國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）（國(guó)投瑞銀白銀期貨（LOF）C）基金產(chǎn)品資料概要更新
國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）（國(guó)投瑞銀白銀期貨（LOF）C）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年6月26日
送出日期：2025年6月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
國(guó)投瑞銀白銀期貨
基金簡(jiǎn)稱基金代碼161226
（LOF）
國(guó)投瑞銀白銀期貨
下屬基金簡(jiǎn)稱下屬基金代碼019005
（LOF）C
國(guó)投瑞銀基金管理有限
基金管理人基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日2015-08-06
基金類(lèi)型其他類(lèi)型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開(kāi)放式開(kāi)放頻率每個(gè)開(kāi)放日
開(kāi)始擔(dān)任本基金
2015-08-06
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理趙建
證券從業(yè)日期2003-08-01
1、本基金基金類(lèi)型為商品型基金。
2、《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量
不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)
其他
當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管
理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案。法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)另
有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
注：1、本基金存續(xù)期間，基金管理人可向登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理基金份額折算。本基金進(jìn)行基
金份額折算的，基金管理人確定基金份額折算日，并提前公告。此外，當(dāng)本基金A類(lèi)基金
份額凈值小于或等于0.3000元時(shí)，管理人對(duì)各類(lèi)基金份額同時(shí)進(jìn)行不定期份額折算。折算
規(guī)則詳見(jiàn)《國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）招募說(shuō)明書(shū)》第十五部分“基金份額的
折算”。
2、國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）自2023年10月11日起增設(shè)C類(lèi)基金份額。
本基金僅A類(lèi)份額上市交易，C類(lèi)份額不上市交易。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
本基金力求每日基金凈值增長(zhǎng)率在扣除相關(guān)費(fèi)用前與上海期貨交易所
投資目標(biāo)白銀期貨主力合約收益率相當(dāng)。相關(guān)費(fèi)用指投資管理運(yùn)作中從基金資
產(chǎn)中扣除的必要費(fèi)用或成本，如管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)用等。
本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括交易所掛牌交易
的白銀期貨合約、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)
會(huì)允許基金投資的其它金融工具。
基金的投資組合比例為：本基金持有白銀期貨合約價(jià)值合計(jì)（買(mǎi)入、
賣(mài)出軋差計(jì)算）不低于基金資產(chǎn)凈值的90%、不高于基金資產(chǎn)凈值的
110%。權(quán)證投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的3%，每個(gè)交易日終在扣
除期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金以及到期日在一
投資范圍
年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，上述
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。除支付商品期
貨合約保證金以外的基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)投資于貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證
監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，其中投資于貨幣市場(chǎng)工具應(yīng)當(dāng)不
少于80%。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金主要通過(guò)持有白銀期貨主力合約達(dá)成投資目標(biāo)?；鸸芾砣藢?
根據(jù)白銀期貨的期限結(jié)構(gòu)以及各合約的流動(dòng)性狀況等因素，合理的選
主要投資策略
擇標(biāo)的合約與換約時(shí)機(jī)。在條件允許的情況下，本基金也可以適當(dāng)參
與白銀期貨非主力合約。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上海期貨交易所白銀期貨主力合約收益率(扣除相關(guān)費(fèi)用)
本基金為商品期貨基金，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的基金品種，其預(yù)期風(fēng)
險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金
風(fēng)險(xiǎn)收益特征管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)已對(duì)本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改
變本基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，但由于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的變化，
本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表述可能有相應(yīng)變化，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)以基金
管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。
注：詳見(jiàn)《國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）招募說(shuō)明書(shū)》第九部分“基金的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-03-31
14.84%其他資產(chǎn)
16.73%銀行存款和結(jié)
算備付金合計(jì)
32.91%固定收益投資
35.53%買(mǎi)入返售金融
資產(chǎn)
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%
2023 2024
凈值增長(zhǎng)率 4.49% 14.96%
業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率 5.93% 21.00%
注：基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費(fèi)用類(lèi)型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
/持有期限（N）
N
30日≤N
贖回費(fèi)
60日≤N
N≥180日0.00%
注：1、本基金C類(lèi)基金份額的贖回費(fèi)用由贖回C類(lèi)基金份額的基金份額持有人承擔(dān)。對(duì)持續(xù)
持有C類(lèi)基金份額少于30日的投資人收取的贖回費(fèi)，將全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有C類(lèi)
基金份額不少于30日但少于3個(gè)月的投資人收取的贖回費(fèi)，將贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)
產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有C類(lèi)基金份額不少于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取的贖回費(fèi)，將贖回費(fèi)總
額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。未計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的部分用于支付登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。
2、本基金C類(lèi)基金份額申購(gòu)份額計(jì)算公式如下：申購(gòu)份額=申購(gòu)金額÷申購(gòu)當(dāng)日C類(lèi)基金份
額凈值。
3、本基金C類(lèi)基金份額贖回金額的計(jì)算公式如下：贖回金額＝贖回份額×贖回當(dāng)日C類(lèi)基金
份額凈值；贖回費(fèi)＝贖回份額×贖回當(dāng)日C類(lèi)基金份額凈值×贖回費(fèi)率；凈贖回金額＝贖回
金額－贖回費(fèi)。
申購(gòu)費(fèi)：
本基金C類(lèi)基金份額不收取申購(gòu)費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收費(fèi)方
管理費(fèi)1.00%基金管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)0.40%銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用65,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00規(guī)定披露報(bào)刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基
金的證券交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃
費(fèi)用、基金相關(guān)賬戶的開(kāi)戶及維護(hù)費(fèi)
其他費(fèi)用用等費(fèi)用，以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)
中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類(lèi)別詳見(jiàn)本
基金《基金合同》及《招募說(shuō)明書(shū)》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用為年金額的，為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.61%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次基
金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真
閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
1、本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)
（1）投資期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)。持有期貨合約實(shí)質(zhì)上是將期貨價(jià)格的波動(dòng)由一方轉(zhuǎn)移給另
一方，這意味著每一份期貨合約的盈利都對(duì)應(yīng)著一份期貨合約的虧損，期貨合約本身沒(méi)有內(nèi)
在價(jià)值。期貨合約的條款設(shè)置，如交易單位、報(bào)價(jià)單位、漲跌停板幅度、合約交割月份等條
款出現(xiàn)變化也可能對(duì)基金的運(yùn)作產(chǎn)生影響。
（2）逐日盯市風(fēng)險(xiǎn)。白銀期貨交易實(shí)行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級(jí)進(jìn)行的每日
結(jié)算制度。當(dāng)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或市場(chǎng)波動(dòng)方向?qū)ν顿Y者持倉(cāng)不利時(shí)可能會(huì)存在保證金比率提高
的風(fēng)險(xiǎn)。逐日盯市意味著若保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，則會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)，這會(huì)導(dǎo)致組合
的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度偏離合意水平。
（3）合約展期風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)期貨合約的換約操作將產(chǎn)生交易成本，交易成本可能使得基
金的中長(zhǎng)期收益率偏離同期的現(xiàn)貨收益率。換約操作時(shí)市場(chǎng)的流動(dòng)性以及其它投資者的交易
行為也可能會(huì)對(duì)換約操作產(chǎn)生影響。假設(shè)其它市場(chǎng)參與者能提前預(yù)知基金的換約時(shí)間，這些
投資者可能提前進(jìn)行操作以圖從基金換約操作中獲利，這可能會(huì)對(duì)基金換約時(shí)的價(jià)格產(chǎn)生不
利影響，尤其是當(dāng)基金的持倉(cāng)占市場(chǎng)整體持倉(cāng)比例較大時(shí)。上述因素可能會(huì)影響基金的收益
水平從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)本基金持有的期貨合約臨近到期時(shí)，本基金將平倉(cāng)所持有的即
將到期的近月合約而換入到期日較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)月合約，這種操作稱為換約操作（或展期操作）。
若在換約期間遠(yuǎn)月合約貼水（通常指遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格），假設(shè)不考慮其它因
素，換出合約的交易價(jià)格將高于換入合約的交易價(jià)格，基差的收斂將使得基金可能從換約操
作中獲得收益，中長(zhǎng)期基金表現(xiàn)可能好于現(xiàn)貨；若在換約期間遠(yuǎn)月合約升水（通常指遠(yuǎn)月合
約價(jià)格高于近月合約價(jià)格），假設(shè)不考慮其它因素，換出合約的交易價(jià)格將低于換入合約的
交易價(jià)格，基差的收斂將使得換約操作可能需要支付成本，中長(zhǎng)期基金表現(xiàn)可能落后于現(xiàn)貨。
由此可見(jiàn)，期貨的期限結(jié)構(gòu)可能會(huì)影響基金的收益水平從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（5）漲跌停板風(fēng)險(xiǎn)。在本基金運(yùn)作過(guò)程中，當(dāng)白銀期貨合約出現(xiàn)漲停或跌停時(shí)，基金
管理人可能無(wú)法進(jìn)行相應(yīng)的增加或減少風(fēng)險(xiǎn)暴露的操作，此時(shí)本基金管理人將無(wú)法保證當(dāng)日
收盤(pán)后的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度達(dá)至合意水平，從而可能影響基金的投資業(yè)績(jī)。
（6）持倉(cāng)上限風(fēng)險(xiǎn)。由于期貨交易所可能對(duì)本基金持有的白銀期貨合約設(shè)置持倉(cāng)上限，
本基金的規(guī)?？赡苁艿较拗啤３^(guò)持倉(cāng)限制的部分可能被強(qiáng)制平倉(cāng)。若期貨交易所變更持倉(cāng)
限制，本基金的部分持倉(cāng)也可能會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)。強(qiáng)制平倉(cāng)可能使得基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)不到合
意水平，從而影響基金的投資業(yè)績(jī)。
（7）強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。在本基金運(yùn)作過(guò)程中，基金資產(chǎn)所持有的白銀期貨合約可能會(huì)被
交易所強(qiáng)行平倉(cāng)，這將使得基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度偏離合意水平，可能影響基金的投資業(yè)績(jī)。
可能導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)的因素包括結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零、結(jié)算會(huì)員因違規(guī)違約受到交
易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理、交易所為應(yīng)對(duì)突發(fā)事件采取的緊急平倉(cāng)等。
（8）大額申購(gòu)/贖回風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)本基金遇到大額申購(gòu)時(shí)，管理人需以合理價(jià)格增加風(fēng)險(xiǎn)暴
露，當(dāng)本基金遇到大額贖回時(shí)，管理人需變現(xiàn)部分資產(chǎn)以應(yīng)付贖回，上述兩種情形都可能會(huì)
產(chǎn)生較大的沖擊成本，可能會(huì)影響基金的收益水平從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
2、開(kāi)放式基金共有的風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲裁，仲
裁地點(diǎn)為北京。仲裁裁決是終局性的并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費(fèi)用和律師費(fèi)用由敗
訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)國(guó)投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電話：
400-880-6868、0755-83160000］
《國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）基金合同》
《國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）托管協(xié)議》
《國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）招募說(shuō)明書(shū)》
定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
基金份額凈值
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）（國(guó)投瑞銀白銀期貨（LOF）C）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf