國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型)2013年半年度報告
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇一三年八月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶的法律責(zé)任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年8月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。
按照《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱"基金合同"）的約定，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，本基金管理人按照基金合同的約定，將估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"?；疝D(zhuǎn)換完成后，基金合同中除僅適用于國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）。自2013年2月27日起，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)在深圳證券交易所上市交易，并開放日常申購、贖回、定期定額投資等業(yè)務(wù)。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。
本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本報告中，原國泰估值優(yōu)勢分級封閉基金報告期自2013年1月1日至2013年2月18日，轉(zhuǎn)型后國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）報告期自2013年2月19日至2013年6月30日。
§2 基金簡介
2.1基金基本情況
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
基金簡稱 國泰估值優(yōu)勢股票（LOF）（場內(nèi)簡稱：國泰估值）
基金主代碼 160212
交易代碼 160212
基金運作方式 上市契約型開放式
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國泰基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 377,489,696.23
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2013-02-27
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
基金簡稱 國泰估值優(yōu)勢分級封閉（場內(nèi)簡稱：國泰估值）
基金主代碼 160212
基金運作方式 契約型基金。封閉期為三年， 本基金《基金合同》生效后，在封閉期內(nèi)不開放申購、贖回業(yè)務(wù)。封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國泰基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 843,104,538.41
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2010-03-08
下屬分級基金的基金簡稱 國泰優(yōu)先 國泰進取
下屬分級基金的交易代碼 150010 150011
報告期末下屬分級基金的份額總額 421,553,139.14份 421,551,399.27份
2.2基金產(chǎn)品說明
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
投資目標(biāo) 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 （一）資產(chǎn)配置
本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風(fēng)險收益規(guī)劃模型，確定大類資產(chǎn)配置方案。
1．聯(lián)邦模型（Fed model）
本基金使用聯(lián)邦模型分析市場PE 與國債收益率之間的關(guān)系，判斷我國股票市場和債券市場的估值水平是否高估或低估，為配置債券和股票的比例提供了客觀的標(biāo)準(zhǔn)。本基金在該資產(chǎn)配置模型中使用7 年國債到期收益率與剔除PE 為負(fù)和大于100 的個股的平均市盈率倒數(shù)之差來判斷債券市場與股票市場的相對投資價值。
2．風(fēng)險收益規(guī)劃模型
利用聯(lián)邦模型的結(jié)果，同時結(jié)合對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析，預(yù)測未來一段時間內(nèi)固定收益市場、股票市場的風(fēng)險與收益水平，結(jié)合基金合同的資產(chǎn)配置范圍，借助風(fēng)險收益規(guī)劃模型，得到一定階段股票、債券和現(xiàn)金資產(chǎn)的配置比例。
（二）行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應(yīng)的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標(biāo)。該指標(biāo)主要用于衡量企業(yè)運用所有債權(quán)人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。在宏觀經(jīng)濟處于周期底部階段時，應(yīng)選擇ROIC低于其長期平均水平較多的行業(yè)進行超配，分享經(jīng)濟復(fù)蘇時行業(yè)盈利能力恢復(fù)所帶來的收益；在宏觀經(jīng)濟處于周期頂部階段時，應(yīng)選擇低配ROIC 明顯高于其長期平均水平的行業(yè)，規(guī)避經(jīng)濟回落時行業(yè)盈利快速下滑的風(fēng)險。
（三）個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴(yán)格的風(fēng)險管理手段的基礎(chǔ)上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的合理回報。
（四）債券投資策略
本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
（五）權(quán)證投資策略
對權(quán)證的投資建立在對標(biāo)的證券和組合收益進行分析的基礎(chǔ)之上，主要用于鎖定收益和控制風(fēng)險。
（六）資產(chǎn)支持證券投資策略
對各檔次資產(chǎn)支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權(quán)平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風(fēng)險收益特征 從基金資產(chǎn)整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險均較高，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險品種，理論上其風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
投資目標(biāo) 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 1、資產(chǎn)配置
本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風(fēng)險收益規(guī)劃模型，確定大類資產(chǎn)配置方案。
2、行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用 ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應(yīng)的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標(biāo)。該指標(biāo)主要用于衡量企業(yè)運用所有債權(quán)人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。
3、個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴(yán)格的風(fēng)險管理手段的基礎(chǔ)上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的合理回報。
4、債券投資策略
本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
5、權(quán)證投資策略
對權(quán)證的投資建立在對標(biāo)的證券和組合收益進行分析的基礎(chǔ)之上，主要用于鎖定收益和控制風(fēng)險。
6、資產(chǎn)支持證券投資策略
對各檔次資產(chǎn)支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權(quán)平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風(fēng)險收益特征 從基金資產(chǎn)整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險均較高，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險品種，理論上其風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
從本基金所分離的兩類基金份額來看，由于基金收益分配的安排，國泰優(yōu)先份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險、收益相對穩(wěn)定的特征；國泰進取份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險、收益相對較高的特征。
2.3基金管理人和基金托管人
項目 基金管理人 基金托管人
名稱 國泰基金管理有限公司 中國工商銀行股份有限公司
信息披露負(fù)責(zé)人 姓名 林海中 趙會軍
聯(lián)系電話 021-38561600轉(zhuǎn) 010-66105799
電子郵箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客戶服務(wù)電話 （021）38569000，400-888-8688 95588
傳真 021-38561800 010-66105798
2.4信息披露方式
登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.gtfund.com
基金年度報告?zhèn)渲玫攸c 上海市世紀(jì)大道100號上海環(huán)球金融中心39樓
§3 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況
3.1國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
3.1.1主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.1.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告期（2013年2月19日-2013年6月30日）
本期已實現(xiàn)收益 37,597,629.32
本期利潤 -26,778,137.13
加權(quán)平均基金份額本期利潤 -0.0483
本期基金份額凈值增長率 -7.19%
3.1.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告期末（2013年6月30日）
期末可供分配基金份額利潤 -0.2259
期末基金資產(chǎn)凈值 292,227,043.42
期末基金份額凈值 0.774
注：(1)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；
(2)所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.1.2基金凈值表現(xiàn)
3.1.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過去一個月 -11.74% 1.93% -12.68% 1.50% 0.94% 0.43%
過去三個月 -2.64% 1.57% -9.29% 1.16% 6.65% 0.41%
自基金轉(zhuǎn)型起至今 -7.19% 1.49% -15.62% 1.24% 8.43% 0.25%
3.1.2.2 自基金轉(zhuǎn)型以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
轉(zhuǎn)型后累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖
（2013年2月19日至2013年6月30日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。封閉期為三年。本基金封閉期于2013 年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"。本基金在六個月建倉結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
3.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
3.2.1主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.2.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告期（2013年1月1日-2013年2月18日）
本期已實現(xiàn)收益 13,270,816.41
本期利潤 54,945,651.21
加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0652
本期基金份額凈值增長率 8.45%
3.2.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告期末（2013年2月18日）
期末可供分配基金份額利潤 -0.2505
期末基金資產(chǎn)凈值 703,554,393.23
期末基金份額凈值 0.834
(1)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；
(2)所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2.2基金凈值表現(xiàn)
3.2.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過去六個月 8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
過去一年 -1.18% 1.20% 9.36% 0.99% -10.54% 0.21%
過去三年 -9.25% 1.11% 8.32% 1.08% -17.57% 0.03%
自基金合同生效起至今 -16.60% 1.08% -7.85% 1.11% -8.75% -0.03%
注：本基金自2013年2月19日起轉(zhuǎn)型為開放式基金，2013年2月18 日為本基金轉(zhuǎn)型前最后一日，故將"過去六個月"、"過去一年"、"過去三年"、"自基金合同生效起至今"等時間段相應(yīng)地改為"2013年1月1日至2013年2月18 日"、"2012年7月1日至2013年2月18日"、"2010年7月1日至2013年2月18日"、"自基金合同生效起至2013 年2月18 日"。
3.2.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
轉(zhuǎn)型前累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖
（2010年2月10日至2013年2月18日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。本基金在六個月建倉結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
§4 管理人報告
4.1基金管理人及基金經(jīng)理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗
國泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]5號文批準(zhǔn)的首批規(guī)范的全國性基金管理公司之一。公司注冊資本為1.1億元人民幣，公司注冊地為上海，并在北京和深圳設(shè)有分公司。
截至2013年6月30日，本基金管理人共管理1只封閉式證券投資基金：金鑫證券投資基金，以及35只開放式證券投資基金：國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列證券投資基金（包括2只子基金，分別為國泰金龍行業(yè)精選證券投資基金、國泰金龍債券證券投資基金）、國泰金馬穩(wěn)健回報證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值混合證券投資基金、國泰金鵬藍籌價值混合型證券投資基金、國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金（由金鼎證券投資基金轉(zhuǎn)型而來）、國泰金牛創(chuàng)新成長股票型證券投資基金、國泰滬深300指數(shù)證券投資基金（由國泰金象保本增值混合證券投資基金轉(zhuǎn)型而來）、國泰雙利債券證券投資基金、國泰區(qū)位優(yōu)勢股票型證券投資基金、國泰中小盤成長股票型證券投資基金（LOF）（由金盛證券投資基金轉(zhuǎn)型而來）、國泰納斯達克100指數(shù)證券投資基金、國泰價值經(jīng)典股票型證券投資基金（LOF）、上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國泰保本混合型證券投資基金、國泰事件驅(qū)動策略股票型證券投資基金、國泰信用互利分級債券型證券投資基金、中小板300成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰中小板300成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國泰成長優(yōu)選股票型證券投資基金、國泰大宗商品配置證券投資基金(LOF)、國泰信用債券型證券投資基金、國泰6個月短期理財債券型證券投資基金、國泰現(xiàn)金管理貨幣市場基金、國泰金泰平衡混合型證券投資基金（由金泰證券投資基金轉(zhuǎn)型而來）、國泰民安增利債券型發(fā)起式證券投資基金、國泰國證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金、國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）（由國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)換而來）、上證5年期國債交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰上證5年期國債交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、納斯達克100交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)妥C券投資基金。另外，本基金管理人于2004年獲得全國社會保障基金理事會社?；鹳Y產(chǎn)管理人資格，目前受托管理全國社?；鸲鄠€投資組合。2007年11月19日，本基金管理人獲得企業(yè)年金投資管理人資格。2008年2月14日，本基金管理人成為首批獲準(zhǔn)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（專戶理財）的基金公司之一，并于3月24日經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)獲得合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）資格，成為目前業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、專戶理財和QDII等管理業(yè)務(wù)資格。
4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理的簡介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說明
任職日期 離任日期
劉夫 本基金的基金經(jīng)理（原國泰估值優(yōu)勢分級封閉的基金經(jīng)理）、國泰金龍行業(yè)混合的基金經(jīng)理 2011-11-23 - 19 碩士研究生，曾就職于人民銀行深圳外匯經(jīng)紀(jì)中心，中創(chuàng)證券，平安保險集團公司，2000年12月至2005年4月任寶盈基金管理有限公司債券組合經(jīng)理，2005年4月至2008年4月任嘉實基金管理有限公司基金經(jīng)理。2008年4月加入國泰基金管理有限公司，2008年6月至2012年12月任公司投資副總監(jiān)，2008年6月至2011年1月兼任財富管理中心投資總監(jiān)，2011年3月至2012年8月任金鑫證券投資基金的基金經(jīng)理，2011年12月起兼任國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金）的基金經(jīng)理，2012年8月起兼任國泰金龍行業(yè)混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經(jīng)理，任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護投資人合法權(quán)益等原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。
本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準(zhǔn)確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學(xué)決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。
4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，通過嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險和管理風(fēng)險進行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。
（一）本基金管理人所管理的基金或組合間同向交易價差分析
根據(jù)證監(jiān)會公平交易指導(dǎo)意見，我們計算了公司旗下基金、組合同日同向交易紀(jì)錄配對。通過對這些配對的交易價差分析，我們發(fā)現(xiàn)有效配對溢價率均值大部分在1%數(shù)量級及以下，且大部分溢價率均值通過95%置信度下等于0的t檢驗。
（二）擴展時間窗口下的價差分析
本基金管理人選取T=3和T=5作為擴展時間窗口，將基金或組合交易情況分別在這兩個時間窗口內(nèi)作平均，并以此為依據(jù)，進行基金或組合間在擴展時間窗口中的同向交易價差分析。對于有足夠多觀測樣本的基金配對（樣本數(shù)≥20），溢價率均值大部分在1%數(shù)量級及以下。
（三）基金或組合間模擬溢價金額分析
對于不能通過溢價率均值為零的t檢驗的基金組合配對、對于在時間窗口中溢價率均值過大的基金組合配對，已要求基金經(jīng)理對價差作出了解釋，根據(jù)基金經(jīng)理解釋公司旗下基金或組合間沒有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的行為。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
本報告期內(nèi)，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
2013年上半年，中國經(jīng)濟增長勢頭呈現(xiàn)持續(xù)弱化的跡象，政府促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的決心在不斷強化，對經(jīng)濟增速下降的容忍度也在不斷提升，這些都導(dǎo)致市場對中國經(jīng)濟下一步增長產(chǎn)生了擔(dān)憂。上半年A股市場風(fēng)格分化逐步加大，以醫(yī)藥、TMT為代表的中小盤消費成長股走勢持續(xù)強勁，熱點不斷涌現(xiàn)，而大部分大盤周期類行業(yè)則從一季度中期開始出現(xiàn)了較大的調(diào)整。本基金在上半年逐步增持了輕工、機械設(shè)備和醫(yī)藥行業(yè)，逐步減持了商業(yè)貿(mào)易、紡織服裝、公用事業(yè)、黑色金屬、化工等行業(yè)。
4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
原國泰估值優(yōu)勢分級封閉基金在2013年1月1日至2月18日期間的凈值增長率為8.45%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為6.97%；轉(zhuǎn)型后國泰估值優(yōu)勢股票型（LOF）在2013年2月19日至6月30日期間的凈值增長率為-7.19%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-15.62%。
4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
展望2013年下半年，本基金認(rèn)為，政府力促經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的努力必定會讓經(jīng)濟及資本市場享受到改革帶來的紅利，更準(zhǔn)確地說，經(jīng)濟改革對經(jīng)濟及資本市場帶來的正效應(yīng)必定大于負(fù)效應(yīng)。目前資本市場對改革帶來的負(fù)面沖擊已經(jīng)在很大程度上做出了反應(yīng)，而改革帶來的正效應(yīng)必將在下一階段的經(jīng)濟及資本市場中形成越來越大的影響。同時，從中觀層面看，改革帶來的紅利必定會讓大部分行業(yè)受益，而絕不會僅僅局限在少數(shù)幾個新興行業(yè)。因此，本基金在下半年將繼續(xù)努力，以改革紅利為主導(dǎo)，以消費成長為主線，積極挖掘投資機會，爭取為基金持有人創(chuàng)造一個穩(wěn)健、持續(xù)的投資回報。
4.6管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明
本基金管理人按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，設(shè)有估值委員會，并制訂了相關(guān)制度及流程。估值委員會主要負(fù)責(zé)基金估值相關(guān)工作的評估、決策、執(zhí)行和監(jiān)督，確?；鸸乐档墓逝c合理。報告期內(nèi)相關(guān)基金估值政策由托管銀行進行復(fù)核。公司估值委員會由主管運營副總經(jīng)理負(fù)責(zé)，成員包括基金核算、金融工程、行業(yè)研究方面業(yè)務(wù)骨干，均具有豐富的行業(yè)分析、會計核算等證券基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗及專業(yè)能力。基金經(jīng)理如認(rèn)為估值有被歪曲或有失公允的情況，可向估值委員會報告并提出相關(guān)意見和建議。各方不存在任何重大利益沖突，一切以投資者利益最大化為最高準(zhǔn)則。
4.7管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明
截止本報告期末，根據(jù)本基金基金合同和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金無應(yīng)分配但尚未實施的利潤。
§5 托管人報告
5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
本報告期內(nèi)，本基金托管人在對國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）（原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型）的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。
5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期內(nèi)，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）的管理人--國泰基金管理有限公司在國泰證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進行。
5.3 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見
本托管人依法對國泰基金管理有限公司編制和披露的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）2013年半年度報告中財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進行了核查，以上內(nèi)容真實、準(zhǔn)確和完整。
§6半年度財務(wù)報表（未經(jīng)審計）
6.1 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
6.1.1資產(chǎn)負(fù)債表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
報告截止日：2013年2月18日
單位：人民幣元
資 產(chǎn) 本期末
2013年2月18日 上年度末
2012年12月31日
資 產(chǎn)：
銀行存款 129,398,327.72 184,323,032.83
結(jié)算備付金 2,737,619.90 2,429,216.27
存出保證金 418,208.92 956,828.55
交易性金融資產(chǎn) 572,148,696.58 493,004,215.07
其中：股票投資 572,148,696.58 493,004,215.07
基金投資 - -
債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
衍生金融資產(chǎn) - -
買入返售金融資產(chǎn) - 100,000,000.00
應(yīng)收證券清算款 - -
應(yīng)收利息 166,977.63 36,469.64
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收申購款 - -
遞延所得稅資產(chǎn) - -
其他資產(chǎn) - -
資產(chǎn)總計 704,869,830.75 780,749,762.36
負(fù)債和所有者權(quán)益 本期末
2013年2月18日 上年度末
2012年12月31日
負(fù) 債：
短期借款 - -
交易性金融負(fù)債 - -
衍生金融負(fù)債 - -
賣出回購金融資產(chǎn)款 - -
應(yīng)付證券清算款 - 129,693,776.66
應(yīng)付贖回款 - -
應(yīng)付管理人報酬 514,959.28 776,659.34
應(yīng)付托管費 85,826.54 129,443.24
應(yīng)付銷售服務(wù)費 - -
應(yīng)付交易費用 478,001.45 1,361,142.20
應(yīng)交稅費 - -
應(yīng)付利息 - -
應(yīng)付利潤 - -
遞延所得稅負(fù)債 - -
其他負(fù)債 236,650.25 179,998.90
負(fù)債合計 1,315,437.52 132,141,020.34
所有者權(quán)益：
實收基金 843,104,538.41 843,104,538.41
未分配利潤 -139,550,145.18 -194,495,796.39
所有者權(quán)益合計 703,554,393.23 648,608,742.02
負(fù)債和所有者權(quán)益總計 704,869,830.75 780,749,762.36
注：報告截止日2013年2月18日，基金份額凈值0.834元，基金份額總額843,104,538.41份。
6.1.2利潤表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
本報告期：2013年1月1日至2013年2月18日
單位：人民幣元
項 目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入 57,386,274.11 241,066.41
1.利息收入 204,558.65 773,058.69
其中：存款利息收入 130,507.99 748,261.85
債券利息收入 - -
資產(chǎn)支持證券利息收入 - -
買入返售金融資產(chǎn)收入 74,050.66 24,796.84
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以"-"填列） 15,506,880.66 -54,840,303.94
其中：股票投資收益 15,506,880.66 -62,287,441.67
基金投資收益 - -
債券投資收益 - -
資產(chǎn)支持證券投資收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 7,447,137.73
3.公允價值變動收益（損失以"-"號填列） 41,674,834.80 54,308,311.66
4.匯兌收益（損失以"－"號填列） - -
5.其他收入（損失以"-"號填列） - -
減：二、費用 2,440,622.90 9,616,708.10
1．管理人報酬 1,355,581.49 5,423,478.97
2．托管費 225,930.22 903,913.25
3．銷售服務(wù)費 - -
4．交易費用 797,318.84 3,060,055.12
5．利息支出 - -
其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出 - -
6．其他費用 61,792.35 229,260.76
三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列） 54,945,651.21 -9,375,641.69
減：所得稅費用 - -
四、凈利潤（凈虧損以"-"號填列 54,945,651.21 -9,375,641.69
6.1.3所有者權(quán)益（基金凈值）變動表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
本報告期：2013年1月1日至2013年2月18日
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日
實收基金 未分配利潤 所有者權(quán)益合計
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -194,495,796.39 648,608,742.02
二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - 54,945,651.21 54,945,651.21
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)
（凈值減少以"-"號填列） - - -
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
項目 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
實收基金 未分配利潤 所有者權(quán)益合計
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -121,773,039.12 721,331,499.29
二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - -9,375,641.69 -9,375,641.69
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)
（凈值減少以"-"號填列） - - -
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -131,148,680.81 711,955,857.60
報告附注為財務(wù)報表的組成部分
本報告從6.1.1至6.1.4，財務(wù)報表由下列負(fù)責(zé)人簽署；
基金管理公司負(fù)責(zé)人：金旭，主管會計工作負(fù)責(zé)人：巴立康，會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：巴立康
6.1.4報表附注
6.1.4.1 基金基本情況
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金(以下簡稱"本基金")經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱"中國證監(jiān)會")證監(jiān)許可[2009]第1295號《關(guān)于核準(zhǔn)國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金募集的批復(fù)》核準(zhǔn)，由國泰基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。本基金為契約型證券投資基金，封閉期為三年(含三年)，封閉期屆滿后轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集人民幣842,970,017.67元(其中場內(nèi)募集人民幣496,056,000.00元，場外募集人民幣346,914,017.67元)，業(yè)經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗字(2010)第038號驗資報告予以驗證。經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》于2010年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為843,104,538.41份，其中認(rèn)購資金利息折合134,520.74份，按照基金合同約定的1: 1比例份額分離為國泰優(yōu)先基金份額421,553,139.14份和國泰進取基金份額421,551,399.27份。本基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。
根據(jù)《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金招募說明書》并報中國證監(jiān)會備案，本基金基金合同生效后，在封閉期內(nèi)，基金份額持有人的總認(rèn)購份額自動按1:1的比例分離成預(yù)期收益與風(fēng)險不同的兩個份額類別，即優(yōu)先類基金份額(基金份額簡稱"國泰優(yōu)先基金份額")和進取類基金份額(基金份額簡稱"國泰進取基金份額")，兩類基金份額的基金資產(chǎn)合并運作。在封閉期末，本基金凈資產(chǎn)優(yōu)先分配國泰優(yōu)先基金份額的本金及約定應(yīng)得收益；在優(yōu)先分配國泰優(yōu)先基金份額的本金及約定應(yīng)得收益后本基金的剩余凈資產(chǎn)分配予國泰進取基金份額。
經(jīng)深圳證券交易所(以下簡稱"深交所")深證上[2010]第77號文審核同意，本基金499,850,646.00份基金份額于2010年3月11日在深圳證券交易所掛牌交易 (其中國泰優(yōu)先基金份額為249,926,180.00份，國泰進取基金份額為249,924,466.00份)。在封閉期內(nèi)，國泰優(yōu)先與國泰進取兩類基金份額同時在深圳證券交易所分別上市和交易。初始基金份額持有人或二級市場投資者可以在市場內(nèi)單獨交易國泰優(yōu)先或者國泰進取份額。未上市交易的基金份額托管在場外，基金份額持有人可通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)將其轉(zhuǎn)至深交所場內(nèi)后即可上市流通。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。本基金類別資產(chǎn)配置比例為：封閉期內(nèi)股票投資占基金資產(chǎn)的60%-100%，債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的0%-40%；封閉期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后，股票投資占基金資產(chǎn)的60%-95%；債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，本基金在封閉期后保留不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%。
本財務(wù)報表由本基金的基金管理人國泰基金管理有限公司于2013年8月20日批準(zhǔn)報出。
6.1.4.2 會計報表的編制基礎(chǔ)
本基金的財務(wù)報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》和38項具體會計準(zhǔn)則、其后頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會計準(zhǔn)則")、中國證監(jiān)會公告[2010]5號《證券投資基金信息披露XBRL模板第3 號<年度報告和半年度報告>》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金基金合同》和中國證監(jiān)會允許的基金行業(yè)實務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制。
6.1.4.3 遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本基金2013年1月1日至2013年2月18日止期間的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、完整地反映了本基金2013年2月18日的財務(wù)狀況以及2013年1月1日至2013年2月18日止期間的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。
6.1.4.4 重要會計政策和會計估計
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
6.1.4.5差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
6.1.4.6 稅項
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2002]128號《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》、財稅[2004]78號《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2005]102號《關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》、財稅[2005]107號《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》、財稅[2008]1號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實務(wù)操作，主要稅項列示如下：
（1） 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
（2） 基金買賣股票、債券的差價收入暫免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
（3） 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時代扣代繳20%的個人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。2013年1月1日以前，對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。自2013年1月1日起，對基金從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。
（4） 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
6.1.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系
6.1.4.7.1 本報告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期和本基金存在控制關(guān)系或其它重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方未發(fā)生變化。
6.1.4.7.2本報告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
國泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構(gòu)
中國工商銀行股份有限公司("中國工商銀行") 基金托管人、基金代銷機構(gòu)
宏源證券股份有限公司("宏源證券") 基金代銷機構(gòu)、受基金管理人的控股股東（中國建投）控制的公司
注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
6.1.4.8 本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易
6.1.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的交易
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期及上年度可比期間均未通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行交易。
6.1.4.8.2關(guān)聯(lián)方報酬
6.1.4.8.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費 1,355,581.49 5,423,478.97
其中：支付銷售機構(gòu)的客戶維護費 33,108.76 123,854.23
注：支付基金管理人國泰基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月末，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.5% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.1.4.8.2.2基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費 225,930.22 903,913.25
注：支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.1.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期及上年度可比期間均未與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易。
6.1.4.8.4各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
6.1.4.8.4.1 報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
國泰優(yōu)先 國泰進取 國泰優(yōu)先 國泰進取
期初持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期間申購/買入總份額 - - - -
期間因拆分變動份額 - - - -
減：期間贖回/賣出總份額 - - - -
期末持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期末持有的基金份額占基金總份額比例 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
注：期末持有的基金份額占基金總份額比例中的總份額指本級別基金的份額總額。
6.1.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
國泰優(yōu)先
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 國泰優(yōu)先本期末
2013年2月18日 國泰優(yōu)先上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
國泰進取
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 國泰進取本期末
2013年2月18日 國泰進取上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
6.1.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方
名稱 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入
中國工商銀行 129,398,327.72 130,507.99 5,897,746.99 738,673.31
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。
6.1.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期及上年度可比期間均未有在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況。
6.1.4.8.7其他關(guān)聯(lián)交易事項的說明
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期及上年度可比期間均無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交易事項。
6.1.4.9 期末（2013年2月18日）本基金持有的流通受限證券
6.1.4.9.1 因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
6.1.4.9.2 期末持有的暫時停牌股票
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金報告期末未持有暫時停牌等流通受限股票。
6.1.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
6.1.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末無銀行間市場債券正回購中作為抵押的債券。
6.1.4.9.3.2 交易所市場債券正回購
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末無交易所市場債券正回購中作為抵押的債券。
6.1.4.10有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項和其他金融負(fù)債，其賬面價值與公允價值相差很小。
(b)以公允價值計量的金融工具
(i)金融工具公允價值計量的方法
根據(jù)在公允價值計量中對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值，公允價值層級可分為：
第一層級：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上(未經(jīng)調(diào)整)的報價。
第二層級：直接(比如取自價格)或間接(比如根據(jù)價格推算的)可觀察到的、除第一層級中的市場報價以外的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值。
第三層級：以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級金融工具公允價值
于2013年2月18日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層級的余額為572,148,696.58元，無屬于第二層級及第三層級的余額(2012年12月31日：第一層級493,004,215.07元,無第二層級及第三層級)。
(iii)公允價值所屬層級間的重大變動
對于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關(guān)債券的公允價值列入第一層級；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關(guān)債券公允價值應(yīng)屬第二層級還是第三層級。
(iv)第三層級公允價值余額和本期變動金額
無。
(2)除公允價值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
6.2 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
6.2.1資產(chǎn)負(fù)債表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
報告截止日：2013年6月30日
單位：人民幣元
資 產(chǎn) 本期末
2013年6月30日
資 產(chǎn)：
銀行存款 22,005,949.37
結(jié)算備付金 1,023,819.62
存出保證金 571,593.34
交易性金融資產(chǎn) 270,009,194.65
其中：股票投資 270,009,194.65
基金投資 -
債券投資 -
資產(chǎn)支持證券投資 -
衍生金融資產(chǎn) -
買入返售金融資產(chǎn) -
應(yīng)收證券清算款 -
應(yīng)收利息 5,323.47
應(yīng)收股利 223,726.05
應(yīng)收申購款 994.04
遞延所得稅資產(chǎn) -
其他資產(chǎn) 45,230.10
資產(chǎn)總計 293,885,830.64
負(fù)債和所有者權(quán)益 2013年6月30日
負(fù) 債：
短期借款 -
交易性金融負(fù)債 -
衍生金融負(fù)債 -
賣出回購金融資產(chǎn)款 -
應(yīng)付證券清算款 -
應(yīng)付贖回款 460,917.80
應(yīng)付管理人報酬 382,973.27
應(yīng)付托管費 63,828.88
應(yīng)付銷售服務(wù)費 -
應(yīng)付交易費用 569,820.90
應(yīng)交稅費 -
應(yīng)付利息 -
應(yīng)付利潤 -
遞延所得稅負(fù)債 -
其他負(fù)債 181,246.37
負(fù)債合計 1,658,787.22
所有者權(quán)益：
實收基金 377,487,047.12
未分配利潤 -85,260,003.70
所有者權(quán)益合計 292,227,043.42
負(fù)債和所有者權(quán)益總計 293,885,830.64
注：報告截止日2013年6月30日，基金份額凈值0.774元，基金份額總額377,489,696.23份。
6.2.2利潤表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2013年2月19日至2013年6月30日
單位：人民幣元
項 目 2013年2月19日-2013年6月30日
一、收入 -21,381,677.98
1.利息收入 208,121.96
其中：存款利息收入 208,121.96
債券利息收入 -
資產(chǎn)支持證券利息收入 -
買入返售金融資產(chǎn)收入 -
其他利息收入 -
2.投資收益（損失以"-"填列） 42,304,740.88
其中：股票投資收益 38,949,895.50
基金投資收益 -
債券投資收益 -
資產(chǎn)支持證券投資收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,354,845.38
3.公允價值變動收益（損失以"-"號填列） -64,375,766.45
4.匯兌收益（損失以"－"號填列） -
5.其他收入（損失以"-"號填列） 481,225.63
減：二、費用 5,396,459.15
1．管理人報酬 2,408,997.53
2．托管費 401,499.55
3．銷售服務(wù)費 -
4．交易費用 2,418,524.65
5．利息支出 -
其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出 -
6．其他費用 167,437.42
三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列） -26,778,137.13
減：所得稅費用 -
四、凈利潤（凈虧損以"-"號填列 -26,778,137.13
注：本基金于2013年2月19日轉(zhuǎn)型，因此無上年度可比期間金額。
6.2.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2013年2月19日至2013年6月30日
單位：人民幣元
項目 2013年2月19日-2013年6月30日
實收基金 未分配利潤 所有者權(quán)益合計
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - -26,778,137.13 -26,778,137.13
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)
（凈值減少以"-"號填列） -465,617,491.29 81,068,278.61 -384,549,212.68
其中：1.基金申購款 527,408.33 -98,600.21 428,808.12
2.基金贖回款 -466,144,899.62 81,166,878.82 -384,978,020.80
四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 377,487,047.12 -85,260,003.70 292,227,043.42
報告附注為財務(wù)報表的組成部分
本報告從6.2.1至6.2.4，財務(wù)報表由下列負(fù)責(zé)人簽署；
基金管理公司負(fù)責(zé)人：金旭，主管會計工作負(fù)責(zé)人：巴立康，會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人：巴立康
6.2.4報表附注
6.2.4.1 基金基本情況
《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱"基金合同"） 于2010 年2 月10 日生效，根據(jù)基金合同的有關(guān)規(guī)定，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）的封閉期于2013 年2 月18 日屆滿，基金管理人國泰基金管理有限公司（以下簡稱"基金管理人"）向深圳證券交易所申請終止本基金估值優(yōu)先、估值進取基金份額上市交易，并獲得深圳證券交易所《終止上市通知書》（深證上〔2013〕61 號）的同意。自本基金封閉期屆滿日次日（2013 年2月19 日）起，本基金的基金名稱變更為國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF），基金簡稱和基金代碼不變，基金簡稱仍為"國泰估值"，基金代碼仍為"160212"。本基金轉(zhuǎn)換完成后，《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》中除僅適用于國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）。本基金封閉期屆滿后，基金管理人按照基金合同所約定的估值優(yōu)先和估值進取基金份額在封閉期末的基金份額凈值計算規(guī)則分別計算估值優(yōu)先份額和估值進取份額在封閉期末的基金份額凈值，并以各自的份額凈值為基礎(chǔ)，按照本基金的基金份額凈值轉(zhuǎn)換為同一上市開放式基金（LOF）的份額。
本基金存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。注冊登記機構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。其中，封閉期內(nèi)股票投資占基金資產(chǎn)的60%-100%，債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)0%-40%。
封閉期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF）后，股票投資占基金資產(chǎn)的60%-95%；債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，本基金在封閉期后保留不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
本財務(wù)報表由本基金的基金管理人國泰基金管理有限公司于2013年8月20日批準(zhǔn)報出。
6.2.4.2 會計報表的編制基礎(chǔ)
本基金的財務(wù)報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》和38項具體會計準(zhǔn)則、其后頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會計準(zhǔn)則")、中國證監(jiān)會公告[2010]5號《證券投資基金信息披露XBRL模板第3 號<年度報告和半年度報告>》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金基金合同》和中國證監(jiān)會允許的基金行業(yè)實務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制。
6.2.4.3 遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本基金 2013年2月19日至2013年6月30日止期間的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、完整地反映了本基金2013年6月30日的財務(wù)狀況以及2013年2月19日至2013年6月30日止期間的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。
6.2.4.4 重要會計政策和會計估計
6.2.4.4.1 會計年度
本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期財務(wù)報表的實際編制期間為2013年2月19日至2013年6月30日。
6.2.4.4.2 記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
6.2.4.4.3 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
(1)金融資產(chǎn)的分類
金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。
本基金目前以交易目的持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。除衍生工具所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融資產(chǎn)列示外，以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。
本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項等。應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。
(2)金融負(fù)債的分類
金融負(fù)債于初始確認(rèn)時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本基金持有的其他金融負(fù)債包括賣出回購金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項等。
6.2.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計量和終止確認(rèn)
金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時，按公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時發(fā)生的相關(guān)交易費用計入當(dāng)期損益；對于支付的價款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目。應(yīng)收款項和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費用計入初始確認(rèn)金額。
對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價值進行后續(xù)計量；對于應(yīng)收款項和其他金融負(fù)債采用實際利率法，以攤余成本進行后續(xù)計量。
金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，但是放棄了對該金融資產(chǎn)控制。
金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時，其賬面價值與收到的對價的差額，計入當(dāng)期損益。
當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。終止確認(rèn)部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當(dāng)期損益。
6.2.4.4.5 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)按如下原則確定公允價值并進行估值：
(1)存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。
(2)存在活躍市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價以確定公允價值。
(3)當(dāng)金融工具不存在活躍市場，采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。采用估值技術(shù)時，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。
6.2.4.4.6 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷
本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金依法1) 具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且2) 交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。
6.2.4.4.7 實收基金
實收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實收基金減少。
6.2.4.4.8 損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金包括已實現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實現(xiàn)平準(zhǔn)金。已實現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。未實現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并全額轉(zhuǎn)入未分配利潤/(累計虧損)。
6.2.4.4.9 收入/(損失)的確認(rèn)和計量
股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價計算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。
以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價值變動確認(rèn)為公允價值變動損益；于處置時，其公允價值與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公允價值變動損益結(jié)轉(zhuǎn)的公允價值累計變動額。
應(yīng)收款項在持有期間確認(rèn)的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線法計算。
6.2.4.4.10 費用的確認(rèn)和計量
本基金的管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日確認(rèn)。
其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則按直線法計算。
6.2.4.4.11 基金的收益分配政策
同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資。若期末未分配利潤中的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營活動產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實現(xiàn)部分相抵未實現(xiàn)部分后的余額。
經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)出。
6.2.4.4.12 分部報告
本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)確定報告分部并披露分部信息。經(jīng)營分部是指本基金內(nèi)同時滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日?；顒又挟a(chǎn)生收入、發(fā)生費用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評價該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評價其業(yè)績；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計信息。如果兩個或多個經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經(jīng)營分部。
本基金目前以一個單一的經(jīng)營分部運作，不需要披露分部信息。
6.2.4.4.13 其他重要的會計政策和會計估計
根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會允許的基金行業(yè)估值實務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價值時采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：
在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)會計字[2007]21號《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會計準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》采用估值技術(shù)確定公允價值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場債券按現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估值，具體估值模型、參數(shù)及結(jié)果由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司獨立提供。
6.2.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
6.2.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計政策變更。
6.2.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計估計變更。
6.2.4.5.3 差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
6.2.4.6 稅項
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2002]128號《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》、財稅[2004]78號《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2005]102號《關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》、財稅[2005]107號《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》、財稅[2008]1號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實務(wù)操作，主要稅項列示如下：
（1） 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
（2） 基金買賣股票、債券的差價收入暫免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
（3） 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時代扣代繳20%的個人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。2013年1月1日以前，對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。自2013年1月1日起，對基金從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。
（4） 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
6.2.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系
6.2.4.7.1 本報告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況
本基金管理人于2013年5月31日發(fā)布《國泰基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司的公告》，本基金管理人獲批設(shè)立子公司國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司，注冊資本為5000萬元人民幣。本基金管理人持有50%的股權(quán)，中投信托有限責(zé)任公司和上海津贊投資管理有限公司分別持有30%和20%的股權(quán)。國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注冊登記，取得營業(yè)執(zhí)照。
6.2.4.7.2 本報告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
國泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構(gòu)
中國工商銀行股份有限公司("中國工商銀行") 基金托管人、基金代銷機構(gòu)
宏源證券股份有限公司("宏源證券") 基金代銷機構(gòu)、受基金管理人的控股股東（中國建投）控制的公司
注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
6.2.4.8 本報告期的關(guān)聯(lián)方交易
6.2.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的交易
本基金本期未通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行交易。
6.2.4.8.2關(guān)聯(lián)方報酬
6.2.4.8.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費 2,408,997.53
其中：支付銷售機構(gòu)的客戶維護費 71,570.52
注：支付基金管理人國泰基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.50%的年費率計提，逐日累計至每月月末，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.50% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.2.4.8.2.2基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費 401,499.55
注：支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.2.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
本基金本期無與關(guān)聯(lián)方進行的銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。
6.2.4.8.4各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
6.2.4.8.4.1 報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
單位：份
項目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
期初持有的基金份額 20,001,800.00
期間申購/買入總份額 -
期間因拆分變動份額 -
減：期間贖回/賣出總份額 -
期末持有的基金份額 20,001,800.00
期末持有的基金份額占基金總份額比例 5.3%
注：關(guān)聯(lián)方投資本基金的費率是公允的，均遵照本基金公告的費率執(zhí)行。
6.2.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.10 0.00%
6.2.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方
名稱 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
期末余額 當(dāng)期利息收入
中國工商銀行 22,005,949.37 208,121.96
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。
6.2.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況
6.2.4.8.7其他關(guān)聯(lián)交易事項的說明
本基金本報告期無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交易事項。
6.2.4.9期末（2013年6月30日）本基金持有的流通受限證券
6.2.4.9.1 因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
本基金本報告期末未持有因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
6.2.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票
本基金本報告期末未持有暫時停牌等流通受限股票。
6.2.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
6.2.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購
本基金本報告期末無銀行間市場債券正回購中作為抵押的債券。
6.2.4.9.3.2 交易所市場債券正回購
本基金本報告期末無交易所市場債券正回購中作為抵押的債券。
6.2.4.10有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項和其他金融負(fù)債，其賬面價值與公允價值相差很小。
(b)以公允價值計量的金融工具
(i)金融工具公允價值計量的方法
根據(jù)在公允價值計量中對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值，公允價值層級可分為：
第一層級：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上(未經(jīng)調(diào)整)的報價。
第二層級：直接(比如取自價格)或間接(比如根據(jù)價格推算的)可觀察到的、除第一層級中的市場報價以外的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值。
第三層級：以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級金融工具公允價值
于2013年6月30日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層級的余額為270,009,194.65元，無屬于第二層級及第三層級的余額(2012年12月31日：第一層級493,004,215.07元，無第二層級及第三層級)。
(iii)公允價值所屬層級間的重大變動
對于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關(guān)債券的公允價值列入第一層級；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關(guān)債券公允價值應(yīng)屬第二層級還是第三層級。
(iv)第三層級公允價值余額和本期變動金額
無。
(2)除公允價值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
§7 投資組合報告
7.1 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
7.1.1 期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 572,148,696.58 81.17
其中：股票 572,148,696.58 81.17
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -
5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 132,135,947.62 18.75
6 其他各項資產(chǎn) 585,186.55 0.08
7 合計 704,869,830.75 100.00
7.1.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 23,514,675.31 3.34
C 制造業(yè) 228,914,921.56 32.54
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 28,443,649.74 4.04
E 建筑業(yè) 120,992,377.05 17.20
F 批發(fā)和零售業(yè) 47,060,472.03 6.69
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 31,084,550.64 4.42
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
J 金融業(yè) 37,952,224.62 5.39
K 房地產(chǎn)業(yè) 18,442,751.52 2.62
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) 21,355,186.05 3.04
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) 14,387,888.06 2.05
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育
- -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 572,148,696.58 81.32
7.1.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 000651 格力電器 1,404,152 41,085,487.52 5.84
2 300197 鐵漢生態(tài) 736,293 31,248,274.92 4.44
3 601006 大秦鐵路 3,924,817 31,084,550.64 4.42
4 002375 亞廈股份 1,097,587 29,305,572.90 4.17
5 600011 華能國際 4,238,994 28,443,649.74 4.04
6 002081 金 螳 螂 657,865 27,169,824.50 3.86
7 002140 東華科技 875,822 23,603,402.90 3.35
8 600157 永泰能源 1,743,119 23,514,675.31 3.34
9 600060 海信電器 1,874,724 21,859,281.84 3.11
10 002398 建研集團 937,865 21,355,186.05 3.04
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的半年度報告正文。
7.1.4 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
7.1.4.1累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 002375 亞廈股份 28,887,580.32 4.45
2 002081 金 螳 螂 27,592,855.14 4.25
3 000651 格力電器 22,977,271.79 3.54
4 600016 民生銀行 19,767,032.74 3.05
5 000521 美菱電器 19,561,374.76 3.02
6 600015 華夏銀行 19,201,268.96 2.96
7 600201 金宇集團 16,738,998.66 2.58
8 600376 首開股份 13,477,755.37 2.08
9 600690 青島海爾 13,321,706.03 2.05
10 002250 聯(lián)化科技 13,269,501.83 2.05
11 000861 海印股份 9,774,065.06 1.51
12 600587 新華醫(yī)療 9,743,237.32 1.50
13 600011 華能國際 9,700,657.32 1.50
14 600702 沱牌舍得 9,696,541.83 1.49
15 600157 永泰能源 7,925,569.30 1.22
16 000705 浙江震元 6,810,298.78 1.05
17 600055 華潤萬東 6,722,766.18 1.04
18 002236 大華股份 6,605,336.90 1.02
19 000858 五 糧 液 6,575,740.35 1.01
20 002398 建研集團 5,495,927.47 0.85
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.1.4.2累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 601333 廣深鐵路 29,436,470.03 4.54
2 002226 江南化工 23,287,674.96 3.59
3 002567 唐人神 22,884,525.12 3.53
4 600292 中電遠(yuǎn)達 19,369,267.42 2.99
5 600388 龍凈環(huán)保 18,169,451.29 2.80
6 000543 皖能電力 17,530,793.47 2.70
7 601117 中國化學(xué) 13,209,449.60 2.04
8 600376 首開股份 11,783,100.56 1.82
9 600231 凌鋼股份 11,580,710.94 1.79
10 000778 新興鑄管 11,490,138.32 1.77
11 600581 八一鋼鐵 10,948,121.11 1.69
12 600157 永泰能源 10,227,334.93 1.58
13 600967 北方創(chuàng)業(yè) 8,177,805.10 1.26
14 600016 民生銀行 6,882,950.04 1.06
15 002573 國電清新 6,565,663.62 1.01
16 002628 成都路橋 6,464,360.22 1.00
17 000858 五 糧 液 6,433,108.15 0.99
18 002029 七 匹 狼 5,278,995.85 0.81
19 002277 友阿股份 5,254,782.95 0.81
20 600060 海信電器 4,113,367.15 0.63
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.1.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 277,176,260.70
賣出股票的收入（成交）總額 255,213,494.65
注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.1.5期末按債券品種分類的債券投資組合
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有債券。
7.1.6期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有債券。
7.1.7期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7.1.8期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有權(quán)證。
7.1.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
7.1.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有股指期貨。
7.1.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征，通過資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險。
法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
7.1.10投資組合報告附注
7.1.10.1 本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
7.1.10.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
7.1.10.3 期末其他各項資產(chǎn)構(gòu)成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 418,208.92
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 166,977.63
5 應(yīng)收申購款 -
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 585,186.55
7.1.10.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
7.1.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
7.2 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
7.2.1 期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 270,009,194.65 91.88
其中：股票 270,009,194.65 91.88
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -
5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 23,029,768.99 7.84
6 其他各項資產(chǎn) 846,867.00 0.29
7 合計 293,885,830.64 100.00
7.2.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 8,110,927.87 2.78
C 制造業(yè) 191,924,735.99 65.68
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) 40,674,464.59 13.92
F 批發(fā)和零售業(yè) - -
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
J 金融業(yè) 16,173,479.00 5.53
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) 13,125,587.20 4.49
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 270,009,194.65 92.40
7.2.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 002571 德力股份 1,278,451 17,847,175.96 6.11
2 002219 獨 一 味 872,798 16,714,081.70 5.72
3 002367 康力電梯 1,362,527 15,246,677.13 5.22
4 600201 金宇集團 721,105 14,854,763.00 5.08
5 601117 中國化學(xué) 1,487,196 14,158,105.92 4.84
6 002565 上海綠新 1,295,651 14,122,595.90 4.83
7 600967 北方創(chuàng)業(yè) 1,347,922 13,775,762.84 4.71
8 002509 天廣消防 1,515,614 13,291,934.78 4.55
9 002573 國電清新 806,240 13,125,587.20 4.49
10 600587 新華醫(yī)療 274,695 11,383,360.80 3.90
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的半年度報告正文。
7.2.4報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
7.2.4.1累計買入金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 600016 民生銀行 22,738,009.84 7.78
2 000651 格力電器 20,094,384.38 6.88
3 601117 中國化學(xué) 19,739,726.84 6.75
4 002219 獨 一 味 18,905,941.53 6.47
5 002367 康力電梯 17,850,784.31 6.11
6 002571 德力股份 17,028,913.70 5.83
7 002081 金 螳 螂 15,711,199.11 5.38
8 600967 北方創(chuàng)業(yè) 15,055,793.94 5.15
9 601965 中國汽研 14,808,192.63 5.07
10 002565 上海綠新 14,714,998.66 5.04
11 002664 信質(zhì)電機 14,461,080.10 4.95
12 600199 金種子酒 14,051,909.98 4.81
13 002450 康得新 13,934,079.69 4.77
14 002509 天廣消防 13,904,975.00 4.76
15 601633 長城汽車 13,714,914.14 4.69
16 000705 浙江震元 13,640,824.69 4.67
17 002567 唐人神 13,572,393.83 4.64
18 000400 許繼電氣 13,157,819.65 4.50
19 600801 華新水泥 12,696,154.71 4.34
20 002273 水晶光電 12,500,358.31 4.28
21 600585 海螺水泥 11,299,736.52 3.87
22 600720 祁連山 11,122,892.02 3.81
23 300216 千山藥機 10,801,780.62 3.70
24 000100 TCL 集團 10,684,677.00 3.66
25 000521 美菱電器 10,180,510.17 3.48
26 601006 大秦鐵路 10,180,104.33 3.48
27 600690 青島海爾 10,177,026.69 3.48
28 600015 華夏銀行 10,174,064.96 3.48
29 600197 伊力特 10,016,979.66 3.43
30 600583 海油工程 9,986,293.76 3.42
31 600315 上海家化 9,852,566.33 3.37
32 002583 海能達 9,829,605.56 3.36
33 002364 中恒電氣 9,802,582.93 3.35
34 002277 友阿股份 9,498,005.16 3.25
35 000888 峨眉山Ａ 9,021,372.96 3.09
36 600060 海信電器 8,821,377.77 3.02
37 600011 華能國際 8,819,560.23 3.02
38 000848 承德露露 8,729,932.30 2.99
39 002353 杰瑞股份 8,421,881.97 2.88
40 002284 亞太股份 8,044,631.63 2.75
41 002573 國電清新 7,947,136.42 2.72
42 600036 招商銀行 7,816,090.00 2.67
43 002140 東華科技 7,673,343.70 2.63
44 002035 華帝股份 7,463,614.32 2.55
45 600702 沱牌舍得 6,898,707.60 2.36
46 600820 隧道股份 6,873,802.58 2.35
47 002375 亞廈股份 6,815,363.14 2.33
48 300197 鐵漢生態(tài) 6,785,844.47 2.32
49 600587 新華醫(yī)療 6,785,331.22 2.32
50 002250 聯(lián)化科技 6,781,697.51 2.32
51 300146 湯臣倍健 6,563,064.41 2.25
52 002042 華孚色紡 5,943,741.99 2.03
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.2.4.2累計賣出金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 000651 格力電器 46,930,162.35 16.06
2 601006 大秦鐵路 39,950,320.19 13.67
3 600011 華能國際 37,462,625.16 12.82
4 300197 鐵漢生態(tài) 36,480,678.23 12.48
5 002081 金 螳 螂 31,473,567.69 10.77
6 002140 東華科技 30,725,454.42 10.51
7 600690 青島海爾 27,977,554.05 9.57
8 002277 友阿股份 27,674,487.66 9.47
9 600015 華夏銀行 27,402,837.47 9.38
10 002375 亞廈股份 27,337,254.82 9.35
11 600016 民生銀行 27,021,162.00 9.25
12 600060 海信電器 24,841,203.88 8.50
13 000521 美菱電器 24,189,052.26 8.28
14 002250 聯(lián)化科技 22,347,099.53 7.65
15 000705 浙江震元 21,439,105.80 7.34
16 002398 建研集團 20,596,129.16 7.05
17 002029 七 匹 狼 19,159,351.16 6.56
18 002251 步 步 高 18,952,580.10 6.49
19 601117 中國化學(xué) 17,869,354.82 6.11
20 000861 海印股份 17,072,818.54 5.84
21 601633 長城汽車 16,616,069.10 5.69
22 002450 康得新 16,569,892.41 5.67
23 002573 國電清新 14,706,321.12 5.03
24 600157 永泰能源 14,424,062.12 4.94
25 002664 信質(zhì)電機 13,640,255.44 4.67
26 002273 水晶光電 13,580,889.07 4.65
27 600702 沱牌舍得 13,238,557.17 4.53
28 603001 奧康國際 12,839,856.57 4.39
29 600801 華新水泥 12,399,795.40 4.24
30 002035 華帝股份 12,217,452.99 4.18
31 002567 唐人神 12,028,887.92 4.12
32 600201 金宇集團 11,865,803.20 4.06
33 601965 中國汽研 11,685,002.99 4.00
34 600055 華潤萬東 11,048,882.65 3.78
35 000100 TCL 集團 10,627,462.45 3.64
36 600199 金種子酒 10,556,923.03 3.61
37 600585 海螺水泥 10,540,118.25 3.61
38 600315 上海家化 10,148,999.87 3.47
39 002364 中恒電氣 9,393,706.08 3.21
40 002583 海能達 9,307,938.77 3.19
41 600197 伊力特 8,912,932.31 3.05
42 600587 新華醫(yī)療 8,781,330.95 3.00
43 600066 宇通客車 8,700,527.63 2.98
44 300216 千山藥機 8,671,289.70 2.97
45 000888 峨眉山Ａ 8,659,939.17 2.96
46 000848 承德露露 8,466,370.38 2.90
47 002236 大華股份 7,569,135.05 2.59
48 000400 許繼電氣 7,058,820.05 2.42
49 300146 湯臣倍健 6,896,339.25 2.36
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.2.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 612,849,054.61
賣出股票的收入（成交）總額 889,562,685.59
注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。
7.2.5期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
7.2.6期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
本基金本報告期末未持有債券。
7.2.7期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7.2.8期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報告期末未持有權(quán)證。
7.2.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
7.2.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)
本基金本報告期末未持有股指期貨。
7.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征，通過資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險。
法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
7.2.10投資組合報告附注
7.2.10.1 本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
7.2.10.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
7.2.10.3 期末其他各項資產(chǎn)構(gòu)成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 571,593.34
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 223,726.05
4 應(yīng)收利息 5,323.47
5 應(yīng)收申購款 994.04
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費用 45,230.10
8 其他 -
9 合計 846,867.00
7.2.10.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
7.2.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§8 基金份額持有人信息
8.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)
8.1.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
份額單位：份
持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結(jié)構(gòu)
機構(gòu)投資者 個人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額
比例
8,349.00 45,213.76 208,440,327.91 55.22% 169,049,368.32 44.78%
8.1.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
份額單位：份
份額
級別 持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結(jié)構(gòu)
機構(gòu)投資者 個人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額
比例
國泰優(yōu)先 5,328 79,120.33 267,685,318.46 63.50% 153,867,820.68 36.50%
國泰進取 12,818 32,887.46 48,961,379.45 11.61% 372,590,019.82 88.39%
合計 18,146 46,462.28 316,646,697.91 37.56% 526,457,840.50 62.44%
注：以上信息中持有人場內(nèi)數(shù)據(jù)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供。
8.2期末上市基金前十名持有人
8.2.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 東航集團財務(wù)有限責(zé)任公司 24,370,436.00 15.53%
2 五礦國際信托有限公司 16,459,053.00 10.49%
3 天安人壽保險股份有限公司 10,548,588.00 6.72%
4 招商基金公司－中行－瑞泰動態(tài)保本2號資產(chǎn)管理計劃 5,353,619.00 3.41%
5 中國大唐集團財務(wù)有限公司 5,332,800.00 3.40%
6 招商基金公司－中行－瑞泰動態(tài)保本1號資產(chǎn)管理計劃 4,370,610.00 2.79%
7 廖昌清 3,046,787.00 1.94%
8 中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司-資產(chǎn)配置固定收益信托 2,666,209.00 1.70%
9 聯(lián)想集團公司企業(yè)年金計劃－招商銀行 2,147,389.00 1.37%
10 中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司－光大穩(wěn)健1號信托計劃 1,507,699.00 0.96%
注：上述份額均為場內(nèi)份額，持有人均為場內(nèi)持有人。
8.2.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
國泰優(yōu)先
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 中國人壽保險股份有限公司 55,816,218.00 15.62%
2 天安人壽保險股份有限公司 33,843,961.00 9.47%
3 東航集團財務(wù)有限責(zé)任公司 32,967,516.00 9.23%
4 中國人壽保險（集團）公司 25,002,125.00 7.00%
5 安邦人壽保險股份有限公司－保守型投資組合 18,100,040.00 5.07%
6 安信證券－中信－安信理財3號宏觀領(lǐng)航集合資產(chǎn)管理計劃 10,000,000.00 2.80%
7 中國銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃－中國農(nóng)業(yè)銀行 9,521,000.00 2.66%
8 中國大唐集團財務(wù)有限公司 7,000,000.00 1.96%
9 國信證券股份有限公司 6,720,000.00 1.88%
10 天安財產(chǎn)保險股份有限公司 6,680,657.00 1.87%
注：以上信息是根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊編制。
國泰進取
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 五礦國際信托有限公司 27,581,988.00 7.70%
2 李政良 5,343,770.00 1.49%
3 廖昌清 5,105,788.00 1.43%
4 中融國際信托有限公司－中融增強15號 4,111,100.00 1.15%
5 湯百里 3,574,650.00 1.00%
6 李八一 3,414,801.00 0.95%
7 萬山 2,880,000.00 0.80%
8 洪荷 2,500,000.00 0.70%
9 孫妍 2,500,000.00 0.70%
10 莘縣源源化工有限公司 2,300,000.00 0.64%
注：以上信息是根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊編制。
8.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況
8.3.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理及其他基金從業(yè)人員未持有本基金。
8.3.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
項目 份額級別 持有份額總數(shù)（份） 占基金總份額比例
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金 國泰優(yōu)先 98,880.73 0.02%
國泰進取 98,880.73 0.02%
合計 197,761.46 0.02%
國泰優(yōu)先：
本基金管理人的高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬份（含）；
國泰進?。?
本基金管理人的高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬份（含）。
§9 開放式基金份額變動
單位：份
基金轉(zhuǎn)型日（2013年2月19日）基金份額總額 843,104,538.41
基金轉(zhuǎn)型日起至報告期期末基金總申購份額 527,387.30
基金轉(zhuǎn)型日起至報告期期末基金總贖回份額 466,142,930.01
基金轉(zhuǎn)型日起至報告期期末基金拆分變動份額 700.53
本報告期期末基金份額總額 377,489,696.23
§10 重大事件揭示
10.1 基金份額持有人大會決議
報告期內(nèi)，本基金無基金份額持有人大會決議。
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
報告期內(nèi)基金管理人重大人事變動如下：
2013年3月6日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》刊登了《國泰基金管理有限公司副總經(jīng)理離任公告》，經(jīng)本基金管理人第五屆董事會第二十四次會議審議通過，同意梁之平先生因工作需要離職。
2013年6月25日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《國泰基金管理有限公司高級管理人員任職公告》，經(jīng)本基金管理人第五屆董事會第二十七次會議審議通過，同意李志堅先生出任公司副總經(jīng)理。
本報告期內(nèi)本基金托管人的專門基金托管部門未發(fā)生重大人事變動。
10.3 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟
報告期內(nèi)，本基金無涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項。
10.4 基金投資策略的改變
報告期內(nèi)，本基金投資策略無改變。
10.5 為基金進行審計的會計師事務(wù)所情況
報告期內(nèi)，為本基金提供審計服務(wù)的會計師事務(wù)所無改聘情況。
10.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
報告期內(nèi)，基金管理人、托管人托管業(yè)務(wù)部門及其相關(guān)高級管理人員無受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。
10.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況
10.7.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
10.7.1.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當(dāng)期股票成交總額的比例 傭金 占當(dāng)期傭金總量的比例
國泰君安 2 22,017,372.40 1.47% 20,044.57 1.48% -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 105,462,460.58 7.02% 96,013.09 7.08% -
海通證券 1 - - - - -
國信證券 2 8,410,706.06 0.56% 7,442.78 0.55% -
光大證券 1 260,628,987.43 17.35% 237,275.61 17.50% -
銀河證券 2 146,275,543.25 9.74% 133,168.06 9.82% -
申銀萬國 2 763,248,059.28 50.80% 683,376.71 50.39% -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 124,254,597.71 8.27% 113,119.94 8.34% -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 72,114,013.49 4.80% 65,653.23 4.84% -
注：基金租用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)是：
（1）資力雄厚，信譽良好；
（2）財務(wù)狀況良好，各項財務(wù)指標(biāo)顯示公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定；
（3）經(jīng)營行為規(guī)范，在最近一年內(nèi)無重大違規(guī)經(jīng)營行為；
（4）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
（5）公司具有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當(dāng)質(zhì)量的關(guān)于宏觀經(jīng)濟面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務(wù)；能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報告。
選擇程序是：根據(jù)對各券商提供的各項投資、研究服務(wù)情況的考評結(jié)果，符合席位券商標(biāo)準(zhǔn)的，由公司研究部提出席位券商的調(diào)整意見（調(diào)整名單及調(diào)整原因），并經(jīng)公司批準(zhǔn)。
11.7.1.2基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 債券交易 回購交易 權(quán)證交易 股指期貨交易
成交金額 占當(dāng)期債券成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期回購成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期權(quán)證成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期成交總額的比例
國泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
西南證券 - - - - - - - -
海通證券 - - - - - - - -
國信證券 - - - - - - - -
光大證券 - - - - - - - -
銀河證券 - - - - - - - -
申銀萬國 - - - - - - - -
民族證券 - - - - - - - -
上海證券 - - - - - - - -
安信證券 - - - - - - - -
愛建信托 - - - - - - - -
華泰證券 - - - - - - - -
10.7.2國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
10.7.2.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當(dāng)期股票成交總額的比例 傭金 占當(dāng)期傭金總量的比例
國泰君安 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
海通證券 1 - - - - -
國信證券 2 75,494,733.78 14.18% 66,805.23 13.98% -
光大證券 1 145,471,084.42 27.32% 132,436.11 27.71% -
銀河證券 2 53,255,492.02 10.00% 48,483.55 10.14% -
申銀萬國 2 186,701,459.69 35.07% 165,212.81 34.56% -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 71,466,985.44 13.42% 65,063.75 13.61% -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 - - - - -
注：基金租用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)是：
（1）資力雄厚，信譽良好；
（2）財務(wù)狀況良好，各項財務(wù)指標(biāo)顯示公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定；
（3）經(jīng)營行為規(guī)范，在最近一年內(nèi)無重大違規(guī)經(jīng)營行為；
（4）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
（5）公司具有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當(dāng)質(zhì)量的關(guān)于宏觀經(jīng)濟面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務(wù)；能根據(jù)基金投資的特
定要求，提供專門研究報告。
選擇程序是：根據(jù)對各券商提供的各項投資、研究服務(wù)情況的考評結(jié)果，符合席位券商標(biāo)準(zhǔn)的，由公司研究部提出席位券商的調(diào)整意見（調(diào)整名單及調(diào)整原因），并經(jīng)公司批準(zhǔn)。
11.7.2.2基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 債券交易 回購交易 權(quán)證交易 股指期貨交易
成交金額 占當(dāng)期債券成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期回購成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期權(quán)證成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期成交總額的比例
國泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
西南證券 - - - - - - - -
海通證券 - - - - - - - -
國信證券 - - - - - - - -
光大證券 - - - - - - - -
銀河證券 - - - - - - - -
申銀萬國 - - - - - - - -
民族證券 - - - - - - - -
上海證券 - - - - - - - -
安信證券 - - - - - - - -
愛建信托 - - - - - - - -
華泰證券 - - - - - - - -
§11 影響投資者決策的其他重要信息
按照《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱"基金合同"）的約定，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，本基金管理人按照基金合同的約定，將估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"?；疝D(zhuǎn)換完成后，基金合同中除僅適用于國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）。自2013年2月27日起，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)在深圳證券交易所上市交易，并開放日常申購、贖回、定期定額投資等業(yè)務(wù)。。
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型)2013年半年度報告.pdf