國泰海通鑫悅債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
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編制日期：2025年12月03日
送出日期：2025年12月04日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱國泰海通鑫悅債券基金代碼025627
下屬基金簡稱國泰海通鑫悅債券A下屬基金代碼025627
上海國泰海通證券資中國民生銀行股份有
基金管理人基金托管人
產(chǎn)管理有限公司限公司
上市交易所及上市日
基金合同生效日2025年10月29日-
期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基金
2025年10月29日
基金經(jīng)理李佳聞經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2016年02月21日
開始擔任本基金基金
2025年10月29日
基金經(jīng)理李煜經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015年08月25日
開始擔任本基金基金
2025年12月03日
基金經(jīng)理錢韜經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2023年09月08日
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期
報告中予以披露；連續(xù)30個工作日、連續(xù)40個工作日及連續(xù)45個工
作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000
其他
萬元情形的，基金管理人將對可能觸發(fā)基金合同終止情形的情況發(fā)布提
示性公告；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形之一的，本基金將依據(jù)《基
金合同》的約定進入基金財產(chǎn)清算程序并終止，不需召開基金份額持有
人大會。
注：2025年10月29日，國泰海通鑫悅債券型證券投資基金由海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理計
劃變更而來。
原海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理計劃A類份額/C類份額自基金合同生效后相應轉(zhuǎn)換為本基金A
類基金份額/C類基金份額，其持有期限從登記機構(gòu)確認投資人持有原海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理
計劃A類份額/C類份額之日起連續(xù)計算。
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二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
（敬請投資者仔細閱讀《國泰海通鑫悅債券型證券投資基金招募說明書》及其更新文件中“基
金的投資”章節(jié)了解詳細情況。）
本基金采取穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，主要投資于
固定收益類品種，強調(diào)資產(chǎn)配置的均衡，分散
投資目標風險。嚴格管理權(quán)益類品種的投資比例，把握
相對確定的股票二級市場投資機會。在風險可
控的基礎上，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券（包括國
債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)
債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資
券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債
券、證券公司短期公司債券等）、資產(chǎn)支持證
券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市
場工具、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主
板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、存托憑證及其他依法發(fā)
行、上市的股票）、內(nèi)地與香港股票市場交易互
聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合
交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股
票”）、國債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會
依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（不
包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、
其他可投資公募基金的基金、貨幣市場基金、
非本基金管理人管理的基金（股票型ETF除
投資范圍
外））等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投
資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相
關規(guī)定）。
其中，對于基金投資，本基金可以投資全市場
的股票型ETF（不含QDII ETF及商品ETF）及
基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資
產(chǎn)的混合型基金。其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)的混
合型基金需符合下列兩個條件之一：
（1）基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比
例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；
（2）根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度
中任一季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比
例均不低于60%的混合型基金。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將
其納入投資范圍。
本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)
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的80%。本基金投資權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券
（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券合計占基金
資產(chǎn)的比例不超過20%（投資于港股通標的股
票的比例合計占股票資產(chǎn)的0%-50%），本基金
投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、存托憑證、股票
型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。本基
金對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集
的基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。
每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納
的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日
在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證
金、應收申購款等。本基金將港股通標的股票
投資的比例下限設為零，本基金可根據(jù)投資策
略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將
部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不
將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金資產(chǎn)
并非必然投資港股通標的股票。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比
例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以
調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金將密切關注債券市場的運行狀況與風險
收益特征，分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場
運行趨勢，自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合
久期，并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，深入挖掘價
主要投資策略
值被低估的標的券種。本基金采取的投資策略
主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用
策略等。在謹慎投資的基礎上，力爭實現(xiàn)組合
的穩(wěn)健增值。
中債-綜合全價(總值)指數(shù)收益率*80%+中證可
業(yè)績比較基準轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*5%+中證800指數(shù)收益率
*10%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。
本基金屬于債券型基金，預期風險和收益水平
低于股票型基金、混合型基金、高于貨幣市場
基金。
風險收益特征
本基金可投資港股通標的股票，會面臨港股通
機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及
交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
暫不適用
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
暫不適用
注：1、基金合同生效當年按實際期限計算，不按整個自然年度進行折算。
2、基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
3、海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理計劃于2025年10月29日起變更為國泰海通鑫悅債券型證券
投資基金。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收?。?
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
M
100萬元≤M
申購費(前收費)
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
N
贖回費
N≥7天0%
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.60%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相
關的律師費、訴訟費和仲裁
費；基金份額持有人大會費
其他費用用；基金的證券、期貨、信用相關服務機構(gòu)
衍生品交易費用；基金的銀行
匯劃費用；基金的開戶費用、
賬戶維護費用；因投資港股通
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標的股票而產(chǎn)生的各項合理費
用；基金投資其他基金產(chǎn)生的
相關費用（包括但不限于申購
費、贖回費等），但法律法規(guī)
禁止從基金財產(chǎn)中列支的除
外；按照國家有關規(guī)定和《基
金合同》約定，可以在基金財
產(chǎn)中列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。審計費用、
信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際金額以基金
定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金所涉及的風險按來源主要分為市場風險、管理風險、流動性風險、本基金特定風險、操
作或技術(shù)風險、合規(guī)性風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一
致的風險及其他風險。本基金特定風險包括但不限于：
1、本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。因此，本基金需要承擔由于市場利
率波動造成的利率風險以及如企業(yè)債、公司債等信用品種的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風險；如
果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無法完全避免債券市場系統(tǒng)性風險。
2、參與國債期貨交易風險
本基金可參與國債期貨交易，國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當
相應期限國債收益率出現(xiàn)不利變動時，可能會導致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無
負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大
損失。
3、資產(chǎn)支持證券的投資風險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等
風險。價格波動風險指的是市場利率波動會導致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格波動。流動性風險指
的是受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進
行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。信用風險指的是基金所投資的資產(chǎn)支持證券之
債務人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格
下降，造成基金財產(chǎn)損失。
4、流通受限證券的風險
本基金可投流通受限證券，因此本基金可能由于持有流通受限證券而面臨流動性風險以及流通
受限期間內(nèi)證券價格大幅下跌的風險。
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5、本基金若參與港股通標的股票的投資，還需承擔匯率風險以及境外市場的風險。
1）匯率風險
本基金以人民幣計價，但本基金通過港股通投資香港證券市場，可投資的港股通標的股票以港
幣計價。由于人民幣匯率在未來存在不確定性，存在因匯率變動而蒙受損失的可能性，因此，投資
本基金存在一定的匯率風險。
2）香港市場的風險
①與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影
響巨大，因此，受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統(tǒng)性風險影響更大。
②香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下
特殊風險：
a.香港市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，香港市場證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲
跌幅空間相對較大。
b.只有內(nèi)地與香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日，或根據(jù)聯(lián)合公告納入港股通
交易日的其他交易日才為港股通交易日。在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港
股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險。
c.香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“聯(lián)交所”）規(guī)定的其他情形時，
聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行交易的風險；出現(xiàn)境內(nèi)證券交易服務公司認
定的交易異常情況時，境內(nèi)證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資者將
面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險。
d.由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收安
排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當日之后第二
個港股通交易日）在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因
此交收制度的不同以及港股通交易日的設定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，
造成支付贖回款日期比正常情況延后的風險。
③本基金的港股投資通過港股通進行，面臨著港股通制度及其調(diào)整的風險：
a.根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形
或者其他異常情況，所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買
入；因發(fā)行人供股、港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利憑證在
聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其行權(quán)等事宜按照中國證監(jiān)會、中國登記結(jié)算
有限責任公司的相關規(guī)定處理；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)
交所上市證券，不得通過港股通買入或賣出。
b.本基金將僅通過內(nèi)地股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構(gòu)
投資者（QDII）境外投資額度進行境外投資。在聯(lián)交所開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的
買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不
能通過港股通進行買入交易的風險。
c.現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限
制規(guī)則對具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可
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能因為港股通可投資標的范圍的調(diào)整而不能及時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風險。
本基金將港股通標的股票投資的比例下限設為零，本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市
場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的
股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。
6、存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險
外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發(fā)
行機制相關的風險。
7、投資于其他公開募集證券投資基金的風險
本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表
現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，可能會面臨在一定
的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特
性，在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無法流通，在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因為
無法變現(xiàn)造成流動性風險。另外，巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日
基金的凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的百分之十時，本基金將可能無法及時贖回持有的全
部基金份額，影響本基金的資金安排。
本基金投資場內(nèi)上市開放式基金時，由于本基金所投資基金的投資標的的價格會有波動，所投
資基金的凈值會也會因此發(fā)生波動。封閉式基金的價格與基金的凈值之間是相關的，一般來說基本
是同方向變動的，如果基金凈值嚴重下跌，一般封閉式基金的價格也會下跌。而開放式基金的價格
就是基金份額凈值，開放式基金的申購和贖回價格會隨著凈值的下跌而下跌。所以本基金會面臨基
金價格變動的風險。如果基金價格下降到買入成本之下，在不考慮分紅因素影響的情況下，本基金
會面臨虧損風險。
8、信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償
付風險以及價格波動風險等。
1）流動性風險
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將信用衍生品以
合理價格變現(xiàn)的風險。
2）償付風險
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或
創(chuàng)設機構(gòu)的現(xiàn)金流與預期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風險。
3）價格波動風險
由于創(chuàng)設機構(gòu)或所受保護的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價格出現(xiàn)
波動的風險。
9、基金合同自動終止的風險
本基金的基金合同生效后，如連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金
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資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。投資人將面臨基
金合同可能終止的不確定性風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對海通年年升集合資產(chǎn)管理計劃變更為海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理計劃的批準、
海通鑫悅債券型集合資產(chǎn)管理計劃變更為本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前
景做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證投資于
本基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.gthtzg.com，客服電話：95521
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
關于爭議的處理：各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切爭
議，基金合同當事人應盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決，如經(jīng)友好協(xié)商、調(diào)解未能解決的，任何一方
均有權(quán)將爭議提交上海國際仲裁中心，按照上海國際仲裁中心屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁
地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費用由敗
訴方承擔。
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