中航祥泰6個月封閉運作債券型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中航祥泰6個月封閉運作債券型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中航祥泰6個月封閉運作債券型發(fā)起式證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月13日
送出日期：2025年11月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起 基金代碼 017286
下屬基金簡稱 中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起A 下屬基金交易代碼 017286
下屬基金簡稱 中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起C 下屬基金交易代碼 024999
基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 長沙銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 其他開放式 開放頻率 本基金在基金合同生效之日起的6個月內(nèi)封閉運作，封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)為開放式運作。
基金經(jīng)理 傅浩 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2007年07月02日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
此部分投資者可閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況。
投資目標 在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過積極主動的管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報。
投資范圍 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票）、港股通標的股票、債券（包括國債、政策性金融債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債、地方政府債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金
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投資于股票（含存托憑證）、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及可交換債券的投資比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%（其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%）；投資于港股通標的股票的比例不超過本基金股票資產(chǎn)的50%。封閉期到期前一個月和后一個月不受前述比例限制。在封閉期內(nèi)，每個交易日日終在扣除國債期貨需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金；封閉期屆滿轉(zhuǎn)為開放式運作后，每個交易日日終在扣除國債期貨合約所需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，在履行適當程序后，以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 （一）大類資產(chǎn)配置策略（二）債券投資策略（1）組合久期配置策略（2）杠桿投資策略（3）利率類品種投資策略（4）信用債投資策略（5）可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略（6）證券公司短期公司債券投資策略（7）國債期貨交易策略（三）股票投資策略（1）自上而下的行業(yè)配置（2）個股投資策略（3）港股通股票投資策略（4）存托憑證投資策略
業(yè)績比較基準 中債總指數(shù)(全價)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%
風險收益特征 本基金為債券型基金，理論上其預(yù)期風險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 M＜1,000,000 0.20%
1,000,000≤M＜5,000,000 0.10%
M≥5,000,000 1,000元/筆
申購費（前收費） M＜1,000,000 0.30%
1,000,000≤M＜5,000,000 0.15%
M≥5,000,000 1,000元/筆
贖回費 N＜7日 1.50%
N≥7日 0.00%
中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起C
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費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 本基金C類基金份額不收取認購費用，收取銷售服務(wù)費用。
申購費（前收費） 本基金C類基金份額不收取申購費用，收取銷售服務(wù)費用。
贖回費 N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
認購費
本基金A類基金份額在認購時收取認購費，認購費率隨認購金額的增加而遞減，本基金C類基金份額不收
取認購費用。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額的認購
費用由認購本基金A類基金份額的投資人承擔，不列入基金財產(chǎn)。認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、
注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費用。
申購費
投資者可以多次申購本基金，申購費率按每筆申購申請單獨計算。本基金A類基金份額在申購時收取申購
費，申購費率隨申購金額的增加而遞減，C類基金份額不收取申購費用。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，
適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額的申購費用由投資人承擔，主要用于本基金的市場推廣、
銷售、登記等各項費用，不列入基金財產(chǎn)。
贖回費
本基金封閉期內(nèi)不開放贖回，封閉期屆滿開放后開放贖回。贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承
擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。贖回費用全額歸入基金財產(chǎn)。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.60% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費 中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起A 本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費 銷售機構(gòu)
中航祥泰6個月封閉債券發(fā)起C 0.30% 銷售機構(gòu)
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費、基金份額持有人大會費用、基金的開戶費用、賬戶維護費用、基金的證券、期貨交易費用、基金的銀行匯劃費用、因投資港股通股票而產(chǎn)生的各項合理費用、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。 第三方收取方
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注：本基金費用類別、費用計算方法和支付方式詳見本基金的《招募說明書》。本基金交易證券、基金等產(chǎn)
生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金面臨的主要風險包括：市場風險、非系統(tǒng)性風險、基金管理風險、流動性風險。
2、本基金的特有風險：
（1）債券投資風險
除封閉期到期前一個月和后一個月外，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。因此，本
基金需要承擔由于市場利率波動造成的利率風險以及發(fā)債主體特別是公司債、企業(yè)債的發(fā)債主體的信用質(zhì)
量變化造成的信用風險，以及無法償債造成的信用違約風險；如果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無法完全避
免債券市場系統(tǒng)性風險。
（2）投資資產(chǎn)支持證券的風險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有一定的價格
波動風險、流動性風險、信用風險等風險?；鸸芾砣藢⒈局斏骱涂刂骑L險的原則進行資產(chǎn)支持證券投
資，請基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動、流動性風險和信用風險在內(nèi)
的各項風險。
（3）封閉期內(nèi)不能贖回基金份額的風險
本基金在基金合同生效之日起的6個月封閉運作。在封閉期內(nèi)，基金份額總額保持不變，基金份額持
有人不得申請申購或贖回本基金。封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)為開放式運作，可以辦理申購、贖回業(yè)務(wù)。投
資者要考慮在封閉期內(nèi)資金不能贖回的風險。
（4）參與國債期貨交易的風險
本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場的風險類型較為復(fù)雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原因
造成的市場價格風險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風險、市場和資金流動性原因引起的流動性
風險、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風險等。
（5）投資證券公司短期公司債券的風險
本基金投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開發(fā)行和交易，且有投
資人數(shù)量上限，潛在流動性風險相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資人大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，
受流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，因此，可能給基金凈值帶來不利影
響或損失。
（6）通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于港股通股票的風險
本基金的投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的港股通股票，除與其他投資
于境內(nèi)市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨以下特有風險，包括但不限于：
1）投資于香港證券市場的特有風險
a.香港證券市場與內(nèi)地證券市場規(guī)則差異的風險。香港證券市場與內(nèi)地證券市場存在諸多差異，本基
金參與港股通交易需遵守內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，對香港證
券市場有所了解。以上情形可能增加本基金的投資風險。
b.股價較大波動的風險。港股通股票可能出現(xiàn)因公司基本面變化、第三方研究分析報告的觀點、異常
交易情形等原因引起股價較大波動。此外，港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制，且個股漲跌幅不設(shè)限制，加
之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)
出更為劇烈的股價波動，由此增加本基金凈值的波動風險。
c.中小市值公司投資風險。中小市值公司存在業(yè)績不穩(wěn)定、股價波動性較大、市場流動性較差等風險，
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若本基金投資中小市值股票，本基金的投資風險可能增加。
d.股份數(shù)量、股票面值大幅變化的風險。部分港股上市公司基本面變化大，股票價格低，可能存在大
比例折價供股或配股、頻繁分拆合并股份的行為，投資者持有的股份數(shù)量、股票面值可能發(fā)生大幅變化，
由此可能增加本基金的投資風險。
e.停牌風險。與內(nèi)地市場相比，香港市場股票停牌制度存在一定差異，港股通股票可能出現(xiàn)長時間停
牌現(xiàn)象，由此可能增加本基金的投資風險。
f.直接退市風險。與內(nèi)地市場相比，香港市場股票交易沒有退市風險警示、退市整理等安排，相關(guān)股
票存在直接退市的風險。港股通股票一旦退市，本基金將面臨無法繼續(xù)通過港股通買賣相關(guān)股票的風險。
此外，港股通股票退市后，中國證券登記結(jié)算有限責任公司通過香港結(jié)算繼續(xù)為本基金提供的退市股票名
義持有人服務(wù)可能會受限。以上情況可能增加本基金的投資風險。
g.交收制度帶來的風險。香港證券市場與內(nèi)地證券市場在證券資金的交收期安排上存在差異，香港證
券市場的交收期為T+2日，賣出資金回到本基金人民幣賬戶的周期比內(nèi)地證券市場要長，此外港股的交收
可能因香港出現(xiàn)臺風或黑色暴雨等發(fā)生延遲交易。因此，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，
而造成支付贖回款日期比正常情況延后而帶來流動性風險。
2）通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的特有風險
a.港股通規(guī)則變動帶來的風險。本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港市場，
在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，
這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)
生直接或間接的影響。
b.港股通股票范圍受限及動態(tài)調(diào)整的風險
本基金可以通過港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態(tài)調(diào)整。對于被調(diào)出
的港股通股票，自調(diào)整之日起，本基金將不得再行買入。以上情形可能對本基金帶來不利影響。
c.基金凈值波動風險。在內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下，只有內(nèi)地和香港兩地均為交易日
且能夠滿足結(jié)算安排的交易日，或根據(jù)聯(lián)合公告納入港股通交易日的其他交易日才為港股通交易日，存在
港股通交易日不連貫的情形，而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反
應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風險。
d.交易失敗及交易中斷的風險。在內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下，港股通交易存在每日額
度限制，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗的風險。若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)公
司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風險；
e.無法進行交易的風險。香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，香港證券市場將可
能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認定的交易異常
情況時，將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，本基金將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的
風險。
f.匯率風險。在內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下，港股的買賣是以港幣報價、人民幣支付，
本基金承擔港幣對人民幣匯率波動的風險；同時，由于在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和
賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率，最終結(jié)算匯率為相關(guān)機構(gòu)日終確定的數(shù)值。此外，若因匯率大幅
波動等原因，可能會導(dǎo)致本基金的賬戶透支風險。因此，本基金面臨匯率波動的不確定性風險，由此可能
增加本基金的風險。
g.交易價格受限的風險。港股通股票不設(shè)置漲跌幅限制，但根據(jù)聯(lián)交所業(yè)務(wù)規(guī)則，適用市場波動調(diào)節(jié)
機制的港股通股票的買賣申報可能受到價格限制。此外，對于適用收市競價交易的港股通股票，收市競價
交易時段的買賣申報也將受到價格限制。以上情形可能增加本基金的投資風險。
h.港股通制度下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險。本基金因所持香港證券市場股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、
上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通
賣出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交
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所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取
得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利
益得不到最大化甚至受損的風險。
i.結(jié)算風險。香港結(jié)算機構(gòu)可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結(jié)算風險；另外港股通境內(nèi)結(jié)
算實施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風險：因結(jié)算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基
金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；結(jié)算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收證券或
資金；結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；其他因結(jié)算
參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況。
3）其他可能的風險
除上述風險外，本基金投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港證券市場股票，還
可能面臨的其他風險，包括但不限于：
a.本基金的開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日，但若該交易日非港股通交易日，則
本基金不開放申購和贖回，投資人無法進行申購與贖回；
b.因港股通交易當日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報，或者發(fā)生證券交易服務(wù)公司等機構(gòu)認
定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場
交易互聯(lián)互通機制進行正常交易的情形，本基金可能發(fā)生拒絕或暫停申購，暫停贖回或延緩支付贖回款的
情形，可能影響投資人的申購以及份額持有人的贖回。
4）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇
不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
（7）發(fā)起式基金的風險及基金合同自動終止風險
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效三年后的對應(yīng)日，若本基金資產(chǎn)凈值低于兩億元，《基金合
同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的，
從其規(guī)定。因此本基金面臨基金合同自動終止的風險。
3、其他風險
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站：www.avicfund.cn，客服電話：400-666-2186
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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