫時性偏離帶來

的投資機會，獲得超額收益。

（2）個債選擇策略

本基金將借助公司內(nèi)部的行業(yè)及公司研究員的專業(yè)研究能力，并綜合參考外部權(quán)威、專

業(yè)研究機構(gòu)的研究成果，對發(fā)債主體企業(yè)進(jìn)行深入的基本面分析，并結(jié)合債券的發(fā)行條款，

以確定信用債券的實際信用風(fēng)險狀況及其信用利差水平，挖掘并投資于信用風(fēng)險相對較低、

信用利差收益相對較大的優(yōu)質(zhì)品種。具體的分析內(nèi)容及指標(biāo)包括但不限于債券發(fā)行人所處行

業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)市場地位、財務(wù)狀況、管理水平及其債務(wù)水平等。

本基金綜合發(fā)行人各方面分析結(jié)果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，

選擇溢價偏高的品種進(jìn)行投資。

（3）信用風(fēng)險管理

信用債收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險收益的信用利差?；鶞?zhǔn)收益率主

要受宏觀經(jīng)濟政策環(huán)境的影響，而信用利差收益率主要受該信用債對應(yīng)信用水平的市場信用

利差曲線以及該信用債本身的信用變化的影響。債券發(fā)行人自身素質(zhì)的變化，包括公司產(chǎn)權(quán)

狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、抗風(fēng)險能力等的變化將對信用級別

產(chǎn)生影響。

本基金管理人將通過定性評級、定量打分以及條款分析等多個不同層面對信用風(fēng)險進(jìn)行

管理。其中定性評級主要關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東實力、行業(yè)風(fēng)險、歷史違約及或有負(fù)債等；定

量打分系統(tǒng)主要考察發(fā)債主體的財務(wù)實力。

3、可轉(zhuǎn)債投資策略

可轉(zhuǎn)債即可轉(zhuǎn)換公司債券，其投資者可以在約定期限內(nèi)按照事先確定的價格將該債券轉(zhuǎn)

換為公司普通股?？赊D(zhuǎn)債同時具備普通股不具備的債性和普通債權(quán)不具備的股性。當(dāng)標(biāo)的股

票下跌時，可轉(zhuǎn)債價格受到債券價值的有力支撐；當(dāng)標(biāo)的股票上漲時，可轉(zhuǎn)債內(nèi)含的期權(quán)使

其可以分享股價上漲帶來的收益。

基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)債估值模型分析，本基金在一、二級市場投資可

轉(zhuǎn)債，以達(dá)到控制風(fēng)險，實現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。

（1）行業(yè)配置策略

可轉(zhuǎn)債因內(nèi)含期權(quán)價值使其與公司股票價格走勢和波動率水平密切相關(guān)。本基金將綜合

考慮各種宏觀因素，實現(xiàn)最優(yōu)行業(yè)配置。

本基金以宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟周期特征和階段性市場投資主題的研究為基礎(chǔ)，綜合考量

宏觀調(diào)控目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整因素等，精選具有良好成長潛力和受益于政策扶持具有優(yōu)良成

長環(huán)境的公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資布局。同時，結(jié)合經(jīng)濟和市場階段性特征，動態(tài)調(diào)整不

同行業(yè)的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。

（2）個券精選策略

本基金將對所有可轉(zhuǎn)債所對應(yīng)的股票進(jìn)行基本面分析，具體采用定量分析（如P/E、P/B、

PEG等）和定性分析（公司治理結(jié)構(gòu)、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、創(chuàng)新能力等）相結(jié)合的方式精

選具有良好成長潛力且估值合理的標(biāo)的股票，分享標(biāo)的股票上漲帶來的收益。

首先，遵循價值投資理念，上市公司的行業(yè)景氣度的提升能帶動上市公司業(yè)績增長，進(jìn)

而拉動上市公司股價上漲。標(biāo)的股票的上漲將提升可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的期權(quán)價值，進(jìn)而推動可轉(zhuǎn)債價格

上揚。

其次，發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市公司與同行業(yè)的對比以及是否具有穩(wěn)定的收入和現(xiàn)金流。穩(wěn)健

的財務(wù)結(jié)構(gòu)及穩(wěn)定的收入和現(xiàn)金流是公司償還債務(wù)的保證。本基金將重點考察公司的資產(chǎn)負(fù)

債結(jié)構(gòu)、流動比率和速動比率等數(shù)據(jù)指標(biāo)對個券進(jìn)行選擇。

再次，分析發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市公司在所屬行業(yè)中的地位、公司的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力。

由于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件相對比較嚴(yán)格，目前發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市公司不少是行業(yè)內(nèi)的龍頭

公司，具有穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和良好的盈利能力。經(jīng)營業(yè)績和盈利能力是衡量可轉(zhuǎn)債投資價值

的重要指標(biāo)。一方面經(jīng)營業(yè)績的提升、盈利能力的增強可以帶動公司股價上揚，進(jìn)而拉升可

轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值，使投資者獲利；另一方面公司的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力在一定程度上決定了

公司的再融資難易程度。另外，公司的利潤分配情況，是否有高派現(xiàn)、高轉(zhuǎn)送的慣例及潛力

也是本基金甄選個券的重要方法。

（3）可轉(zhuǎn)債投資時機的選擇策略

當(dāng)股市向好，可轉(zhuǎn)債股票特性表現(xiàn)較為明顯，可轉(zhuǎn)債的市場定價重點考慮股性，其價格

隨股市上升而上漲超出債券成本價，本基金可選擇二級市場賣出可轉(zhuǎn)換債券以獲取價差收

益；當(dāng)股市由弱轉(zhuǎn)為強或發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公司基本面向好、業(yè)績逐步好轉(zhuǎn)，正股價格預(yù)計有較

大提升時，本基金將可轉(zhuǎn)債按轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)換為正股，分享公司業(yè)績成長的紅利或股價上漲帶

來的良好收益。當(dāng)股市持續(xù)處于低迷狀態(tài)，可轉(zhuǎn)債的債券特征表現(xiàn)明顯，市場定價更多考慮

債性，此時可轉(zhuǎn)債和正股的價格均下跌，二級市場賣出可轉(zhuǎn)債以及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票均不合

適，本基金將保留可轉(zhuǎn)債以期獲得到期固定本息收益。

（4）轉(zhuǎn)股策略

在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)本基金所持可轉(zhuǎn)債市場價格顯著低于轉(zhuǎn)換價值時，即轉(zhuǎn)股溢價率為負(fù)時，

本基金將實現(xiàn)轉(zhuǎn)股并賣出股票實現(xiàn)收益；當(dāng)可轉(zhuǎn)債流動性不足以滿足投資組合的需要時，本

基金將通過轉(zhuǎn)股保障基金財產(chǎn)安全；當(dāng)正股價格上漲且滿足提前贖回觸發(fā)條件時，本基金將

通過轉(zhuǎn)股鎖定已有收益，并通過進(jìn)一步分析和預(yù)測正股未來走勢，作出進(jìn)一步投資決策。

本基金將把相關(guān)的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票后，將在其可上市交易后的10個交易日內(nèi)

賣出。

（5）條款博弈策略

可轉(zhuǎn)債通常附有贖回、回售、轉(zhuǎn)股修正等條款，其中贖回條款是發(fā)行人促進(jìn)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股

的重要手段，回收和轉(zhuǎn)股價向下修正條款則是對可轉(zhuǎn)債投資者的保護性條款。這些條款在特

定環(huán)境下對可轉(zhuǎn)債價值有重要影響。本基金將根據(jù)可轉(zhuǎn)債上市公司當(dāng)前經(jīng)營狀況和未來發(fā)展

戰(zhàn)略，以及公司的財務(wù)狀況和融資需求，對發(fā)行人的促進(jìn)轉(zhuǎn)股意愿和能力進(jìn)行分析，把握投

資機會。

（6）低風(fēng)險套利策略

按照可轉(zhuǎn)債的條款設(shè)計，可轉(zhuǎn)債根據(jù)事先約定的轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)換為股票，因此存在可轉(zhuǎn)債

和正股之間的套利空間。當(dāng)可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價率為負(fù)時，買入可轉(zhuǎn)債并賣出股票獲得價差收

益；反之，買入標(biāo)的股票并賣出可轉(zhuǎn)債可以獲得套利利差。本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)債與正股

之間的關(guān)系，擇機進(jìn)行低風(fēng)險套利，增強基金投資組合收益。

（7）可分離交易可轉(zhuǎn)債投資策略

可分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券，是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合產(chǎn)品，該種產(chǎn)品中的公司債

券和認(rèn)股權(quán)證可在上市后分別交易，即發(fā)行時是組合在一起的，而上市后則自動拆分成公司

債券和認(rèn)股權(quán)證?？煞蛛x交易可轉(zhuǎn)債的投資策略與傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)債的投資策略類似。一方面，本

基金因認(rèn)購分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券所獲得的認(rèn)股權(quán)證可以擇時賣出或行使新股認(rèn)購權(quán)；另

一方面，分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券上市后分離出的公司債券的投資按照普通債券投資策略進(jìn)

行管理；同時本基金通過調(diào)整純債和認(rèn)股權(quán)或標(biāo)的股票之間的比例，組成不同風(fēng)險收益特征

的類可轉(zhuǎn)債債券產(chǎn)品，并根據(jù)不同的市場環(huán)境適時進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

本基金投資分離交易可轉(zhuǎn)債主要是通過網(wǎng)下申購和網(wǎng)上申購的方式。在分離交易可轉(zhuǎn)債

的認(rèn)股權(quán)證可上市交易后的10個交易日內(nèi)全部賣出，分離后的公司債券作為普通的企業(yè)債券

進(jìn)行投資。

4、利率品種投資策略

本基金主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤，在

對普通債券的投資過程中，采用久期控制下的主動性投資策略，主要包括：久期控制、期限

結(jié)構(gòu)配置、信用風(fēng)險控制、跨市場套利和相對價值判斷等管理手段，對債券市場、債券收益

率曲線以及各種債券價格的變化進(jìn)行預(yù)測，相機而動、積極調(diào)整。

（1）久期控制是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運行特點等因素的分析確定組合

的整體久期，有效控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。

（2）期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后，針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期

限結(jié)構(gòu)，包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)

調(diào)整，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。

（3）跨市場套利是根據(jù)不同債券市場間的運行規(guī)律和風(fēng)險特性，構(gòu)建和調(diào)整債券資產(chǎn)

組合，提高投資收益，實現(xiàn)跨市場套利。

（4）相對價值判斷是根據(jù)對同類債券的相對價值判斷，選擇合適的交易時機，增持相

對低估、價格將上漲的債券，減持相對高估、價格將下跌的債券。

5、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資策略

資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)化安排，對

資產(chǎn)中的風(fēng)險與收益進(jìn)行分離組合，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成可以出售、流通，并帶有固定收入的證券的

過程。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率

等多種因素影響。

本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)

險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進(jìn)行分析，采取包括收益率曲線策略、信用利差

曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略，投資于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

6.中小企業(yè)私募債券投資策略

中小企業(yè)私募債具有票面利率較高、信用風(fēng)險較大、二級市場流動性較差等特點。因此

本基金審慎投資中小企業(yè)私募債券。

中小企業(yè)私募債收益率由基準(zhǔn)收益率與信用利差疊加組成，信用風(fēng)險表現(xiàn)在信用利差的

變化上；信用利差主要受兩方面影響，一是系統(tǒng)性信用風(fēng)險，即該信用債對應(yīng)信用水平的市

場信用利差曲線變化；二是非系統(tǒng)性信用風(fēng)險，即該信用債本身的信用變化。

針對市場系統(tǒng)性信用風(fēng)險，本基金主要通過調(diào)整中小企業(yè)私募債類屬資產(chǎn)的配置比例，

謀求避險增收。因為經(jīng)濟周期的復(fù)蘇初期通常是中小企業(yè)私募債表現(xiàn)的最佳階段，而過熱期

通常是中小企業(yè)私募債表現(xiàn)的最差階段。本基金運用深刻的基本面研究，力求前瞻性判斷經(jīng)

濟周期，在經(jīng)濟周期的復(fù)蘇初期保持適當(dāng)增加的中小企業(yè)私募債配置比例，在經(jīng)濟周期的過

熱期保持適當(dāng)降低的中小企業(yè)私募債配置比例。

針對非系統(tǒng)性信用風(fēng)險，本基金通過分析發(fā)債主體的信用水平及個債增信措施，量化比

較判斷估值，精選個債，謀求避險增收。

針對流動性風(fēng)險，本基金在控制信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)私募債投資，主要采取

分散投資，控制個債持有比例；主要采取買入持有到期策略；當(dāng)預(yù)期發(fā)債企業(yè)的基本面情況

出現(xiàn)惡化時，采取“盡早出售”策略，控制投資風(fēng)險。

另外，部分中小企業(yè)私募債內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，本基金將通過深入的基本面分析及定性定

量研究，自下而上地精選個債，在控制風(fēng)險的前提下，謀求內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權(quán)潛在的增強收益。

（四）投資決策程序

1、投資決策依據(jù)

1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

2）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場發(fā)展趨勢；

3）投資品種的預(yù)期收益率和風(fēng)險水平；

2、投資決策程序

（1）投資研究

本基金管理人研究團隊充分利用外部和內(nèi)部的研究資源提供研究成果，挖掘投資機會，

為投資決策委員會和基金經(jīng)理提供決策支持。

（2）投資決策

投資決策委員會是基金投資的最高決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)制定基金的投資原則、投資目標(biāo)及整

體資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險控制策略，并對基金經(jīng)理進(jìn)行授權(quán)，對基金的投資進(jìn)行總體監(jiān)控。如

遇重大事項，投資決策委員會及時召開臨時會議做出決議。

（3）組合構(gòu)建

基金經(jīng)理根據(jù)投資委員會確定的總體投資策略和原則以及研究團隊提供的分析和建議

等信息，在遵守基金合同的前提下，在投資決策委員會的授權(quán)范圍內(nèi)構(gòu)建具體的投資組合，

進(jìn)行組合的日常管理。

（4）交易執(zhí)行

本基金實行集中交易制度。交易團隊負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理投資指令，同時承擔(dān)一線風(fēng)險監(jiān)

控職責(zé)。

（5）風(fēng)險與績效評估

投資風(fēng)險管理團隊由風(fēng)險管理部和監(jiān)察稽核部組成。風(fēng)險管理部定期或不定期地對基金

投資績效及風(fēng)險進(jìn)行評估；監(jiān)察稽核部對基金投資的合規(guī)性進(jìn)行日常監(jiān)控及事后檢查；風(fēng)險

管理委員會定期召開會議，結(jié)合市場、法律等環(huán)境的變化，對基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，

并提出風(fēng)險防范措施及意見。

（6）組合調(diào)整

基金經(jīng)理根據(jù)行業(yè)狀況、證券市場和上市公司的發(fā)展變化、基金申購和贖回的現(xiàn)金流量

情況以及組合風(fēng)險與績效評估的結(jié)果，對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

本基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下，有權(quán)根據(jù)市場環(huán)境變化和實際需要

調(diào)整上述投資程序，并在更新的招募說明書中公告。

（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)

依據(jù)本基金基金合同的約定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人協(xié)商一致，并報中國證監(jiān)會備案，自

2016年1月1日起，本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)變更為：

中債企業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)收益率×40%+中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率×40%+中債國債總?cè)珒r指

數(shù)收益率×20%

本基金為債券基金，且以信用債、可轉(zhuǎn)債為主要投資方向。為使業(yè)績比較基準(zhǔn)能夠與本

基金的投資風(fēng)格與投資方法一致，本基金選擇具有較高權(quán)威性和公允性的中債企業(yè)債總?cè)珒r

指數(shù)、中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)以及中債國債總?cè)珒r指數(shù)作為基礎(chǔ)構(gòu)建業(yè)績比較基準(zhǔn)。其中，中債企

業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)與中債國債總?cè)珒r指數(shù)是由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制并發(fā)布的

分別反映國內(nèi)企業(yè)債市場與國債市場總體走勢的指數(shù)，而中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)是由滬深證券交易

所上市的可轉(zhuǎn)換債券組成的用以反映國內(nèi)市場可轉(zhuǎn)換債券總體表現(xiàn)的指數(shù)。

如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推

出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績基準(zhǔn)的指數(shù)時，基金管理人可以根據(jù)本基

金的投資范圍和投資策略，確定變更基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。

業(yè)績比較基準(zhǔn)的變更需經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致?；鸸芾砣俗钸t應(yīng)于新的

業(yè)績比較基準(zhǔn)實施前2日在至少一種指定媒介上進(jìn)行公告并報中國證監(jiān)會備案。

上述事項已于2015年12月23日在指定媒介上公告。

(六)風(fēng)險收益特征

本基金為債券型基金，長期預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票

型基金。

(七)投資限制

1.組合限制

本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點，通過分散投資降低基金

財產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險，保持基金組合良好的流動性。基金的投資組合將遵循以下限制：

(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

(2)基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%，基金管理人管理的全部基金

持有同一權(quán)證的比例不超過該權(quán)證的10%。本基金通過分離交易可轉(zhuǎn)債認(rèn)購所獲得的認(rèn)股權(quán)

證，在其可上市交易后10個交易日內(nèi)全部賣出。本基金所持可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股獲得的股

票在其可上市交易后的10個交易日內(nèi)全部賣出；

(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；

(4)本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的

40％；

(5)本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，

其中，信用債和可轉(zhuǎn)債合計投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以

內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證

金、應(yīng)收申購款等；

(6)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值

的10%；本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；本基金持有

的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；

(7)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超

過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；

(8)本基金資產(chǎn)持有單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；

(9)基金管理人管理的全部公募基金投資于一家企業(yè)發(fā)行的單期中期票據(jù)合計不超過該

期證券的10%；

(10)本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支

持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)

予以全部賣出；

（11）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%。

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；

（12）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；

(13)同一基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不

得超過該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公

司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

(14)本基金資產(chǎn)投資不得違反法律法規(guī)、監(jiān)管部門及基金合同規(guī)定的其他比例限制。

如果法律法規(guī)對本基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

除上述（5）中“現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值

的5%”、（10）、（11）、（12）以外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、

股權(quán)分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資

比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的

有關(guān)約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。

2．禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

(1)承銷證券；

(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；

(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票

或者債券；

(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托

管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；

(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動；

(9)法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金履行適當(dāng)程序后，

投資不再受相關(guān)限制。

（八）基金管理人代表基金行使股東及債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法

1.基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東及債權(quán)人權(quán)利，保護基金份額持

有人的利益；

2.不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；

3.有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

4.不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不

當(dāng)利益。

（九）側(cè)袋機制的實施和投資運作安排

當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照

法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。

側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、

風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等

對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。

（十）基金的融資、融券

本基金可以按照國家的有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定進(jìn)行融資、融券。

（十一）基金投資組合報告

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺

漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2025年10月23日復(fù)核了本報告中的財

務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者

重大遺漏。本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2025年9月30日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

1、報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號  項目  金額（元）  占基金總資產(chǎn)的比例（%）  



1  權(quán)益投資  -  -  

 其中：股票   -  -  

2  基金投資  -  -  

3  固定收益投資   683,896,254.13  98.87  

 其中：債券    683,896,254.13  98.87  

 資產(chǎn)支持證券  -  -  

4  貴金屬投資  -  -  

5  金融衍生品投資  -  -  

6  買入返售金融資產(chǎn)   -  -  

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)    -  -  

7  銀行存款和結(jié)算備付金合計   7,450,576.06  1.08  

8  其他資產(chǎn)    381,553.17  0.06  

9  合計      691,728,383.36  100.00  



2、報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

本基金本報告期末未持有股票。

3、報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

本基金本報告期末未持有股票。

4、報告期末按券種分類的債券投資組合

序號  債券品種  公允價值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（％）  

1   國家債券   75,339,054.79  13.13  

2   央行票據(jù)   -  -  

3   金融債券   41,326,772.61  7.20  

  其中：政策性金融債   -  -  

4   企業(yè)債券   122,056,211.73  21.27  

5   企業(yè)短期融資券   20,407,470.69  3.56  

6   中期票據(jù)   308,758,668.77  53.80  

7   可轉(zhuǎn)債（可交換債）   97,245,247.65  16.95  

8   同業(yè)存單   6,951,041.00  1.21  

9  其他   11,811,786.89  2.06  

10  合計   683,896,254.13  119.17  



5、報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

序號  債券代碼  債券名稱  數(shù)量（張）  公允價值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（％）  

1  2500006  25超長特別國債06  400,000  39,254,467.39  6.84  

2  101758010  17西安高新MTN002  300,000  32,312,605.48  5.63  

3  102383239  23新中泰集MTN001  200,000  21,199,753.42  3.69  

4  152122  19鄂科01  200,000  21,146,663.01  3.68  

5  240261  23國君15  200,000  21,102,693.70  3.68  



6、報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明

細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

7、報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

8、報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

9、報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

(1)本期國債期貨的投資政策

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

(2)報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

(3)本期國債期貨投資評價

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

10、投資組合報告附注

(1)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告

編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形

本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體中，國泰海通證券股份有限公司在本期被中國

銀行間市場交易商協(xié)會啟動自律調(diào)查且在報告編制日前一年內(nèi)曾受到深圳證券交易所

的處罰；中國光大銀行股份有限公司在報告編制日前一年內(nèi)曾受到中國人民銀行、國家

金融監(jiān)督管理總局的處罰。

本基金對上述主體所發(fā)行證券的投資決策流程符合本基金管理人投資管理制度的

相關(guān)規(guī)定。

除上述主體外，基金管理人未發(fā)現(xiàn)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體出現(xiàn)本期被

監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

(2)基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫

本基金本報告期末未持有股票。

(3)其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號  名稱  金額（元）  

1  存出保證金  24,962.78  

2  應(yīng)收證券清算款  -  

3  應(yīng)收股利  -  

4  應(yīng)收利息  -  

5  應(yīng)收申購款  356,590.39  

6  其他應(yīng)收款  -  

7  其他  -  

8  合計  381,553.17  



(4)報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

序號   債券代碼   債券名稱   公允價值（元）   占基金資產(chǎn)凈值比例（%）  

1  127045  牧原轉(zhuǎn)債  8,658,150.03  1.51  

2  113616  韋爾轉(zhuǎn)債  7,620,744.36  1.33  

3  127066  科利轉(zhuǎn)債  7,183,912.39  1.25  

4  118025  奕瑞轉(zhuǎn)債  6,926,976.05  1.21  

5  123176  精測轉(zhuǎn)2  6,923,452.75  1.21  

6  113052  興業(yè)轉(zhuǎn)債  6,106,047.90  1.06  

7  113062  常銀轉(zhuǎn)債  5,630,217.59  0.98  

8  127104  姚記轉(zhuǎn)債  5,147,228.39  0.90  

9  127049  希望轉(zhuǎn)2  4,234,854.25  0.74  

10  118050  航宇轉(zhuǎn)債  3,504,913.88  0.61  

11  113663  新化轉(zhuǎn)債  2,846,662.97  0.50  

12  128142  新乳轉(zhuǎn)債  2,427,211.46  0.42  

13  113045  環(huán)旭轉(zhuǎn)債  1,871,857.78  0.33  

14  113621  彤程轉(zhuǎn)債  961,014.80  0.17  

15  111018  華康轉(zhuǎn)債  522,059.00  0.09  

16  127056  中特轉(zhuǎn)債  509,139.09  0.09  



(5)報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末未持有股票。

第十部分基金的業(yè)績

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投

資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

自基金合同生效以來至2025年9月30日，本基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收

益率的比較表：

大摩雙利增強債券A

階段   凈值增長率①  凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②  業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③  業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④  ①－③   ②－④   

2013年3月26日至2013年12月31日  -0.90%  0.19%  -6.07%  0.27%  5.17%  -0.08%  

2014年1月1日至2014年12月31日  14.53%  0.24%  24.35%  0.43%  -9.82%  -0.19%  

2015年1月1日至2015年12月31日  11.54%  0.18%  -7.32%  1.23%  18.86%  -1.05%  

2016年1月1日至2016年12月31日  4.03%  0.08%  -8.04%  0.32%  12.07%  -0.24%  

2017年1月1日至2017年12月31日  2.01%  0.05%  -5.03%  0.21%  7.04%  -0.16%  

2018年1月1日至2018年12月31日  6.32%  0.07%  1.63%  0.25%  4.69%  -0.18%  

2019年1月1日至2019年12月31日  5.94%  0.08%  10.16%  0.27%  -4.22%  -0.19%  

2020年1月1日至2020年12月31日  6.33%  0.13%  1.67%  0.29%  4.66%  -0.16%  

2021年1月1日至2021年12月31日  3.82%  0.03%  8.15%  0.23%  -4.33%  -0.20%  

2022年1月1日至2022年12月31日  0.92%   0.05%   -4.48%   0.26%   5.40%   -0.21%   

2023年1月1日至2023年12月31日  1.81%   0.06%   1.24%   0.15%   0.57%   -0.09%   

2024年1月1日至2024年12月31日  5.78%  0.12%  4.36%  0.25%  1.42%  -0.13%  

自基金合同生效日起 85.23%   0.12%   23.77%   0.43%   61.46%   -0.31%   



至2025年9月30日        



大摩雙利增強債券C

階段   凈值增長率①  凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②  業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③  業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④  ①－③   ②－④   

2013年3月26日至2013年12月31日  -1.20%  0.20%  -6.07%  0.27%  4.87%  -0.07%  

2014年1月1日至 2014年12月31日  14.17%  0.23%  24.35%  0.43%  -10.18%  -0.20%  

2015年1月1日至2015年12月31日  12.15%  0.18%  -7.32%     1.23%  19.47%  -1.05%  

2016年1月1日至2016年12月31日  3.64%  0.08%  -8.04%  0.32%  11.68%  -0.24%  

2017年1月1日至2017年12月31日  1.60%  0.05%  -5.03%  0.21%  6.63%  -0.16%  

2018年1月1日至2018年12月31日  6.01%  0.06%  1.63%  0.25%  4.38%  -0.19%  

2019年1月1日至2019年12月31日  5.49%  0.08%  10.16%  0.27%  -4.67%  -0.19%  

2020年1月1日至2020年12月31日  5.99%  0.13%  1.67%  0.29%  4.32%  -0.16%  

2021年1月1日至2021年12月31日  3.35%   0.03%   8.15%   0.23%   -4.80%   -0.20%   

2022年1月1日至2022年12月31日  0.51%   0.05%   -4.48%   0.26%   4.99%   -0.21%   

2023年1月1日至2023年12月31日  1.40%   0.06%   1.24%   0.15%   0.16%   -0.09%   

2024年1月1日至2024年12月31日  5.36%  0.12%  4.36%  0.25%  1.00%  -0.13%  

自基金合同生效日起至2025年9月30日  78.21%   0.12%   23.77%   0.43%   54.44%   -0.31%   



2、自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率

變動的比較

摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金A

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2013年3月26日至2025年9月30日）

摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金C

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2013年3月26日至2025年9月30日）

注：1、本基金基金合同于2013年3月26日正式生效。按照本基金基金合同的規(guī)定，基金

管理人自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。建

倉期結(jié)束時本基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

2、自2016年1月1日起，本基金的業(yè)績基準(zhǔn)由原來的“中債企業(yè)債總?cè)珒r指數(shù)收益率×40%+

天相可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率×40%+中債國債總?cè)珒r指數(shù)收益率×20%”變更為“中債企業(yè)債總?cè)?
價指數(shù)收益率×40%+中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率×40%+中債國債總?cè)珒r指數(shù)收益率×20%”。上述

事項已于2015年12月23日在指定媒體上公告。

第十一部分基金的財產(chǎn)

(一)基金資產(chǎn)總值

基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款以及其他

資產(chǎn)的價值總和。

(二)基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。

(三)基金財產(chǎn)的賬戶

本基金財產(chǎn)以基金名義開立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開立證券交易清算資金

的結(jié)算備付金賬戶，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式開立基金證券賬戶，以本基金的名義

開立銀行間債券托管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)

和注冊登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。

(四)基金財產(chǎn)的處分

基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和代銷機構(gòu)的固有財產(chǎn)，并由基金托管人保管。

基金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益歸入基

金財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費、托管費以及其他基金

合同約定的費用。基金財產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；

不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷?；鸸芾砣?、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律

責(zé)任，其債權(quán)人不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算

的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。非因基金

財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。

第十二部分基金資產(chǎn)的估值

(一)估值日

本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的正常營業(yè)日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需

要對外披露基金凈值的非營業(yè)日。

(二)估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的

市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近

交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投

資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（2）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最

近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)

境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，

確定公允價格。

（3）交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券

應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變

化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值。

如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因

素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。交易所上

市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況

下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票

的市價（收盤價）估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值

技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的

同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會

有關(guān)規(guī)定確定公允價值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確

定公允價值。

4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。

5、中小企業(yè)私募債，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值

的情況下，按成本估值。

6、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可

根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

7、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新

規(guī)定估值。

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法

律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，

雙方協(xié)商解決。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基

金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方

在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算

結(jié)果對外予以公布。

為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值核算

工作小組關(guān)于2015年1季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡稱“估值處理標(biāo)準(zhǔn)”）的

有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人、會計師事務(wù)所協(xié)商一致，自2015年3月25日起，本基金持

有的在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（估值處理標(biāo)

準(zhǔn)另有規(guī)定的除外）的估值方法進(jìn)行調(diào)整，采用第三方估值機構(gòu)提供的價格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。

并已于2015年3月26日在指定媒介上公告。

為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于證券

投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會公告【2017】13號）和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

發(fā)布的《證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）》（中基協(xié)發(fā)【2017】6號）（以

下簡稱“估值指引”），本公司已于2017年12月31日前按照估值指引要求完成了實施

工作。經(jīng)與相關(guān)托管銀行、會計師事務(wù)所協(xié)商一致，本基金自持有流通受限股票之日起，參

考估值指引進(jìn)行估值。上述調(diào)整事項已于2018年2月6日在指定媒介上公告。

(三)估值對象

基金所擁有的股票、權(quán)證、債券和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。

(四)估值程序

1.基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量

計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)?；鸸?
理人可以設(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。

2.基金管理人應(yīng)每個工作日對基金資產(chǎn)估值?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值

后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對外公

布。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進(jìn)行。

(五)估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、

及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生差錯時，視為基金份額凈值錯誤。

基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：

1.差錯類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊登記機構(gòu)、或代銷機構(gòu)、

或投資人自身的過錯造成差錯，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該差

錯遭受損失當(dāng)事人(“受損方”)的直接損失按下述“差錯處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)

任。

上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系

統(tǒng)故障差錯、下達(dá)指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能

預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。

由于不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗

力原因出現(xiàn)差錯的當(dāng)事人不對其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人

仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。

2.差錯處理原則

(1)差錯已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時，差錯責(zé)任方應(yīng)及時協(xié)調(diào)各方，及時進(jìn)行

更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，

給當(dāng)事人造成損失的，由差錯責(zé)任方對直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若差錯責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，

并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差

錯責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯已得到更正。

(2)差錯的責(zé)任方對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對差錯的

有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)。

(3)因差錯而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯責(zé)任方仍應(yīng)

對差錯負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人

的利益損失(“受損方”)，則差錯責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范

圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已

經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不

當(dāng)?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責(zé)任方。

(4)差錯調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯的正確情形的方式。

(5)差錯責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時，如果因基金管理人原因造成基金財產(chǎn)損失時，基金托

管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人原因造成基金財產(chǎn)損失時，基金

管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償?；鸸芾砣撕屯泄苋酥獾牡谌皆斐苫鹭敭a(chǎn)

的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯方追償，基金托管人給予必要的配合；

追償過程中產(chǎn)生的有關(guān)費用，應(yīng)列入基金費用，從基金資產(chǎn)中支付。

(6)如果出現(xiàn)差錯的當(dāng)事人未按規(guī)定對受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、基金合同

或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金

管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補償由此發(fā)生的費用和遭受

的直接損失。

(7)按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。

3.差錯處理程序

差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行處理，處理的程序如下：

(1)查明差錯發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯發(fā)生的原因確定差錯的責(zé)任

方；

(2)根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進(jìn)行評估；

(3)根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；

(4)根據(jù)差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊登記機

構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。

4.基金份額凈值差錯處理的原則和方法如下：

(1)基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報基金托管人，

并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴大。

(2)錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報基金托管人并報中國證

監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告。

(3)因基金份額凈值計算錯誤，給基金或基金份額持有人造成損失的，應(yīng)由基金管理人

先行賠付，基金管理人按差錯情形，有權(quán)向其他當(dāng)事人追償。

(4)基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，以基金管

理人計算結(jié)果為準(zhǔn)。

(5)前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

(六)暫停估值的情形

1.基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；

2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時；

3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利

益，已決定延遲估值；如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人

不能出售或評估基金資產(chǎn)的；

4.當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基

金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；

5.中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其它情形。

(七)基金凈值的確認(rèn)

用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計算，基金托管人

負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個開放日交易結(jié)束后計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值并發(fā)送給基

金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人對基金

凈值予以公布。

(八)特殊情況的處理

1.基金管理人或基金托管人按估值方法的第6項進(jìn)行估值時，所造成的誤差不作為基金

資產(chǎn)估值錯誤處理。

2.由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計

政策變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措

施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人

免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

（九）實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值

本基金實施側(cè)袋機制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披露主袋賬戶

的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。

第十三部分基金的收益與分配

(一)基金利潤的構(gòu)成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關(guān)費用后的

余額；基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

(二)基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)收益

的孰低數(shù)。

(三)收益分配原則

本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則：

1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費，各

基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配

權(quán)；

2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅

利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金注冊登記機構(gòu)可將投資人的

現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額；

3.本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分

配利潤的60%；

4.若基金合同生效不滿3個月則可不進(jìn)行收益分配；

5.本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，基金份額持有人可對A類、C

類基金份額分別選擇不同的分紅方式，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后基金份

額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資人不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配

方式是現(xiàn)金分紅；

6.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超

過15個工作日；

7.基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份

額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；

8．法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

(四)收益分配方案

基金收益分配方案中應(yīng)載明收益分配基準(zhǔn)日以及該日的可供分配利潤、基金收益分配對

象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。

由于不同基金份額類別對應(yīng)的可分配收益不同，基金管理人可相應(yīng)制定不同的收益分配

方案。

(五)收益分配的時間和程序

1.基金收益分配方案由基金管理人擬訂，由基金托管人復(fù)核，依照《信息披露辦法》的

有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告；

2.在收益分配方案公布后，基金管理人依據(jù)具體方案的規(guī)定就支付的現(xiàn)金紅利向基金托

管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時進(jìn)行分紅資金的劃付。

（六）實施側(cè)袋機制期間的收益分配

本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配。

第十四部分基金的費用與稅收

(一)基金費用的種類

1.基金管理人的管理費；

2.基金托管人的托管費；

3.基金財產(chǎn)撥劃支付的銀行費用；

4.基金合同生效后的基金信息披露費用；

5.基金份額持有人大會費用；

6.基金合同生效后與基金有關(guān)的會計師費和律師費；

7.基金的證券交易費用；

8.基金的開戶費用、賬戶維護費用；

9.銷售服務(wù)費：本基金從C類基金份額的基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費；

10.依法可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

(二)上述基金費用由基金管理人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)參照公允的市場價格確定，法律法

規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。

(三)基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

1.基金管理人的管理費

在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.75%年費率計提。計算方法如下：

H＝E×年管理費率÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計提的基金管理費

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金管理費每日計提，按月支付。由托管人根據(jù)與管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在

月初五個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶路徑進(jìn)行資金支付，管理人無需出具資金劃撥指令。若

遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期順延至最近可支付日支付。

2.基金托管人的托管費

在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.20%年費率計提。計算方法如下：

H＝E×年托管費率÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計提的基金托管費

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金托管費每日計提，按月支付。由托管人根據(jù)與管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在

月初五個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶路徑進(jìn)行資金支付，管理人無需出具資金劃撥指令。若

遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期順延至最近可支付日支付。

3.銷售服務(wù)費

本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，C類基金份額的銷售服務(wù)費年費率為0.40%。

本基金銷售服務(wù)費按前一日C類基金份額的資產(chǎn)凈值的0.40%年費率計提。

計算方法如下：

H＝E×年銷售服務(wù)費率÷當(dāng)年天數(shù)

H為C類基金份額每日應(yīng)計提的基金銷售服務(wù)費

E為C類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值

基金銷售服務(wù)費每日計提，按月支付。由托管人根據(jù)與管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自

動在月初五個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶路徑進(jìn)行資金支付，管理人無需出具資金劃撥指令。

若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期順延至最近可支付日支

付。

基金銷售服務(wù)費主要用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金行銷廣告費、促銷活

動費、基金份額持有人服務(wù)費等。

基金銷售服務(wù)費不包括基金募集期間的上述費用。

4.除管理費、托管費和銷售服務(wù)費之外的基金費用，由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及

相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費用。

(四)不列入基金費用的項目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損

失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用?；鸷贤八l(fā)生

的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產(chǎn)中支付。

(五)基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費率、基金托管費率和

銷售服務(wù)費?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費率實施日2日前在指定媒介上刊登公告。

（六）實施側(cè)袋機制期間的基金費用

本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬

戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見本招募說明

書“側(cè)袋機制”章節(jié)的規(guī)定。

(七)基金稅收

基金和基金份額持有人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。

第十五部分基金的會計與審計

(一)基金的會計政策

1、基金管理人為本基金的會計責(zé)任方；

2、本基金的會計年度為公歷每年的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年度按如

下原則：如果基金合同生效少于2個月，可以并入下一個會計年度；

3、本基金的會計核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人保留完整的會計賬目、憑證并進(jìn)行日常的會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制

基金會計報表；

7、基金托管人定期與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對并書面確認(rèn)。

(二)基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資

格的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進(jìn)行審計。

2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師時，應(yīng)事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會計師事務(wù)所，須通報基金托管人后更換。就更換

會計師事務(wù)所，基金管理人應(yīng)當(dāng)依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

第十六部分基金的信息披露

基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其

他有關(guān)規(guī)定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人以保護基金份額持有人利

益為根本出發(fā)點，應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性、

及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金

份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)按規(guī)定將應(yīng)予披露的基金信息披露事項在規(guī)定時間內(nèi)通過中

國證監(jiān)會指定的全國性報刊(以下簡稱“指定報刊”)和指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)

站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復(fù)

制公開披露的信息資料。

本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2.對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；

3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu)；

5.登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6.中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息披露義務(wù)人

應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

公開披露的基金信息包括：

(一)招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要

招募說明書是基金向社會公開發(fā)售時對基金情況進(jìn)行說明的法律文件。

基金管理人按照《基金法》、《信息披露辦法》、基金合同編制并在基金份額發(fā)售的3

日前，將基金招募說明書登載在指定報刊和網(wǎng)站上。

《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個

工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在指定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，

基金管理人至少每年更新一次?！痘鸷贤方K止的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金概要信

息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三

個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；

基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸷贤K止的，

基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。

(二)基金合同、托管協(xié)議

基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同摘要登載在指定報刊和網(wǎng)站上；基

金管理人、基金托管人應(yīng)將基金合同、托管協(xié)議登載在各自網(wǎng)站上。

(三)基金份額發(fā)售公告

基金管理人將按照《基金法》、《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，就基金份額發(fā)售的具體

事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說明書的當(dāng)日登載于指定報刊和網(wǎng)站上。

(四)基金合同生效公告

基金管理人將在基金合同生效的次日在指定報刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告?；?
合同生效公告中將說明基金募集情況。

(五)基金資產(chǎn)凈值公告、基金份額凈值公告、基金份額累計凈值公告

1.本基金的基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人將至少

每周在指定網(wǎng)站披露一次基金份額凈值和基金份額累計凈值；

2.在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人將在不晚于每個開放日的次日，通

過指定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計

凈值；

3.基金管理人將在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年度和年度

最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

(六)基金份額申購、贖回價格公告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在本基金的基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申

購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資人能夠在基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或

營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資料。

(七)基金年度報告、基金中期報告、基金季度報告

1.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，并將年度報告

登載在指定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上?；鹉甓葓蟾嫘杞?jīng)具有從

事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計后，方可披露；

2.基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，并將中期報

告登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上；

3.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將

季度報告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上；

4.本基金持續(xù)運作過程中,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報告和中期報告中披露基金組

合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等；

5.基金運作期間，如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額20%

的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報告“影響投資者決策

的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)持有份額

變化情況及本基金的特有風(fēng)險，中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形除外；

6.基金合同生效不足2個月的，本基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、中期報告或者

年度報告；

(八)臨時報告與公告

在基金運作過程中發(fā)生如下可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大

影響的事件時，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時報告書，并登載在指定報刊和指

定網(wǎng)站上：

1.基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2.終止基金合同、基金清算；

3.轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；

4.更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事務(wù)所；

5、基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基金

托管人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項；

6.基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

7.基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制人變更；

8.基金募集期延長或提前結(jié)束募集；

9.基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變

動；

10.基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過50%；

11.基金管理人、基金托管人基金專門托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個月年內(nèi)變動

超過30%；

12.涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；

13.基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處

罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大

行政處罰、刑事處罰；

14.基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人

或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)

聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

15.基金收益分配事項；

16.管理費、托管費、銷售服務(wù)費、申購費、贖回費費等費用計提標(biāo)準(zhǔn)、計提方式和費

率發(fā)生變更；

17.基金份額凈值計價錯誤達(dá)基金份額凈值0.5%；

18.本基金開始辦理申購、贖回；

19.本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；

20.本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

21.本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

22.本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項；

23．基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大

影響的其他事項或中國證監(jiān)會或本基金合同規(guī)定的其他事項。

(九)澄清公告

在本基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金

份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動的，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)

信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報告中國證監(jiān)

會。

(十)基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當(dāng)依法報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)或者備案，

并予以公告。

（十一）實施側(cè)袋機制期間的信息披露

本基金實施側(cè)袋機制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、基金合同和招募說明

書的規(guī)定進(jìn)行信息披露，詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。

(十二)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息

基金管理人應(yīng)在基金招募說明書的顯著位置披露投資中小企業(yè)私募債券的流動性風(fēng)險

和信用風(fēng)險，說明投資中小企業(yè)私募債券對基金總體風(fēng)險的影響。本基金投資中小企業(yè)私募

債券后2個工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)在中國證監(jiān)會指定媒介披露所投資中小企業(yè)私募債券的

名稱、數(shù)量、期限、收益率等信息，并在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募

說明書（更新）等文件中披露中小企業(yè)私募債券的投資情況。

(十二)信息披露事務(wù)管理

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級管理人

員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。

基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息披露內(nèi)容與

格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。

基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定，對基金管理

人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告、更新的招

募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、審查，

并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在指定報刊中選擇披露信息的報刊?；鸸芾砣?、基金托

管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，并保證相關(guān)報送信息的真

實、準(zhǔn)確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共

媒體披露信息，但是其他公共媒體不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策提供

有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正常投資操作的前提

下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。

前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金財產(chǎn)中列支。

為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業(yè)機構(gòu)，應(yīng)

當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到基金合同終止后10年。

(十三)信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定將信

息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復(fù)制。

第十七部分風(fēng)險揭示

一、投資于本基金面臨的主要風(fēng)險

基金風(fēng)險表現(xiàn)為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的因素都是基金

風(fēng)險的來源。基金的風(fēng)險按來源可以分為市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、合

規(guī)性風(fēng)險、政策變更風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險、法律風(fēng)險和其他風(fēng)險等。

1、市場風(fēng)險

本基金為債券型證券投資基金，證券市場的變化將影響基金的業(yè)績。因此，宏觀和微

觀經(jīng)濟因素、國家政策、市場變動、行業(yè)與證券發(fā)行人的變化、投資人風(fēng)險收益偏好和市場

流動程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基金業(yè)績，從而產(chǎn)生市場風(fēng)險，這種風(fēng)險主

要包括：

（1）經(jīng)濟周期風(fēng)險

隨著宏觀、微觀經(jīng)濟運行的周期性變化證券市場的收益水平及證券市場也將呈現(xiàn)周期

性變化。本基金投資于股票、債券等金融工具的收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

（2）政策風(fēng)險

因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，

導(dǎo)致證券市場價格波動而產(chǎn)生風(fēng)險。

（3）利率風(fēng)險

金融市場利率的波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著債券的價

格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本基金直接投資于股票和債券，其收益水平會

受到利率變化的影響而產(chǎn)生波動。

（4）信用風(fēng)險

指基金在交易過程發(fā)生交收違約，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付

到期本息，或者債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低，或者證券發(fā)行人經(jīng)營不善，信息披露不真實、不

完整，都可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化。

（5）購買力風(fēng)險

如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響

基金資產(chǎn)的實際收益率。

（6）再投資風(fēng)險

再投資風(fēng)險反映了利率下降對固定收益證券收回本息后以及回購到期后再投資收益的

影響。當(dāng)利率下降時，基金收回固定收益證券本息以及回購到期后進(jìn)行再投資時，將獲得比

之前較少的收益率。

（7）市場供需風(fēng)險

如果宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政府財政政策、市場監(jiān)管政策、市場參與主體經(jīng)營環(huán)境等發(fā)生變

化，證券市場參與主體可用資金數(shù)量和證券市場可供投資的證券數(shù)量可能發(fā)生相應(yīng)的變化，

最終影響證券市場的供需關(guān)系，造成基金投資收益的變化。

（8）債券收益率曲線變動風(fēng)險

債券收益率曲線變動風(fēng)險是指與收益率曲線非平行移動有關(guān)的風(fēng)險。如果基金對長、

中、短期債券的持有結(jié)構(gòu)與基準(zhǔn)存在差異，長、中、短期債券的相對價格發(fā)生變化時，基金

的收益可能低于基準(zhǔn)。

（9）利差風(fēng)險

債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價格變化

的風(fēng)險。

（10）債券回購風(fēng)險

債券回購為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險。在進(jìn)行回

購操作時，可能存在回購利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險以及由于回購操作導(dǎo)致

投資總量放大，同時對投資組合的波動性進(jìn)行了放大，致使整個組合風(fēng)險放大的風(fēng)險。

回購比例越高，風(fēng)險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。

2、管理風(fēng)險

在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對

信息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。因此，本基金可

能因為基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素影響基金收益水平。

3、流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指本基金無法及時變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資者贖回款項的風(fēng)險；或是為

應(yīng)對投資者贖回，變現(xiàn)沖擊成本較高，給基金資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。本基金的流動性風(fēng)險一

方面來自于投資人的集中巨額贖回，另一方面來自于其投資組合或其中的部分資產(chǎn)變現(xiàn)能力

變?nèi)跛a(chǎn)生的風(fēng)險。主要包括：

1）巨額贖回風(fēng)險：本基金屬于開放式基金，在本基金存續(xù)期間，可能會發(fā)生巨額贖回

的情形。當(dāng)本基金發(fā)生單一投資者持有基金份額占比較大的情形時，若上述投資者集中大額

贖回本基金，亦可能引發(fā)巨額贖回的情形。投資者可能面臨以下風(fēng)險：

A.由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，

此時出現(xiàn)巨額贖回可能會導(dǎo)致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險，甚至影響基金份額

凈值。此外，當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時，因基金運作特點導(dǎo)致的費用計提、計入基金資產(chǎn)的贖回費

以及基金持倉證券價格波動等因素，也可能會影響基金份額凈值，極端情況下可能會造成基

金份額凈值的大幅波動。

B.當(dāng)發(fā)生巨額贖回時，根據(jù)《基金合同》的約定，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資

產(chǎn)組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請或延緩支付贖回款，投資者將

面臨無法及時贖回所持有基金份額的風(fēng)險。若本基金發(fā)生巨額贖回且發(fā)生單一投資者的贖回

申請超過上一開放日基金總份額20%以上的，基金管理人有權(quán)采取具體措施對其進(jìn)行延期辦

理贖回申請，該投資者可能面臨當(dāng)日的部分贖回申請被延期辦理的風(fēng)險。

2）變現(xiàn)風(fēng)險：投資組合的變現(xiàn)能力較弱所導(dǎo)致基金收益變動的風(fēng)險。當(dāng)本基金持有的

部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時，資產(chǎn)變現(xiàn)的難度可能會加大，若

存在證券停牌的情形，資產(chǎn)可能難以在短時間內(nèi)迅速變現(xiàn)?；蛘撸捎诨鸪钟械哪撤N資產(chǎn)

集中度過高，導(dǎo)致難以在短時間內(nèi)迅速變現(xiàn)，有可能導(dǎo)致基金的凈值出現(xiàn)損失。本基金主要

投資于具有良好流動性的金融工具，其中固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。大

部分債券品種流動性較好，存在部分債券品種停牌或是企業(yè)債、資產(chǎn)證券化、回購等品種流

動性相對較差的情況。綜上所述，本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性良好，流動性風(fēng)

險相對可控。但如果市場短時間內(nèi)發(fā)生較大變化或基金贖回量較大，可能會影響到基金的流

動性和投資收益。

本基金由基金管理人作為交易參與人通過交易單元在證券交易所進(jìn)行證券交易。根

據(jù)《證券交易資金前端風(fēng)險控制業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，證券交易所、證券登記機構(gòu)對

交易參與人相關(guān)交易單元的全天凈買入申報金額總量實施額度管理，并通過交易所對交

易參與人實施前端控制。因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯等原因?qū)е沦Y金

前端控制出現(xiàn)異常的，交易所、證券登記機構(gòu)可以采取限制交易單元交易權(quán)限等處理措

施，本基金可能因上述業(yè)務(wù)規(guī)則而無法完成某筆或某些交易，進(jìn)而可能會影響到基金的

流動性，亦有可能導(dǎo)致基金的凈值出現(xiàn)損失。

（3）啟用側(cè)袋機制的風(fēng)險：側(cè)袋機制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離

至專門的側(cè)袋賬戶進(jìn)行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的

在于有效隔離并化解風(fēng)險。實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并

不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不

確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面

臨損失。

為了控制流動性風(fēng)險，本基金將在堅持分散化投資和精選個券原則的基礎(chǔ)上，通過一

系列風(fēng)險控制措施加強對流動性風(fēng)險的跟蹤、防范和控制?；鸸芾砣私?jīng)與基金托管人協(xié)商，

在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運用各類流

動性風(fēng)險管理工具，對贖回申請等進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險管

理的輔助措施，包括但不限于：

1）延期辦理巨額贖回申請

具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（八）巨額贖回的情形

及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。

2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項

具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（九）拒絕或暫停申購、

暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形及處理”的相關(guān)內(nèi)容。

3）收取短期贖回費

本基金對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費，并將上述贖回費全

額計入基金財產(chǎn)。當(dāng)投資者持有基金的期限少于一定天數(shù)時，將需承擔(dān)較高的基金贖回成本。

4）暫?；鸸乐?
當(dāng)本基金發(fā)生特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上等暫停基金估值的情形時，

經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫?；鸸乐?，并采取延緩支付贖回款項或暫

停接受基金申購贖回申請的措施，投資者將面臨無法及時贖回所持有基金份額或如期進(jìn)行基

金投資的風(fēng)險。

5）啟用側(cè)袋機制

側(cè)袋機制屬于流動性風(fēng)險管理工具。當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申

請時，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照法律法

規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。側(cè)袋機制實施期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額

凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，基金份額持有人可能面臨無法及時獲得側(cè)袋賬戶對應(yīng)

部分的資金的流動性風(fēng)險。

基金管理人將按照持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及

時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)款項，但因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間以及最終變現(xiàn)價格均具有

不確定性，并且變現(xiàn)價格有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有

人可能因此面臨損失。

啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需考慮主袋

賬戶資產(chǎn)，因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的價值及變化情況。實施側(cè)袋機制

期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期

末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特

定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。

基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制后主袋賬

戶份額存在暫停申購的可能。

當(dāng)本基金出現(xiàn)上述1）、2）、4）情形時，本基金可能無法及時滿足所有投資者的贖回申

請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預(yù)期或可能增加投資者贖回的成本。

4、操作風(fēng)險

相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失

誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系

統(tǒng)故障等風(fēng)險。

在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而

影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自基金

管理人、登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等等。

5、合規(guī)性風(fēng)險

指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基

金合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險。

6、政策變更風(fēng)險

因相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)政策修改等資產(chǎn)管理人無法控制的因素的變化，使基金或

投資者利益受到影響的風(fēng)險，例如，監(jiān)管機構(gòu)基金估值政策的修改導(dǎo)致基金估值方法的調(diào)整

而引起基金凈值波動的風(fēng)險、相關(guān)法規(guī)的修改導(dǎo)致基金投資范圍變化基金管理人為調(diào)整投資

組合而引起基金凈值波動的風(fēng)險等。

7、稅收風(fēng)險

在本基金存續(xù)期間，稅收征管部門可能會對增值稅等應(yīng)稅行為的認(rèn)定以及適用的稅率等

進(jìn)行調(diào)整。屆時，基金管理人將執(zhí)行更新后的政策，可能會因此導(dǎo)致基金資產(chǎn)實際承擔(dān)的稅

費發(fā)生變化。該等情況下，基金管理人有權(quán)根據(jù)法律法規(guī)及稅收政策的變化相應(yīng)調(diào)整稅收處

理，該等調(diào)整可能會影響到基金投資者的收益，也可能導(dǎo)致基金財產(chǎn)的估值調(diào)整。由于前述

稅收政策變化導(dǎo)致對基金資產(chǎn)的收益影響，將由持有該基金的基金投資者承擔(dān)。對于現(xiàn)有稅

收政策未明確事項，本基金主要參照行業(yè)協(xié)會建議方案進(jìn)行處理，可能會與稅收征管認(rèn)定存

在差異，從而產(chǎn)生稅費補繳及滯納金，該等稅費及滯納金將由基金財產(chǎn)承擔(dān)。

8、本基金特有的風(fēng)險

（1）本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類品種。因此，本基金需要承擔(dān)由于

市場利率波動造成的利率風(fēng)險、債券發(fā)債主體的信用風(fēng)險以及發(fā)債主體信用惡化造成的信用

風(fēng)險，如果持有的信用債出現(xiàn)評級下調(diào)或信用違約風(fēng)險，將給基金凈值帶來較大的負(fù)面影響

和波動；如果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無法完全避免債券市場系統(tǒng)性風(fēng)險。

（2）本基金投資中小企業(yè)私募債的風(fēng)險

本基金投資范圍包括中小企業(yè)私募債，該類債券是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上市的中小

企業(yè)采用非公開方式發(fā)行的債券，由于不能公開交易，一般情況下，交易不活躍，存在較大

流動性風(fēng)險。同時，由于中小企業(yè)私募債的債券發(fā)行主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營的波動性較大，

且各類文件（如招募說明書、審計報告等）不公開發(fā)布，也大大提高了分析并跟蹤發(fā)債主體

信用基本面的難度，投資過程中的信用風(fēng)險也相應(yīng)增加。當(dāng)發(fā)債主體信用質(zhì)量惡化時，受市

場流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的相關(guān)中小企業(yè)私募債，亦可能出現(xiàn)債券到期后，

發(fā)債主體不能按時或不能清償債務(wù)的風(fēng)險，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（3）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險

本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險的原則進(jìn)行

投資，但仍面臨以下風(fēng)險：

A、信用風(fēng)險：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)

生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，可能造成基金財產(chǎn)損失。

B、利率風(fēng)險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，

如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風(fēng)險，而如果市

場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險。

C、流動性風(fēng)險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能

無法在同一價格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風(fēng)險。

D、提前償付風(fēng)險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)

面臨再投資風(fēng)險。

E、法律風(fēng)險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，

導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失。

（4）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導(dǎo)致基金轉(zhuǎn)型、合并

或終止的風(fēng)險。

9、法律風(fēng)險

由于交易合約在法律上無效、合約內(nèi)容不符合法律的規(guī)定，或者由于稅制、破產(chǎn)制度

的改變等法律上的原因，給交易者帶來損失的可能性。例如，在OTC（也稱為柜臺市場）的

交易中，主要來自兩個方面：一是合約的不可實施性，包括合約潛在的非法性，對手缺乏進(jìn)

行該項交易的合法資格，以及現(xiàn)行的法律法規(guī)發(fā)生變更而使該合約失去法律效力等；二是交

易對手因經(jīng)營不善等原因失去清償能力或不能依照法律規(guī)定對其為清償合約進(jìn)行平倉交易。

10、其他風(fēng)險

（1）因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險；

（2）因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)

生的風(fēng)險；

（3）因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險，如內(nèi)幕交易、欺詐等行為產(chǎn)生的風(fēng)險；

（4）對主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險；

（5）因業(yè)務(wù)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險；

（6）戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致基金資產(chǎn)遭受損失產(chǎn)生的風(fēng)險，以及由此致使基

金的申購和贖回不能按正常時限完成而產(chǎn)生的風(fēng)險；

（7）基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險：因違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險等情況，可能發(fā)生基金

管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等情況。在基

金管理人職責(zé)終止情況下，投資者面臨基金管理人變更或基金合同終止的風(fēng)險?；鸸芾砣?
職責(zé)終止，涉及基金管理人、臨時基金管理人、新任基金管理人之間責(zé)任劃分的，相關(guān)基金

管理人對各自履職行為依法承擔(dān)責(zé)任。

（8）其他風(fēng)險。

二、聲明

1、本基金未經(jīng)任何一級政府、機構(gòu)及部門擔(dān)保。投資人投資于本基金，須自行承擔(dān)投

資風(fēng)險；

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構(gòu)銷售，基金管

理人與基金銷售機構(gòu)都不能保證其收益或本金安全。

3、本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀況的表

述僅為主要基于基金投資方向與策略特點的概括性表述；而本基金各銷售機構(gòu)依據(jù)中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》及內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)、

將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險由低到高順序進(jìn)行風(fēng)險級別評定劃分，其風(fēng)險評級結(jié)果所依據(jù)的評價要

素可能更多、范圍更廣，與本基金法律文件中的風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀況表述并不必然一致

或存在對應(yīng)關(guān)系。同時，不同銷售機構(gòu)因其采取的具體評價標(biāo)準(zhǔn)和方法的差異，對同一產(chǎn)品

風(fēng)險級別的評定也可能各有不同；銷售機構(gòu)還可能根據(jù)監(jiān)管要求、市場變化及基金實際運作

情況等適時調(diào)整對本基金的風(fēng)險評級。敬請投資人知悉，在購買本基金時按照銷售機構(gòu)的要

求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗，并須及時關(guān)注銷售機構(gòu)對于本基金風(fēng)險評

級的調(diào)整情況，謹(jǐn)慎作出投資決策。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金

一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)。

基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與

基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)擔(dān)。

第十八部分側(cè)袋機制

一、側(cè)袋機制的實施條件、實施程序

當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照

法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金份額持有人大會?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)

在啟用側(cè)袋機制當(dāng)日報中國證監(jiān)會及公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

啟用側(cè)袋機制當(dāng)日，基金管理人應(yīng)以基金份額持有人的原有賬戶份額為基礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)

側(cè)袋賬戶份額。

二、側(cè)袋機制實施期間的基金運作安排

（一）基金份額的申購與贖回

1、側(cè)袋賬戶

側(cè)袋機制實施期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶的申購、贖回和轉(zhuǎn)換?；鸱蓊~持有人

申請申購、贖回或轉(zhuǎn)換側(cè)袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請將被拒絕。

2、主袋賬戶

啟用側(cè)袋機制當(dāng)日收到的申購申請，按照啟用側(cè)袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當(dāng)日收

到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶份額的贖回申請并支付贖回款項。

基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權(quán)利，并根據(jù)主袋

賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相關(guān)公告中規(guī)定。

3、除基金管理人應(yīng)按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖回外，本招

募說明書“基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主袋賬戶份額。巨

額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放日主袋賬戶總份額的10%

認(rèn)定。

（二）基金的投資

側(cè)袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、投資策略、

組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。側(cè)袋機制實施期間，本

基金的各項投資運作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)應(yīng)當(dāng)以主袋賬戶資產(chǎn)為基準(zhǔn)。

基金管理人原則上應(yīng)當(dāng)在側(cè)袋機制啟用后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投資組合的調(diào)

整，但因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。

基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進(jìn)行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操作。

（三）實施側(cè)袋機制期間的基金估值

本基金實施側(cè)袋機制的，基金管理人和基金托管人應(yīng)對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披露主

袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。側(cè)袋賬戶的會計核算應(yīng)符合《企業(yè)會

計準(zhǔn)則》的相關(guān)要求。

（四）基金的費用

本基金實施側(cè)袋機制的，主袋賬戶的管理費和托管費按主袋賬戶基金資產(chǎn)凈值作為基數(shù)

計提。側(cè)袋機制實施期間，側(cè)袋賬戶資產(chǎn)不收取管理費。

基金管理人可以將與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應(yīng)待特定資產(chǎn)變現(xiàn)

后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免。

（五）基金的收益分配

側(cè)袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，基金管理人

可對主袋賬戶份額進(jìn)行收益分配。側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配。

（六）基金的信息披露

1、基金凈值信息

側(cè)袋機制實施期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基

金凈值信息披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側(cè)

袋機制期間，本基金暫停披露側(cè)袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

2、定期報告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金定期報告中披露報告期內(nèi)特定資產(chǎn)處置進(jìn)展情況，若披露報告期

末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，該凈值或凈值區(qū)間并不代表特定資產(chǎn)最終的變現(xiàn)價

格，不作為基金管理人對特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾。

3、臨時報告

基金管理人在啟用側(cè)袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機制以及發(fā)生其他可能對投資者

利益產(chǎn)生重大影響的事項后應(yīng)及時發(fā)布臨時公告。

啟用側(cè)袋機制的臨時公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括啟用原因及程序、特定資產(chǎn)流動性和估值情況、

對投資者申購贖回的影響、風(fēng)險提示等重要信息。

處置特定資產(chǎn)的臨時公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括特定資產(chǎn)處置價格和時間、向側(cè)袋賬戶份額持有

人支付的款項、相關(guān)費用發(fā)生情況等重要信息。

（七）側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)和支付

特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復(fù)交易等方式恢復(fù)流動性后，基金管理人將按照基金份

額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及時向側(cè)袋賬戶份額持有

人支付對應(yīng)款項。

側(cè)袋機制實施期間，無論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應(yīng)當(dāng)及時向側(cè)

袋賬戶全部份額持有人支付已變現(xiàn)部分對應(yīng)的款項。若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)無法一次性完成處置變

現(xiàn)，基金管理人在每次處置變現(xiàn)后均應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)要求及時發(fā)布臨時公告。

（八）側(cè)袋的審計

基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機制和終止側(cè)袋機制后，及時聘請符合《中華人民共和國證

券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計并披露專項審計意見。

三、本部分關(guān)于側(cè)袋機制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將

來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商

一致并履行適當(dāng)程序后，在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，可直接對本

部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。

第十九部分基金合同的終止與清算

（一）基金合同的變更

1.基金合同變更內(nèi)容對基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)召開基金份額持

有人大會，基金合同變更的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議同意。

(1)轉(zhuǎn)換基金運作方式；

(2)變更基金類別；

(3)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；

(4)變更基金份額持有人大會程序；

(5)更換基金管理人、基金托管人；

(6)提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)適用的相關(guān)規(guī)定提高該等報酬標(biāo)

準(zhǔn)的除外；

(7)本基金與其他基金的合并；

(8)對基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；

(9)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

但出現(xiàn)下列情況時，可不經(jīng)基金份額持有人大會決議，由基金管理人和基金托管人同意

變更后公布，并報中國證監(jiān)會備案：

(1)調(diào)低基金管理費、基金托管費、銷售服務(wù)費和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購費率或收費方式、調(diào)低贖回

費率；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進(jìn)行修改；

(4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

(5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響；

(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

2.關(guān)于變更基金合同的基金份額持有人大會決議應(yīng)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或備案，并于中國

證監(jiān)會核準(zhǔn)或出具無異議意見后生效執(zhí)行，并自生效之日起2日內(nèi)在指定媒介公告。

（二）基金合同的終止

有下列情形之一的，基金合同應(yīng)當(dāng)終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承

接的；

3、基金合同約定的其他情形；

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（三）基金財產(chǎn)的清算

1.基金財產(chǎn)清算組

(1)自基金合同終止事由開始之日起30個工作日內(nèi)由基金管理人或臨時基金管理人組

織成立基金財產(chǎn)清算組，基金財產(chǎn)清算組在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。

(2)基金財產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時基金管理人、基金托管人、具有從事證券

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算組可以聘

用必要的工作人員。

(3)基金財產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算組

可以依法進(jìn)行必要的民事活動。

2.基金財產(chǎn)清算程序

基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?
產(chǎn)清算程序主要包括：

(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財產(chǎn)清算公告；

(2)基金合同終止時，由基金財產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；

(3)對基金財產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

(4)對基金財產(chǎn)進(jìn)行估價和變現(xiàn)；

(5)聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行審計；

(6)聘請律師事務(wù)所出具法律意見書；

(7)將基金財產(chǎn)清算結(jié)果報告中國證監(jiān)會；

(8)參加與基金財產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；

(9)公布基金財產(chǎn)清算結(jié)果；

(10)對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。

3.清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費

用由基金財產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

4.基金財產(chǎn)按下列順序清償：

(1)支付清算費用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務(wù)；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

基金財產(chǎn)未按前款(1)－(3)項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。

5.基金財產(chǎn)清算的公告

基金財產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清

算組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)具有證券、期貨相

關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，律師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財產(chǎn)清算組報中國

證監(jiān)會備案并公告?；鹎逅阈〗M應(yīng)當(dāng)將清算報告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性

公告登載在指定報刊上。

6.基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。

第二十部分基金合同的內(nèi)容摘要

以下內(nèi)容摘自《摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金基金合同》

一、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)

（一)基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

1、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的權(quán)利包括但不限于：

（1）自本基金合同生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定獨立運用基金

財產(chǎn)；

（2）依照基金合同獲得基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他收入；

（3）發(fā)售基金份額；

（4）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（5）在符合有關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、

定期定額投資、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則，在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)

決定和調(diào)整基金的除調(diào)高托管費率、管理費率、銷售服務(wù)費率之外的相關(guān)費率結(jié)構(gòu)和收費方

式；

（6）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金托管人，對于基金托管人違反了本基金合同

或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時

呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

（7）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；

（8）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資、融券；

（9）自行擔(dān)任或選擇、更換注冊登記機構(gòu)，獲取基金份額持有人名冊，并對注冊登記

機構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；

（10）選擇、更換代銷機構(gòu)，并依據(jù)基金銷售服務(wù)代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對其行為

進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；

（11）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外

部機構(gòu)；

（12）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（13）依法召集基金份額持有人大會；

（14）基金管理人或其委托的

銷售機構(gòu)或其授權(quán)的第三方將遵守相關(guān)法律法規(guī)將基金份額持有人(及消極非金融機構(gòu)

的控制人)為非中國稅收居民的金融賬戶資料報送至國家稅務(wù)總局，繼而與相應(yīng)的稅收居民

國(地區(qū))的主管機構(gòu)進(jìn)行信息交換；

（15）若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的基金份額持

有人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷售機構(gòu)提供相關(guān)盡職調(diào)查所需信息、材

料的，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對基金份額進(jìn)一步的申購申請；

（16）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的義務(wù)包括但不限于：

（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的

發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續(xù)；

（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)；

（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式

管理和運作基金財產(chǎn)；

（5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理

的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行

證券投資；

（6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取

利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；

（8）計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

（9）采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價格的方法符合基

金合同等法律文件的規(guī)定；

（10）按規(guī)定受理申購和贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（11）進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

（12）編制季度、中期和年度基金報告；

（13）嚴(yán)格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；

（14）保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等，除《基金法》、基金

合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（15）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

（16）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金

托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（17）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

（18）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行

為；

（19）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；

（20）因違反基金合同導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)

賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

（21）基金托管人違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人利益向基金

托管人追償；

（22）按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊資料；

（23）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并通知基金

托管人；

（24）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；

（25）不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動；

（26）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基

金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，不謀求對上市公司的控股和直接管理；

（27）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(二)基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

1、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的權(quán)利包括但不限于：

（1）依基金合同約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他收入；

（2）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作；

（3）自本基金合同生效之日起，依法保管基金資產(chǎn)；

（4）在基金管理人更換時，提名新任基金管理人；

（5）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金管理人，對于基金管理人違反本基金合同或

有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金資產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時呈

報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

（6）依法召集基金份額持有人大會；

（7）按規(guī)定取得基金份額持有人名冊資料；

（8）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的義務(wù)包括但不限于：

（1）安全保管基金財產(chǎn)；

（2）設(shè)立專門的基金托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基

金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)托管事宜；

（3）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；

（4）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取

利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基

金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（8）對基金財務(wù)會計報告、季度、中期和年度基金報告出具意見，說明基金管理人在

各重要方面的運作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)

定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?
（9）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

（10）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（11）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；

（12）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額申購、贖

回價格；

（13）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（14）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

（15）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；

（16）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金份額持有人依法自行召集基金份額

持有人大會；

（17）因違反基金合同導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而

免除；

（18）基金管理人因違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金向基金管理人追償；

（19）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；

（20）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會和銀行業(yè)監(jiān)

督管理機構(gòu)，并通知基金管理人；

（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；

（22）不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動；

（23）建立并保存基金份額持有人名冊；

（24）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(三)基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

1、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的權(quán)利包括但不限于：

（1）分享基金財產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；

（3）依法申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行

使表決權(quán)；

（6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；

（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起

訴訟；

（9）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

同一類基金的每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

2、根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的義務(wù)包括但不限于：

（1）遵守法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；

（2）交納基金認(rèn)購、申購款項及法律法規(guī)和基金合同所規(guī)定的費用；

（3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者基金合同終止的有限責(zé)任；

（4）不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權(quán)益的活動；

（5）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；

（6）返還在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金

托管人、代銷機構(gòu)、其他基金份額持有人處獲得的不當(dāng)?shù)美?
（7）依法向基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的或基金管理人根據(jù)其

內(nèi)部制度要求的真實、準(zhǔn)確、完整、充分的信息資料及身份證明文件及其更新，配合基金管

理人或其委托的銷售機構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查及反洗錢工作，并同意基金管理人在遵守法律法規(guī)

的前提下授權(quán)相關(guān)第三方為盡職調(diào)查之目的識別基金投資者是否符合基金管理人規(guī)定的投

資本基金的基金投資者資質(zhì)條件之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；

（8）不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或不符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的投資本基金的基金投資者資

質(zhì)條件時（包括其意識到或計劃發(fā)生身份變化時），應(yīng)立即告知基金管理人；

（9）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(四)本基金合同當(dāng)事各方的權(quán)利義務(wù)以本基金合同為依據(jù)，不因基金財產(chǎn)賬戶名稱而有

所改變。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則

(一)基金份額持有人大會由基金份額持有人組成?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額

具有同等的投票權(quán)，其授權(quán)代表有權(quán)根據(jù)基金份額持有人的授權(quán)行使表決權(quán)。

(二)召開事由

1.當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，經(jīng)基金管理人、基金托管人或持有基金份額10%

以上(含10%，下同)的基金份額持有人(以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計算，下同)

提議時，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會：

(1)終止基金合同；

(2)轉(zhuǎn)換基金運作方式；

(3)變更基金類別；

(4)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；

(5)變更基金份額持有人大會程序；

(6)更換基金管理人、基金托管人；

(7)提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)，但法律法規(guī)要求提高該等報酬標(biāo)準(zhǔn)的除

外；

(8)本基金與其他基金的合并；

(9)對基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；

(10)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

2.出現(xiàn)以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改基金合同，不需召開

基金份額持有人大會：

(1)調(diào)低基金管理費、基金托管費、銷售服務(wù)費和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購費率或收費方式、調(diào)低贖回

費率；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進(jìn)行修改；

(4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

(5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響；

(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

(三)召集人和召集方式

1.除法律法規(guī)或本基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召集。基金

管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。

2.基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提

議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，

基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)自行召集。

3.代表基金份額10%以上的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)

當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召

集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)

當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上的

基金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)自

收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和

基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開。

4.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，

而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行

召集基金份額持有人大會，但應(yīng)當(dāng)至少提前30日向中國證監(jiān)會備案。

5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)

配合，不得阻礙、干擾。

(四)召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式

1.基金份額持有人大會的召集人(以下簡稱“召集人”)負(fù)責(zé)選擇確定開會時間、地點、

方式和權(quán)益登記日。召開基金份額持有人大會，召集人必須于會議召開日前30日在指定媒

介公告?；鸱蓊~持有人大會通知須至少載明以下內(nèi)容：

(1)會議召開的時間、地點和出席方式；

(2)會議擬審議的主要事項；

(3)會議形式；

(4)議事程序；

(5)有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人權(quán)益登記日；

(6)代理投票的授權(quán)委托書的內(nèi)容要求(包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效

期限等)、送達(dá)時間和地點；

(7)表決方式；

(8)會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；

(9)出席會議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；

(10)召集人需要通知的其他事項。

2.采用通訊方式開會并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并

在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)及其聯(lián)

系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。在法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許的

情況下，也可以采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進(jìn)行表決或者授權(quán)他人表決。

3.如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點對書面表決意見的

計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人到指定地點對書面表

決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人和基金

托管人到指定地點對書面表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司懿慌纱韺?
書面表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。

(五)基金份額持有人出席會議的方式

1.會議方式

(1)基金份額持有人大會的召開方式包括現(xiàn)場開會、通訊方式開會及法律法規(guī)、中國證

監(jiān)會允許的其他方式開會。

(2)現(xiàn)場開會由基金份額持有人本人出席或通過授權(quán)委托書委派其代理人出席，現(xiàn)場開

會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表

出席的，不影響表決效力。

(3)通訊方式開會指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以召集人通知的非現(xiàn)場方式進(jìn)行表決。

(4)在法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會議通知載明，基金份額持有人也可以采

用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進(jìn)行表決，或者采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式授權(quán)他人代為出席會議

并表決。

(5)會議的召開方式由召集人確定。

2.召開基金份額持有人大會的條件

(1)現(xiàn)場開會方式

在同時符合以下條件時，現(xiàn)場會議方可舉行：

1)對到會者在權(quán)益登記日持有基金份額的統(tǒng)計顯示，全部有效憑證所對應(yīng)的基金份額應(yīng)

占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上(含50%，下同)；

2)到會的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明、委托人持

有基金份額的憑證及授權(quán)委托代理手續(xù)完備，到會者出具的相關(guān)文件符合有關(guān)法律法規(guī)和基

金合同及會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的注冊登記資料相

符。

(2)通訊開會方式

在同時符合以下條件時，通訊會議方可舉行：

1)召集人按本基金合同規(guī)定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

2)召集人按基金合同規(guī)定通知基金托管人或/和基金管理人(分別或共同稱為“監(jiān)督人”)

到指定地點對書面表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；

3)召集人在監(jiān)督人和公證機關(guān)的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取和統(tǒng)計基金份額

持有人的書面表決意見，如基金管理人或基金托管人經(jīng)通知拒不到場監(jiān)督的，不影響表決效

力；

4)本人直接出具書面意見和授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所代表的基

金份額占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；

5)直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人提交的

持有基金份額的憑證、授權(quán)委托憑證等文件符合法律法規(guī)、基金合同和會議通知的規(guī)定，并

與注冊登記機構(gòu)記錄相符。

(六)議事內(nèi)容與程序

1.議事內(nèi)容及提案權(quán)

(1)議事內(nèi)容為本基金合同規(guī)定的召開基金份額持有人大會事由所涉及的內(nèi)容。

(2)基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%以上的基金

份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前就召開事由向大會召集人提交需由基金份額

持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提

案應(yīng)當(dāng)在大會召開日至少35天前提交召集人并由召集人公告。

(3)對于基金份額持有人提交的提案，大會召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對提案進(jìn)行審核：

關(guān)聯(lián)性。大會召集人對于基金份額持有人提案涉及事項與基金有直接關(guān)系，并且不超出

法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會審議；對于不符合

上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提

交大會表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會上進(jìn)行解釋和說明。

程序性。大會召集人可以對基金份額持有人的提案涉及的程序性問題做出決定。如將其

提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以

就程序性問題提請基金份額持有人大會做出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進(jìn)

行審議。

(4)單獨或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10％以上的基金份額持有人提交基金份額持

有人大會審議表決的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提

案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其

時間間隔不少于6個月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

(5)基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召開會議的通知后，如果需要對原有提案進(jìn)行修

改，應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會召開前30日及時公告。否則，會議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保

證至少與公告日期有30日的間隔期。

2.議事程序

(1)現(xiàn)場開會

在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照規(guī)定程序宣布會議議事程序及注意事項，

確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，經(jīng)合法執(zhí)業(yè)的律師見

證后形成大會決議。

大會由召集人授權(quán)代表主持。基金管理人為召集人的，其授權(quán)代表未能主持大會的情況

下，由基金托管人授權(quán)代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，

則由出席大會的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產(chǎn)生一名代

表作為該次基金份額持有人大會的主持人。

召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名(或單位名稱)、

身份證號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額數(shù)量、委托人姓名(或單位名稱)等事項。

(2)通訊方式開會

在通訊表決開會的方式下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期

后第2個工作日在公證機關(guān)及監(jiān)督人的監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決并形成決議。如監(jiān)

督人經(jīng)通知但拒絕到場監(jiān)督，則在公證機關(guān)監(jiān)督下形成的決議有效。

3.基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

(七)決議形成的條件、表決方式、程序

1.基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權(quán)。

2.基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

(1)一般決議

一般決議須經(jīng)出席會議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的50%以上通過方為

有效，除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

(2)特別決議

特別決議須經(jīng)出席會議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的三分之二以上(含

三分之二)通過方為有效；涉及更換基金管理人、更換基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運作方式、終

止基金合同必須以特別決議通過方為有效。

3.基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當(dāng)依法報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或者備案，并予以公告。

4.采取通訊方式進(jìn)行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律

法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視

為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

5.基金份額持有人大會采取記名方式進(jìn)行投票表決。

6.基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項

表決。

(八)計票

1.現(xiàn)場開會

(1)如基金份額持有人大會由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大會的

主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金份額

持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行

召集，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和

代理人中推舉兩名基金份額持有人代表與基金管理人、基金托管人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)

任監(jiān)票人；但如果基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表未出席，則大會主持人可自行選舉三

名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。

(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點，由大會主持人當(dāng)場公布計票結(jié)

果。

(3)如大會主持人對于提交的表決結(jié)果有異議，可以對投票數(shù)進(jìn)行重新清點；如大會主

持人未進(jìn)行重新清點，而出席大會的基金份額持有人或代理人對大會主持人宣布的表決結(jié)果

有異議，其有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新清點，大會主持人應(yīng)當(dāng)立即重新清點并公布

重新清點結(jié)果。重新清點僅限一次。

2.通訊方式開會

在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)票人在監(jiān)督人派出

的授權(quán)代表的監(jiān)督下進(jìn)行計票，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證；如監(jiān)督人經(jīng)通知但拒

絕到場監(jiān)督，則大會召集人可自行授權(quán)3名監(jiān)票人進(jìn)行計票，并由公證機關(guān)對其計票過程予

以公證。

(九)基金份額持有人大會決議報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或備案后的公告時間、方式

1.基金份額持有人大會通過的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起5日內(nèi)報

中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或者備案?；鸱蓊~持有人大會決定的事項自中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或者出具

無異議意見之日起生效。關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(1)-(8)項召開事由的基金份額持有

人大會決議經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行，關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(9)、(10)項

召開事由的基金份額持有人大會決議經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或出具無異議意見后方可執(zhí)行。

2.生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均

有約束力?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕突鸱蓊~持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人大會

決議。

3.基金份額持有人大會決議應(yīng)自生效之日起2日內(nèi)在指定媒介公告。如果采用通訊方式

進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機構(gòu)、公證員姓名

等一同公告。

(十)實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側(cè)袋機制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人和側(cè)袋份額

持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)基金份額持有人大會召

集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或代表的基金份額或表決權(quán)符

合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關(guān)基金份額10%

以上（含10%）；

2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日相關(guān)基

金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持

有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于在權(quán)益登

記日相關(guān)基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以

后、6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以上（含

三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授權(quán)他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）選

舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含

二分之一）通過；

7、特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三分之二以上

（含三分之二）通過。

同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。

(十一)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對基金份額持有人大會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

三、基金合同解除和終止的事由、程序

（一）基金合同的變更

1.基金合同變更內(nèi)容對基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)召開基金份額持

有人大會，基金合同變更的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議同意。

(1)轉(zhuǎn)換基金運作方式；

(2)變更基金類別；

(3)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；

(4)變更基金份額持有人大會程序；

(5)更換基金管理人、基金托管人；

(6)提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)適用的相關(guān)規(guī)定提高該等報酬標(biāo)

準(zhǔn)的除外；

(7)本基金與其他基金的合并；

(8)對基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；

(9)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

但出現(xiàn)下列情況時，可不經(jīng)基金份額持有人大會決議，由基金管理人和基金托管人同意

變更后公布，并報中國證監(jiān)會備案：

(1)調(diào)低基金管理費、基金托管費、銷售服務(wù)費和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購費率或收費方式、調(diào)低贖回

費率；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進(jìn)行修改；

(4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

(5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響；

(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

2.關(guān)于變更基金合同的基金份額持有人大會決議應(yīng)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或備案，并于中國

證監(jiān)會核準(zhǔn)或出具無異議意見后生效執(zhí)行，并自生效之日起2日內(nèi)在至少一種指定媒介公告。

（二）基金合同的終止

有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后將終止：

1.基金份額持有人大會決定終止的；

2.基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職務(wù)，而在6個

月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；

3.基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職務(wù)，而在6個

月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；

4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（三）基金財產(chǎn)的清算

1.基金財產(chǎn)清算組

(1)自基金合同終止事由開始之日起30個工作日內(nèi)由基金管理人或臨時基金管理人組

織成立基金財產(chǎn)清算組，基金財產(chǎn)清算組在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。

(2)基金財產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時基金管理人、基金托管人、具有從事證券

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算組可以聘

用必要的工作人員。

(3)基金財產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算組

可以依法進(jìn)行必要的民事活動。

2.基金財產(chǎn)清算程序

基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?
產(chǎn)清算程序主要包括：

(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財產(chǎn)清算公告；

(2)基金合同終止時，由基金財產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；

(3)對基金財產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

(4)對基金財產(chǎn)進(jìn)行估價和變現(xiàn)；

(5)聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行審計；

(6)聘請律師事務(wù)所出具法律意見書；

(7)將基金財產(chǎn)清算結(jié)果報告中國證監(jiān)會；

(8)參加與基金財產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；

(9)公布基金財產(chǎn)清算結(jié)果；

(10)對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。

3.清算費用

清算費用是指基金財產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費

用由基金財產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

4.基金財產(chǎn)按下列順序清償：

(1)支付清算費用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務(wù)；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

基金財產(chǎn)未按前款(1)－(3)項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。

5.基金財產(chǎn)清算的公告

基金財產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算

組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)

業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，律師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財產(chǎn)清算組報中國證

監(jiān)會備案并公告。基金清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公

告登載在指定報刊上。

6.基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

四、爭議解決方式

對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭議，基金合同當(dāng)事人

應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將

爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁

規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，仲裁費

用由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行基金

合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

本基金合同受中國法律管轄。

五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

基金合同是約定基金當(dāng)事人之間、基金與基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。

1、基金合同正本一式八份，除中國證監(jiān)會和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)各持兩份外，基金管

理人和基金托管人各持有兩份。每份均具有同等的法律效力。

2、基金合同可印制成冊，供投資人在基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)的辦公場所

查閱，但其效力應(yīng)以基金合同正本為準(zhǔn)。

3、投資人還可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站查閱和下載基金合同。

第二十一部分基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要

一、基金托管協(xié)議當(dāng)事人

（一）基金管理人

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座第17層

郵政編碼：518048

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立日期：2003年3月14日

批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號

組織形式：有限責(zé)任公司

注冊資本：95,000萬元人民幣

存續(xù)期間：永續(xù)經(jīng)營

經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)

（二）基金托管人

名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院1號樓

郵政編碼：100033

法定代表人：張金良

成立日期：2004年09月17日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]12號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承

兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；

從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付

款項及代理保險業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)等監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查

（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資范圍、投資

對象進(jìn)行監(jiān)督。基金合同明確約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的，基金管理人應(yīng)按照基金

托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是

否符合基金合同關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的約定進(jìn)行監(jiān)督，對存在疑義的事項進(jìn)行核查。

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、

金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證

券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其

他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。

本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其

中，信用債和可轉(zhuǎn)債合計投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)

的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、

應(yīng)收申購款等。

本基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，也不參與一級市場新股申購和

新股增發(fā)。本基金通過分離交易可轉(zhuǎn)債認(rèn)購所獲得的認(rèn)股權(quán)證，在其可上市交易后10個交

易日內(nèi)全部賣出。本基金所持可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股獲得的股票在其可上市交易后的10個交

易日內(nèi)全部賣出。

本基金所指信用債券包括中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債、金融債（不含政策性金融債）、

企業(yè)債、公司債、短期融資券、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等除國債、政策性金融債和中央銀行

票據(jù)之外的、非國家信用的固定收益類金融工具。

本基金所指的可轉(zhuǎn)債為可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券以及含贖回或回售選

擇權(quán)的債券等。

如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，

可以將其納入投資范圍。

（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資、融資比例

進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：

(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

(2)基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%；

(3)本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的

40%；

(4)本基金各類資產(chǎn)的投資比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，

其中，信用債和可轉(zhuǎn)債合計投資比例不低于固定收益類資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以

內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證

金、應(yīng)收申購款等；

(5)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值

的10%；本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；本基金持有

的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；

(6)本基金資產(chǎn)持有單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；

(7)本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支

持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)

予以全部賣出。

（8）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%。因

證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合

前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；

（9）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；

如果法律法規(guī)對上述投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或

監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

除上述（4）中“現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值

的5%”、（7）、（8）、（9）以外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置

改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基

金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關(guān)約定。基金托管人對基金投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。

當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照

法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金份額持有人大會審議。

側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用于主袋賬戶。

側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等

對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書的規(guī)定。

（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對本托管協(xié)議第十五章

第九條基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋送ㄟ^事后監(jiān)督方式對基金管理人基金投資禁

止行為和關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人

和基金托管人應(yīng)事先相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的

公司名單及有關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸?zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單

的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，并負(fù)責(zé)及時將更新后的名單發(fā)送給對方。

若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與關(guān)聯(lián)交易名單中列示的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行法律法規(guī)禁止基金

從事的關(guān)聯(lián)交易時，基金托管人應(yīng)及時提醒基金管理人采取必要措施阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)

生，如基金托管人采取必要措施后仍無法阻止關(guān)聯(lián)交易發(fā)生時，基金托管人有權(quán)向中國證監(jiān)

會報告。對于基金管理人已成交的關(guān)聯(lián)交易，基金托管人事前無法阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，

只能進(jìn)行事后結(jié)算，基金托管人不承擔(dān)由此造成的損失，并向中國證監(jiān)會報告。

（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理人參與銀行

間債券市場進(jìn)行監(jiān)督。基金管理人應(yīng)在基金投資運作之前向基金托管人提供符合法律法規(guī)及

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手名單，并約定各交易對

手所適用的交易結(jié)算方式?；鸸芾砣藨?yīng)嚴(yán)格按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選

擇交易對手。基金托管人監(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進(jìn)

行交易?；鸸芾砣丝梢悦堪肽陮︺y行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式進(jìn)行更新，新名

單確定前已與本次剔除的交易對手所進(jìn)行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。如基

金管理人根據(jù)市場情況需要臨時調(diào)整銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向基金

托管人說明理由，并在與交易對手發(fā)生交易前3個工作日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。

基金管理人負(fù)責(zé)對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進(jìn)行交易，并負(fù)

責(zé)解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何法律

責(zé)任及損失。若未履約的交易對手在基金托管人與基金管理人確定的時間前仍未承擔(dān)違約責(zé)

任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人可以對相應(yīng)損失先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對

手追償。基金托管人則根據(jù)銀行間債券市場成交單對合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。如基金托管人

事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式進(jìn)行交易時，基金托管人應(yīng)及

時提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何損失和責(zé)任。

（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理人投資流通

受限證券進(jìn)行監(jiān)督。

基金管理人投資流通受限證券，應(yīng)事先根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，明確基金投資流通受

限證券的比例，制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險控制制度，防范流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險和操

作風(fēng)險等各種風(fēng)險?；鹜泄苋藢鸸芾砣耸欠褡袷叵嚓P(guān)制度、流動性風(fēng)險處置預(yù)案以及

相關(guān)投資額度和比例等的情況進(jìn)行監(jiān)督。

1.本基金投資的受限證券須為經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下

配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原

因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本基金不

投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。

本基金投資的受限證券限于可由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算

有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券。

本基金投資的受限證券應(yīng)保證登記存管在本基金名下，基金管理人負(fù)責(zé)相關(guān)工作的落實

和協(xié)調(diào)，并確?；鹜泄苋四軌蛘２樵?。因基金管理人原因產(chǎn)生的受限證券登記存管問題，

造成基金托管人無法安全保管本基金資產(chǎn)的責(zé)任與損失，及因受限證券存管直接影響本基金

安全的責(zé)任及損失，由基金管理人承擔(dān)。

本基金投資受限證券，不得預(yù)付任何形式的保證金。

2.基金管理人投資非公開發(fā)行股票，應(yīng)制訂流動性風(fēng)險處置預(yù)案并經(jīng)其董事會批準(zhǔn)。

風(fēng)險處置預(yù)案應(yīng)包括但不限于因投資受限證券需要解決的基金投資比例限制失調(diào)、基金流動

性困難以及相關(guān)損失的應(yīng)對解決措施，以及有關(guān)異常情況的處置?；鸸芾砣藨?yīng)在首次投資

流通受限證券前向基金托管人提供基金投資非公開發(fā)行股票相關(guān)流動性風(fēng)險處置預(yù)案。

基金管理人對本基金投資受限證券的流動性風(fēng)險負(fù)責(zé)，確保對相關(guān)風(fēng)險采取積極有效的

措施，在合理的時間內(nèi)有效解決基金運作的流動性問題。如因基金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈

變動等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，基金管理人應(yīng)保證提供足額現(xiàn)金確?；鸬闹Ц督Y(jié)

算，并承擔(dān)所有損失。對本基金因投資受限證券導(dǎo)致的流動性風(fēng)險，基金托管人不承擔(dān)任何

責(zé)任。如因基金管理人原因?qū)е卤净鸪霈F(xiàn)損失致使基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的，基金

管理人應(yīng)賠償基金托管人由此遭受的損失。

3.本基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理人應(yīng)至少于投資前三個工作日向基金托管人提

交有關(guān)書面資料，并保證向基金托管人提供的有關(guān)資料真實、準(zhǔn)確、完整。有關(guān)資料如有調(diào)

整，基金管理人應(yīng)及時提供調(diào)整后的資料。上述書面資料包括但不限于：

（1）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行非公開發(fā)行股票的批準(zhǔn)文件。

（2）非公開發(fā)行股票有關(guān)發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格、鎖定期等發(fā)行資料。

（3）非公開發(fā)行股票發(fā)行人與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算有

限責(zé)任公司簽訂的證券登記及服務(wù)協(xié)議。

（4）基金擬認(rèn)購的數(shù)量、價格、總成本、賬面價值。

4.基金管理人應(yīng)在本基金投資非公開發(fā)行股票后兩個交易日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定媒

介披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價值，以及總成本和賬面價值占

基金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。

本基金有關(guān)投資受限證券比例如違反有關(guān)限制規(guī)定，在合理期限內(nèi)未能進(jìn)行及時調(diào)整，

基金管理人應(yīng)在兩個工作日內(nèi)編制臨時報告書，予以公告。

5.基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定有權(quán)對基金管理人進(jìn)行以下事項監(jiān)督：

（1）本基金投資受限證券時的法律法規(guī)遵守情況。

（2）在基金投資受限證券管理工作方面有關(guān)制度、流動性風(fēng)險處置預(yù)案的建立與完善

情況。

（3）有關(guān)比例限制的執(zhí)行情況。

（4）信息披露情況。

6.相關(guān)法律法規(guī)對基金投資受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。

（六）基金托管人對基金投資中小企業(yè)私募債券是否符合比例限制進(jìn)行事后監(jiān)督，如發(fā)

現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時以書面形式通知基金管理人?；鸸芾砣藨?yīng)積極配合和協(xié)助乙方的監(jiān)督

和核查?；鹨蛲顿Y中小企業(yè)私募債券導(dǎo)致的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險，基金托管人不承擔(dān)任

何責(zé)任。如因基金管理人原因?qū)е禄鸪霈F(xiàn)損失致使基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的，基金

管理人應(yīng)賠償基金托管人由此遭受的損失。

（七）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金資產(chǎn)凈值計算、

基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披

露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行監(jiān)督和核查。

（八）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作違反法律法

規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時以電話提醒或書面提示等方式通知基金管理人限

期糾正?；鸸芾砣藨?yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ?
后應(yīng)在下一工作日前及時核對并以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進(jìn)

行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限

內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正。基金管理人對基金托

管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

（九）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議

對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)并改

正，或就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；對基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托

管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的事項，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)

據(jù)資料和制度等。

（十）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、行政法規(guī)

和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，由此造成的損失由

基金管理人承擔(dān)。

（十一）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，同時通

知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會?；鸸芾砣藷o正當(dāng)理由，拒絕、阻

撓對方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對方進(jìn)行有效監(jiān)督，

情節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務(wù)核查

（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項包括基金托管人

安全保管基金財產(chǎn)、開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理人計算的基金資產(chǎn)

凈值和基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運

作等行為。

（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分賬管理、未

執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反法律法規(guī)、基金合

同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應(yīng)及時以書面形式通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸?
到通知后應(yīng)及時核對并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保

證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進(jìn)行復(fù)查，

督促基金托管人改正?；鹜泄苋藨?yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交

相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)基金管理人并

改正。

（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，同時通知

基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。基金托管人無正當(dāng)理由，拒絕、阻撓

對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)

重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

四、基金財產(chǎn)的保管

（一）基金財產(chǎn)保管的原則

1.基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。

3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。

4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立。

5.基金托管人按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財產(chǎn)，如有特殊情況雙方可另行協(xié)

商解決。基金托管人未經(jīng)基金管理人的指令，不得自行運用、處分、分配本基金的任何資產(chǎn)

（不包含基金托管人依據(jù)中國結(jié)算公司結(jié)算數(shù)據(jù)完成場內(nèi)交易交收、托管資產(chǎn)開戶銀行扣收

結(jié)算費和賬戶維護費等費用）。

6.對于因為基金投資產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定到賬日期

并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達(dá)基金賬戶的，基金托管人應(yīng)及時通知基金管理

人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失的，基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基

金財產(chǎn)的損失，基金托管人對此不承擔(dān)任何責(zé)任。

7.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財產(chǎn)。

（二）基金募集期間及募集資金的驗資

1.基金募集期間募集的資金應(yīng)存于基金管理人在基金托管人的營業(yè)機構(gòu)開立的“基金募

集專戶”。該賬戶由基金管理人開立并管理。

2.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持

有人人數(shù)符合《基金法》、《運作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金財產(chǎn)的全

部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，同時在規(guī)定時間內(nèi)，聘請具有從事證券相關(guān)業(yè)

務(wù)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以

上中國注冊會計師簽字方為有效。

3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，按法律法規(guī)和基金合同相關(guān)規(guī)

定辦理退款等事宜。

（三）基金銀行賬戶的開立和管理

1.基金托管人可以基金的名義在其營業(yè)機構(gòu)開立基金的銀行賬戶，并根據(jù)基金管理人合

法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。

2.基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管人和基金管

理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金

業(yè)務(wù)以外的活動。

3.基金銀行賬戶的開立和管理應(yīng)符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

4.在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬戶辦理基金資

產(chǎn)的支付。

（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理

1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基金開立基

金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。

2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突?
管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶

進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。

3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管理和運用

由基金管理人負(fù)責(zé)。

4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立結(jié)算備付金

賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級法人清算工作，基

金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算互?；?、交收價差資金等的收取按照中國證

券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。

5.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其他投資品種

的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬

戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。

（五）債券托管專戶的開設(shè)和管理

基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、銀行間市場登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，

在銀行間市場登記結(jié)算機構(gòu)開立債券托管賬戶，持有人賬戶和資金結(jié)算賬戶，并代表基金進(jìn)

行銀行間市場債券的結(jié)算?；鸸芾砣撕突鹜泄苋斯餐砘鸷炗喨珖y行間債券市場

債券回購主協(xié)議。

（六）其他賬戶的開立和管理

1.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，由基金托

管人負(fù)責(zé)開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。

2.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。

（七）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管

基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券、銀行存款開戶證實書等有價憑證由基金托管人存放于基

金托管人的保管庫，也可存入中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海清算所、中國證券登記

結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司/深圳分公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托

管人持有。有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦理?；鹜泄苋藢τ?
基金托管人以外機構(gòu)實際有效控制的資產(chǎn)不承擔(dān)保管責(zé)任。

（八）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管

與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負(fù)責(zé)。由基金管理人代表基金簽署的、

與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人保管。除本協(xié)議另有規(guī)定

外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同包括但不限于基金年度審計合

同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的重大合同，基金管理人應(yīng)保證基金管理人和

基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大合同簽署后及時將重大合同以

加密傳真方式或雙方協(xié)商一致的其他方式發(fā)送給基金托管人，并在三十個工作日內(nèi)將正本送

達(dá)基金托管人處。重大合同的保管期限為基金合同終止后15年。

五、基金資產(chǎn)凈值計算與復(fù)核

1.基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的金額。

基金份額凈值是指基金資產(chǎn)凈值除以基金份額總數(shù)，基金份額凈值的計算，精確到

0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)立

大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核，按規(guī)定

公告。

2.復(fù)核程序

基金管理人每工作日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值后，將基金凈值信息結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)

基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對外公布。

3.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值信息和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本

基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各

方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見的，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計

算結(jié)果對外予以公布。

六、基金份額持有人名冊的登記與保管

基金份額持有人名冊至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。基金份額持

有人名冊由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，基金管理人和基金托管人

應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊，保存期不少于15年。如不能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔(dān)

責(zé)任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料送交基金托

管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準(zhǔn)確性和完整性?；鹜泄苋瞬坏脤?
所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。

七、爭議解決方式

因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭議，雙方當(dāng)事人應(yīng)通過協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不能

解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，仲裁地點為北京市，按

照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對當(dāng)事

人均有約束力，仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)忠實、勤勉、

盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

本協(xié)議受中國法律管轄。

八、托管協(xié)議的修改與終止

（一）托管協(xié)議的變更程序

本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)容不得與

基金合同的規(guī)定有任何沖突。基金托管協(xié)議的變更報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或備案后生效。

（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形

1.基金合同終止；

2.基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；

3.基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；

4.發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項。

第二十二部分對基金份額持有人的服務(wù)

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金份額持有人

的需要和市場的變化，有權(quán)增加或變更服務(wù)項目。主要服務(wù)內(nèi)容如下：

（一）交易服務(wù)

投資者可通過基金管理人的直銷網(wǎng)點、基金管理人委托的其他銷售機構(gòu)（以下簡稱“銷

售機構(gòu)”）的銷售網(wǎng)點或通過銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購、贖回、信息查

詢等業(yè)務(wù)。

（二）查詢服務(wù)

投資者可于工作日8:30-11:30、13:00-17:00期間撥打官方客服熱線400-8888-668，通

過身份驗證后由客服人工查詢開立基金賬戶、交易及持有基金等有關(guān)信息，亦可直接通過辦

理開戶及/或交易業(yè)務(wù)的所在銷售機構(gòu)進(jìn)行查詢，具體查詢途徑與方式請遵循銷售機構(gòu)的規(guī)

則。

個人投資者可通過基金管理人官方微信服務(wù)號（“摩根士丹利基金微信服務(wù)號”）及微

信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）獲取賬戶/交易記錄查詢、賬單查詢、基金信

息查詢、服務(wù)訂閱等多項服務(wù)，也可通過本公司7×24小時全國統(tǒng)一客服熱線自助查詢基金

凈值、賬戶持倉和交易信息等服務(wù)。

（三）服務(wù)產(chǎn)品的定制及發(fā)送

投資者可根據(jù)個人需要，通過基金管理人官方微信服務(wù)號（“摩根士丹利基金微信服務(wù)

號”）、微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）、客服電話方式訂閱或取消交易提醒、

賬單等定制服務(wù)。

1、交易提醒：基金管理人默認(rèn)為已預(yù)留有效聯(lián)系方式的投資者提供交易提醒服務(wù)。

2、賬單：基金管理人將按照投資者需求，在每月初5個工作日內(nèi)提供月度電子郵件賬單、

微信賬單或短信賬單。對于有手機號碼的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供年度短信賬單；對

于有郵件聯(lián)系方式的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度電子郵件賬單；對于已關(guān)注“摩根

士丹利基金微信服務(wù)號”并實名認(rèn)證的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度微信賬單。

基金管理人優(yōu)先提供電子郵件賬單或微信賬單服務(wù)，若投資者因特殊原因需要獲取指定

期間的紙質(zhì)賬單，可撥打基金管理人客服熱線400-8888-668（免長途話費）按“9”轉(zhuǎn)人工

服務(wù)，提供姓名、開戶證件號碼等信息，客服人員核對信息無誤后，將通過快遞方式為投資

人免費郵寄紙質(zhì)賬單。

3、凈值及資訊：投資者可定制各類基金份額凈值、基金視窗等服務(wù)。基金管理人可通

過郵件、短信或微信方式向投資者提供所定制的服務(wù)。

（四）在線客服服務(wù)

投資者可登錄基金管理人網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通過“在線客服”

進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢或留言。在線客服提供基金產(chǎn)品信息查詢、基金業(yè)務(wù)咨詢、投訴和建議等服務(wù)。

在線人工客服服務(wù)時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。

（五）客戶服務(wù)中心電話服務(wù)

客戶服務(wù)中心自動語音系統(tǒng)提供7×24小時基金凈值信息、賬戶交易情況、基金產(chǎn)品與

服務(wù)等信息查詢。

客戶服務(wù)中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時的客戶服務(wù)，投資者可通過該

電話查詢認(rèn)購、申購和贖回等交易情況、基金賬戶余額、服務(wù)定制、資料修改、投訴及獲得

其他業(yè)務(wù)咨詢等專項服務(wù)。

人工服務(wù)時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。

（六）客戶投訴處理

投資者可以通過撥打基金管理人客戶服務(wù)中心電話或以書信、電子郵件等方式，對基金

管理人所提供的服務(wù)提出建議或投訴（具體渠道見以下服務(wù)聯(lián)系方式）。

對于工作日受理的投訴，原則上當(dāng)日回復(fù)，不能當(dāng)日回復(fù)的，在3個工作日內(nèi)回復(fù)。對

于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個工作日回復(fù)，不能及時回復(fù)的，在3個工作

日內(nèi)回復(fù)。

（七）服務(wù)聯(lián)系方式

基金管理人網(wǎng)址：www.morganstanleyfunds.com.cn

客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

全國統(tǒng)一客服電話：400-8888-668（免長途費）

信件郵寄地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設(shè)廣場第二座19樓，摩根士丹利基金

客戶服務(wù)中心

郵編：518048

（八）如本招募說明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式聯(lián)系基金

管理人。請確保投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。

第二十三部分其他應(yīng)披露事項

序號  公告事項  法定披露日期  

1  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年第三季度報告  2024年10月24日  

2  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年第三季度報告提示性公告  2024年10月24日  

3  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金招募說明書（更新）  2024年11月5日  

4  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新  2024年11月5日  

5  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新  2024年11月5日  

6  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金改聘會計師事務(wù)所的公告  2024年11月15日  

7  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司高級管理人員變更公告  2024年11月23日  

8  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加中國郵政儲蓄銀行股份有限公司為銷售機構(gòu)并參與費率優(yōu)惠活動的公告  2024年12月19日  

9  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司高級管理人員變更公告  2024年12月31日  

10  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加國聯(lián)證券股份有限公司為銷售機構(gòu)并參與費率優(yōu)惠活動的公告  2025年1月3日  

11  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年4季度報告提示性公告  2025年1月21日  

12  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年4季度報告  2025年1月21日  

13  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分 2025年2月20日  



 基金的銷售機構(gòu)由北京中植基金銷售有限公司變更為華源證券股份有限公司的公告   

14  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于調(diào)整直銷中心受理個人投資者申購基金最低金額限制的公告  2025年2月27日  

15  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年年度報告  2025年3月27日  

16  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2024年年度報告提示性公告  2025年3月27日  

17  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于終止網(wǎng)上直銷交易平臺贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)的公告  2025年3月29日  

18  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下公募基金通過證券公司證券交易及傭金支付情況（2024年下半年）  2025年3月31日  

19  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于提醒投資者警惕不法分子冒用本公司名義進(jìn)行不法活動的公告  2025年4月3日  

20  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年1季度報告  2025年4月21日  

21  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年1季度報告提示性公告  2025年4月21日  

22  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于上海分公司辦公地址等相關(guān)信息變更的公告  2025年5月30日  

23  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于上海分公司注冊地址變更的公告  2025年6月11日  

24  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加深圳前海微眾銀行股份有限公司為銷售機構(gòu)并參與費率優(yōu)惠活動的公告  2025年7月15日  

25  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年2季度報告  2025年7月18日  

26  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下全部基金2025年2季度報告提示性公告  2025年7月18日  



27  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司高級管理人員變更公告  2025年7月19日  

28  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年中期報告  2025年8月28日  

29  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司旗下基金2025年中期報告提示性公告  2025年8月28日  

30  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金基金合同（更新）  2025年9月8日  

31  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金托管協(xié)議（更新）  2025年9月8日  

32  摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金招募說明書（更新）  2025年9月9日  

33  摩根士丹利基金管理（中國）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加江蘇銀行股份有限公司為銷售機構(gòu)并參與費率優(yōu)惠活動的公告  2025年9月30日  



注：以上公告事項披露在規(guī)定媒介及基金管理人網(wǎng)站上。

第二十四部分招募說明書的存放及查閱方式

本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)的辦公場所，投資人可在辦

公時間免費查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件，

但應(yīng)以招募說明書正本為準(zhǔn)。

基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

投資人還可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）查閱和

下載招募說明書。

第二十五部分備查文件

（一）中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本基金募集的文件；

（二）本基金基金合同；

（三）本基金托管協(xié)議；

（四）法律意見書；

（五）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；

（六）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；

（七）中國證監(jiān)會要求的其他文件。

上述文件存放在基金管理人的辦公場所，投資人可在辦公時間免費查閱。

摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

二〇二五年十一月三日


              
                
               摩根士丹利雙利增強債券型證券投資基金招募說明書（更新）.pdf
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